Denní report - čtvrtek 02.12.2010

2.12.2010 17:31

ČR: Burza hlásí další růst, k bankám se přidaly také energetické tituly, SRN: DAX nakonec se solidním ziskem, USA: Zámořské akcie navázaly na včerejší rally

Pražská burza

Hlavní zprávy

Pražská burza zveřejnila informace o svém záměru snížit maximální váhu jednotlivých titulů v rámci indexu PX ze stávajících 25 % na 20 %. Změna vstoupí v platnost v rámci příští čtvrtletní aktualizace indexu, která bude provedena k výsledkům obchodování z 28.února. Změna se dotkne titulů ČEZ (BAACEZ) a Erste Bank (BAAERBAG).

Česká republika plánuje na příští rok výpůjčku 220 mld. Kč. Ministerstvo financí ČR oznámilo hrubou emisi státních dluhopisů pro rok 2011 v hodnotě 184 mld. Kč, z toho čistá emise bude 72 mld. Kč. V roce 2012 si hodlá ministerstvo vypůjčit téměř 219 mld. Kč a v roce 2013 207 mld. Kč.

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek pokračovala v růstovém tažení. Index PX znovu slušně posílil, když tentokrát přidal +1,5% na 1165 bodů. Po Komerční bance (+0,9%) převzaly vedoucí štafetu akcie Erste (+2,1%), které se v závěru vyšvihly nad 810 Kč. Zmíněná Komerční banka byla s objemem 457 mil. Kč nejaktivnější. Je s podivem, že investoři stále preferují v nákupech bankovní tituly, které mohou být evropskými dluhovými problémy (až se znovu vynoří, pokud se tedy dá aktuálně mluvit o jejich uklidnění) nejvíce zasaženy. Akcie ČEZ sice nejsou v módě (kdo chce tak hledá nejistotu v podobě emisních povolenek po roce 2013), ale ceny jsou poblíž 760 Kč (+1%) a není náhodou lepší kupovat „nejistý" ČEZ na těchto úrovních nežli jeho „jistotu" na 900 Kč před několika měsíci? Dnes akcie ČEZ dobyly zpět hladinu 20 denní MA a mohly by se brzo pokoušet o 50 denní průměr na 782 Kč. Nákupní podporu měly také akcie NWR, které se obchodovaly na 215 Kč (+1,3%). Akcie Telefonica 02 zaznamenaly slušný růst již včera a dnes potvrdily hladinu 380 Kč (+0,8%). Společnost CME stagnovala pod 370 Kč.

Podnikové zprávy

Jaderná elektrárna Dukovany, vlastněná společností ČEZ, obnovila provoz 3. bloku o výkonu 498 megawattů po plánované odstávce. Čtvrtý blok zůstává stále odstaven, a to kvůli zvýšení výkonu ze 456 megawattů na 500 megawattů. K síti by měl být připojen až koncem roku.

Citi snižuje cílovou cenu pro Telefonicu O2 z 562 Kč na 525 Kč s ponechaným doporučením „koupit".

Německo

Hlavní zprávy

Index výrobních cen PPI v průmyslu dosáhl v eurozóně v říjnu 0,4 % (m/m) a 4,4 % (y/y) oproti odhadu 0,3 % (m/m) a 4,3 % (y/y) a hodnotám 0,3 % (m/m) a 4,2 % (y/y) (revidováno na 4,3 %) z předchozího období.

Předběžný růst HDP (sezónně očištěný) dosáhl v eurozóně ve třetím kvartálu 0,4 % (q/q) a 1,9 % (y/y) oproti odhadu 0,4 % (q/q) a 1,9 % (y/y) a hodnotám 0,4 % (q/q) a 1,9 % (y/y) z předchozího období.

Předběžná spotřeba domácností ve třetím čtvrtletí vzrostla v eurozóně o 0,3 % oproti odhadu 0,2 % a hodnotě 0,2 % z předchozího období.

Evropská centrální banka ponechává úrokovou sazbu podle očekávání na úrovni 1,0 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů - služby (listopad - konečný): odhad 58,6 b.

10:00 Eurozóna: Index nákupních manažerů - služby (listopad - konečný): odhad 55,2 b.
10:00 Eurozóna: Složený index nákupních manažerů (listopad - konečný): odhad 55,2 b.
11:00 Eurozóna: Maloobchodní prodeje (říjen): odhad 0,2 % m/m, 1,0 % y/y; předchozí -0,2 % m/m, 1,1 % y/y

Popis trhu

Německé akcie se po většinu dne udržovali jen kousek nad včerejším closem a odpolední data z amerického trhu práce je dokonce poslala do červených čísel. Obrat přineslo otevření zámořských trhů a zejména překvapivě dobrá data z amerického realitního trhu. Index DAX díky tomu nakonec uzavřel se ziskem 1,3% na 6 958 bodech. Dařilo se výrobcům luxusních vozů (BMW +4,7%, DAI +3,2%), kterým pomohl silný růst prodejů v USA, Heidelberg Zement (HEI +4,5%), Deutsche Bank (DBK +3,3%) a Lufthanse (LHA +3,0%). Naopak, nedařilo se Henkelu (HEN3 -0,9%), mírně oslabil také Deutsche Telekom (DTE -0,4%) a ThyssenKrupp (TKA -0,2%).

Podnikové zprávy

Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu pro prioritní akcie Volkswagenu ze 110 EUR na 140 EUR a ponechává doporučení „select list".

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzrostl o 26 tis. na 436 tis. Počet pokračujících žádostí činil 4,270 mil., když v předchozím období byl počet 4,182 mil. zrevidován na 4,217 mil.

Rozjednané prodeje domů v USA vyrostly za říjen o 10,4 %, zatímco analytici očekávali pokles o 1,0 %. Meziročně prodeje zpomalily pokles z 24,9 % na 22,4 %.

Očekávané události

14:30 Změna počtu pracovních míst - mimo zemědělství (listopad): odhad 145 tis., předchozí 151 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (listopad): odhad 9,6 %, předchozí 9,6 %
14:30 Průměrná hodinová mzda (listopad): odhad 0,2 % m/m, 1,7 % y/y; předchozí 0,2 % m/m, 1,7 % y/y
16:00 Podnikové objednávky (říjen): odhad -1,2 %, předchozí 2,1 %

Popis trhu

Zámořské trhy otevřely po horších datech z trhu práce vlažně. Překvapivě vysoký počet rozjednaných prodejů domů však pomohl rozjet další nákupní vlnu. Hlavní akciové indexy zakončily o 0,9 - 1,3% silnější. Dařilo se zejména developerům (+2,2%) a bankám (+2,2%). Dolar v souladu s vyšší chutí riskovat oslabil (vůči euru o 0,7%). Na komoditním trhu již situace tak jednoznačná není: ropa (+1,4%), pšenice (+1,2%) stříbro (+0,5%) a měď (+0,7%) těžily z nákupní nálady, zatímco sója (-0,3%) a kukuřice (-1,9%) a zlato (-0,4%) se vydaly opačným směrem.

Podnikové zprávy

Americký výrobce potravinářských a nápojových produktů Pepsi Co. (PEP) kupuje 66 % akcií ruského potravinářského podniku Wimm-Bill-Dann Foods (WBD) za 3,8 mld. USD. Pepsi později plánuje podat nabídku i na zbylou část společnosti.

Výrobce léčiv Merck & Copany Incorporated se rozhodl koupit společnost SmartCells, která se zabývá léčbou cukrovky. Merck & Co. zaplatí zhruba 500 mil USD.

Rudolf Plachý
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení