Denní report - pondělí 24.01.2011

24.1.2011 22:05

ČR: Pražská burza v úvodu týdne -1%, SRN: Německé akcie v závěru umazaly ztráty, USA: Americké akcie přidávají přes půl procenta

Pražská burza

Očekávané události

9:00 Podnikatelská důvěra (leden): předchozí 15,8 b.

9:00 Spotřebitelská důvěra (leden): předchozí -9,3 b.

Popis trhu

Pražská burza ztrácela s mírně negativním sentimentem na západoevropských trzích a měřeno indexem PX oslabila o téměř -1% na 1255 bodů. Největší podíl na poklesech měly bankovní emise a elektrárenská společnost Čez. Erste Bank oslabila o -1,42% na 870 Kč, když částečně doháněla páteční propad na primárním trhu ve Vídni. Komerční banka si dnes odepsala -1% na 4334 Kč. Z více jak půlročních maxim korigoval Čez (870 Kč -1,02%) poté, co se cena el. energie v SRN pohybuje na letošních minimech. NWR krátce po openu ztrácelo až -2,4% a balancovalo pod hranici 275 Kč, nakonec však v průběhu dne tyto ztráty odmazávalo až na závěrečných 278 Kč (-0,6%). CME se přizpůsobilo pátečnímu závěru na Nasdaqu, což znamenalo pokles o -2% na 358 Kč.

Podnikové zprávy

Credit Suisse zvyšuje cílovou cenu pro NWR z předchozích 254,1 Kč na 399,42 Kč s nezměněným doporučením „outperform".

BoA / Merrill Lynch zvyšuje cílovou cenu pro Erste Bank z 33 EUR (800 Kč) na 42 EUR (1019 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Předběžný index nákupních manažerů v průmyslu dosáhl v lednu 60,2 b. oproti odhadu 60,9 b. a stejné hodnotě z předchozího období (revize na 60,7 b.). V oblasti služeb dosáhl index 60 b. oproti odhadu 59 b., a hodnotě 58,3 b. z předchozího období (revize na 59,2 b.).

Eurozóna:

Předběžný index nákupních manažerů v průmyslu dosáhl v lednu 56,9 b. oproti odhadu 57 b. a hodnotě 57,1 b. z předchozího období. V oblasti služeb dosáhl index 55,2 b. oproti odhadu 54,3 b., a hodnotě 54,2 b. z předchozího období. Složená verze indexu dosáhla 56,3 b. oproti odhadu 55,6 b. a hodnotě 55,5 b. z předchozího období.

Nové průmyslové objednávky v listopadu vzrostly o 2,1 % (m/m, očištěno) a 19,9 % (y/y, s očištěním) oproti odhadu 1,9 % (m/m, očištěno) a 17,4 % (y/y, s očištěním). Hodnoty z předchozího období činí 1,4 % (m/m, očištěno) a 14,8 % (y/y s očištěním).

Očekávané události

8:00 Spotřebitelská důvěra GfK - průzkum (únor): odhad 5,4 b., předchozí 5,4 b.

Výsledková sezóna: Siemens

Popis trhu

Německé akcie se po většinu dnešní seance pohybovaly v červených číslech. V závěru však pod vlivem pozitivního openu v zámoří většinu ztrát smazaly a uzavřely na hodnotě 7067 bodů o 0,08 % výše. Nejhůře si vede ThyssenKrupp (TKA -2,1%), K+S (SDF -1,7%) a BASF (BAS -1,5%). Dařilo se naopak Adidasu (ADS +1,0%), Allianz (ALV +0,7%) a Siemensu (SIE +1,3%).

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro Siemens (SIE) na 153 EUR z původních 130 EUR.

Polsko:

Bank of America Merrill Lynch snížila své investiční doporučení pro polskou banku BRE na „underperform" z „koupit."

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů (listopad): předchozí 145,32 b.

15:00 S&P/Case-Shiller index 20 City (listopad): odhad -0,8 % (m/m), předchozí -0,99 % (m/m)

15:00 S&P/Case-Shiller index Composite-20 (listopad): odhad -1,6 % (y/y), předchozí -0,8 % (y/y)

16:00 Spotřebitelská důvěra (leden): odhad 54 b., předchozí 52,5 b.

16:00 Index cen domů (listopad): odhad 0 % (m/m), předchozí 0,7 % (m/m)

16:00 Index výrobní aktivity pobočky FEDu - Richmond (leden): odhad 22 b., předchozí 25 b.

23:00 Spotřebitelská důvěra ABC (ke 23.lednu): odhad -42 b., předchozí -43 b.

Výsledková sezóna: DuPont, Johnson&Johnson, 3M, Verizon, United Steel, Yahoo

Popis trhu

Americké akcie rostou po propadu z minulého týdnu z důvodu vyšší aktivity na trhu fůzí a akvizic. Nejvíce přidávají sektory základních materiálů a technologií poté, co Smurfit-Stone Container souhlasil s převzetím a společnost Intel oznámil odkup vlastních akcií v hodnotě 10 mld. USD. Americké společnosti disponují přebytkem hotovosti, což vede ke zmíněné vyšší aktivitě na poli fůzí a akvizic. Index S&P 500 přidává 0,58 % na hodnotu 1290,84 bodů.

Podnikové zprávy

Americký výrobce balících produktů Rock-Tenn (RKT) kupuje konkurenční společnost Smurfit-Stone Container Corp. (SSCC). Cena za akcii činí 35 USD, akcionáři Smurfit-Stone tak dostanou akviziční prémii ve výši 27 % oproti ceně při pátečním uzavření trhu. Celková hodnota transakce se vyšplhala na 3,5 mld. USD. Spojení dvou společností tak vytvoří jednoho z hlavních hráčů na severoamerickém trhu.

Americká energetická společnost Halliburton (HAL) reportovala výsledky za čtvrtý kvartál roku 2010, které její investory jistě velice potěšily. Tržby dosáhly 5,16 mld. USD (meziroční růst 40 %) a předstihly tržní konsensus ve výši 4,87 mld. USD. Podobně dopadl i čistý zisk, který se meziročně zvýšil o 150 % na 642 mil.USD (0,7 USD na akcii) a výrazně překonal analytická očekávání na úrovni 581 mil.USD (0,63 USD na akcii). Na příznivých výsledcích se významnou měrou podílelo hospodářské oživení v USA, díky kterému Halliburton dosáhl historicky největších příjmů v rámci severoamerického trhu. Pozitivní vliv měla i rostoucí ekonomická aktivita na dalších světových trzích.

Společnost McDonald´s vykázala zisk za čtvrtý kvartál ve výši 1,16 USD na akcii při očekávání 1,15 USD na akcii. Tržby společnosti činily 6,21 mld. USD, čímž také mírně překročily odhady analytiků 6,20 mld. USD. Srovnatelné tržby vzrostly o 5,0 % při očekávání 5,1 %. Tržby v USA se zvýšily o 4,4 % při konsensu 3,9 % a evropské tržby vyrostly o 3,4 % oproti očekávání 4,5 %.

Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu pro General Electric (GE) na 22 USD ze 20 USD při nezměněném doporučení „držet."

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení