Denní report - pátek 04.02.2011

4.2.2011 22:00

ČR: Praha dominovala Evropě, SRN: Německé akcie znovu zopakovaly nevýrazný výkon, USA: Růstový závěr v USA

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (prosinec): předchozí -0,1 %
09:00 Průmyslová výroba (prosinec):odhad 14,0 %, předchozí 15,9 %
09:00 Maloobchodní tržby (prosinec): odhad 3,1 % y/y, předchozí 5,0 % y/y
09:00 Obchodní bilance (prosinec): odhad 0,0 mld. Kč, předchozí 11,8 mld. Kč
10:00 Mezinárodní rezervy (leden): předchozí 42,3 mld. USD

Popis trhu

Na pražské burze oproti vyspělým trhům od začátku roku panuje podstatně větší volatilita, což se potvrdilo i v dnešním obchodování. Přes poklidné obchodování v Evropě kolem nuly si pražská burza připsala silných 1,73%. Včera při podobně poklidné náladě v Evropě naopak náš index odepsal více jak 1%. Z celkového zobchodovaného objemu 1,6 mld. Kč si tradičně největší porci ukrojil ČEZ. Při objemu téměř 1,1 mld. Kč je tentokrát však dominance více než jednoznačná. Energetický titul posílil o 1,1%, když oporou mu bylo nové doporučení od UBS (cíl 1030 Kč), které patří k nejvyšším na trhu. Dařilo se i bankovním titulům. Komerční banka si připsala téměř 3% (4355 Kč) a přestože se po většinu týdne držela na nižších úrovních, výraznější apetit kupců se dostavil překvapivě až po dílčích růstech. Erste Bank (+2,1%) se dostala zpět nad 900 Kč a vylepšila svoje letošní maximální hodnoty. Podporou pro banky mohlo být doporučení od Goldman Sachs, která preferuje evropský bankovní sektor. Ten však zakončil den na nule a paradoxně se to více projevilo na našich domácích bankách. Bez kurzotvorných informací nejvíce rostly akcie Pegasu (454 Kč, +4,3%) a CETV (327 Kč, 3,2%), což byly naopak včera neztrátovější tituly a došlo tak k umazání včerejších ztrát.

Podnikové zprávy

UBS obnovuje sledování společnosti ČEZ. UBS nově vydává doporučení „kupovat" s cílovou cenou 1030 Kč.

Unicredit vydává doporučení pro Fortunu „koupit" a přidává cílovou cenu 126 Kč.

Německo

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (prosinec): odhad -1,5 % m/m, 21,3 % y/y; předchozí 5,2 % m/m, 20,6 % y/y

10:30 Eurozóna - Index důvěry investorů Sentix (únor): odhad 13,3 b., předchozí 10,6 b.

Popis trhu

Německý index DAX po většinu dne mírně rostl, od svého včerejšího closu se však nevzdálil o více než 30 bodů. Po zveřejnění dat z amerického trhu práce navíc část již tak hubených zisků umazal. Krátce před koncem obchodování se pohybuje v okolí 7 200 bodů (+0,1%). Za celý týden si však připsal cca 1,5% (index ale rostl jen v pondělí a v úterý, po zbytek týdne se již jen vyčkávalo). Nejlépe si vedly akcie Munich Re (MUV2 +2,6%), které těží z vyššího doporučení od JPMorgan Chase & Co., Deutsche Bank (DBK +2,2%) a Heidelberg Zement (HEI +2,5%). Naopak, ve špatném budou na poslední seanci týdne vzpomínat akcionáři Daimleru (DAI -0,9%), BMW (BMW -1,1%) a Henkelu (HEN3 -1,0%).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank se dnes dočkala řady přecílování. Collins Stewart zvýšil cíl ze 48 EUR na 52 EUR (doporučení „koupit"). Equinet Institutional Services navýšil cílovou cenu z 48 EUR na 55 EUR (doporučení „koupit"). Helvea přešla z 41,3 EUR na 44,6 EUR (doporučení „neutral"). Kepler zvýšil cílovou cenu z 50 EUR na 55 EUR (doporučení „koupit"). Stejně se zachoval i Bankhaus Metzler. Sanford C. Bernstein & Co dnes navýšil cíl ze 42 EUR na 49 EUR (doporučení „market perform").

USA

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti v USA v lednu poklesla na 9 %, když se očekávalo zvýšení z předchozích 9,4 % na 9,5 %.

Počet pracovních míst mimo zemědělství vzrostl v USA během ledna o 36 tis., když se očekával růst o 143 tis. V předchozím období rostl počet pracovních míst mimo zemědělství o 103 tis. (121 tis. po revizi).
V soukromém sektoru se zvýšil počet pracovních míst o 50 tis. po předchozím růstu o 113 tis. (139 tis. po revizi) a při očekávání 145 tis.
Změna v průmyslu činila +49 tis. při očekávání +10 tis. a po předchozích +10 tis. (14 tis. po revizi).

Průměrný počet týdenních odpracovaných hodin poklesl v lednu v USA z 34,3 hodin na 34,2 hodin. Analytici očekávali stagnaci.

Průměrná hodinová mzda v lednu vzrostla meziměsíčně o 0,4 % při očekávaném růstu o 0,2 %. Meziměsíčně se zvýšila o 1,9 % oproti konsensu 1,7 %. Předchozí růst činil 0,1 % m/m a 1,8 % y/y (po revizi 1,7 % y/y).

Očekávané události

21:00 Spotřebitelské úvěry (prosinec): odhad 2,500 mld. USD, předchozí 1,346 mld. USD

Popis trhu

Po přešlapování v okolí nuly se americké akciové trhy vrátily tam, kde v dopoledních hodinách indikovaly, že budou, tedy do kladných čísel. Páteční obchodování tak zakončily pár desetin procenta v plusu. A to i navzdory zklamání z trhu práce, kde byl v lednu vytvořen velmi nízkým počtem nových míst. Omluvou jim může být snad jen tuhá zima, která snižuje vypovídající schopnost čísel, když se Američané hůře dostávají do práce či na pracovní úřady. Makrodata zatížila i vývoj ropy, kdy spekulanti očekávají v souvislosti s nedobrou situací na trhu práce pokles poptávky po benzínu. Ta minulý týden klesla na nejnižší úroveň od listopadu. Když se k tomu přidají vysoké zásoby benzínu, není pak divu, že americká lehká ropa klesala o více než 2% na 88,7 USD za barel. Energetický a těžební sektor byl tak jedním z nejztrátovějších i mezi akciemi.