Denní report - úterý 23.11.2010

23.11.2010 17:07

ČR: Negativní sentiment ve světě srazil pražskou burzu SRN: Německé akcie citelně oslabují USA:I na Wall Street se podle očekávání prodávalo

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci měřeno indexem PX silně oslabila a to o -1,7% na 1122 bodů, když byla zasažena negativním sentimentem na světových trzích.Ten byl způsoben geopolitickým napětím na Korejském poloostrově poté, co Severní Korea vypálila na jihokorejskou část několik dělostřeleckých granátů. To způsobilo odklon investorů od rizika, což bylo umocněno i pokračujícími obavami z dluhových problému některých zemí eurozóny. Pod tlakem byla především Erste Bank (774 Kč -4,21%), jelikož finanční sektor byl v Evropě neztrátovější. S posilováním dolaru klesalo i odvětví těžařů a NWR tak oslabilo na 206 Kč (-3,47%). Nedařilo se ani nováčkovi na pražské burze akciím Fortuny (91 Kč -4,22%). Největší zobchodovaný objem zaznamenaly akcie Telefonicy (369,90 -1,33%) a to 450 mil. Kč, když pokračovala včerejší prodejní objednávka. Po předchozích poklesech se stabilně vyvíjel Čez (744 Kč +0,46%).

Podnikové zprávy

Telefónica O2 dostala od UBS AG zvýšené hodnocení „buy" z předchozího „neutral" a cílová cena byla zvýšená na 445 Kč z původních 420 Kč. Podle UBS jde o nejatraktivnější telekomunikační akcii na evropském trhu, díky předchozímu oslabení a její vysoké dividendě.

Manažer emise akcií společnosti Fortuna (BAAFOREG), banka Unicredit, využila opci k nadlimitnímu úpisu v celkové výši 1,19 mil. akcií za cenu 4,30 EUR (106,1 Kč) za akcii.

ČEZ nabízí zpětný odkup obligací denominovaných v euru. Celková hodnota dluhu je ve výši 1,4 mld. EUR. Týká se to dluhopisů splatných v letech 2011,2012 a 2013.

Německo

Hlavní zprávy

Růst HDP bez sezónního očištění dosáhl ve třetím čtvrtletí v meziročním vyjádření růstu 3,9 % v souladu s odhadem 3,9 % a hodnotou 3,9 % z předchozího ročního období.

Sezónně očištěný růst HDP dosáhl ve třetím čtvrtletí v kvartálním vyjádření růstu 0,7 % v souladu s odhadem 0,7 % a hodnotou 0,7 % z předchozího období.

Domácí poptávka ve třetím čtvrtletí vzrostla o 0,4 % v souladu s odhadem 0,4 % a hodnotou 1,4 % z předchozího období (revidováno na 1,9 %).

Soukromá spotřeba ve třetím čtvrtletí vzrostla o 0,4 % v souladu s odhadem 0,4 % a hodnotou 0,.6 % z předchozího období.

Vývoz ve třetím čtvrtletí vzrostl o 2,3 % oproti odhadu 3,4 % a hodnotě 8,2 % z předchozího období (revidováno na 7,9 %).

Dovoz ve třetím čtvrtletí vzrostl o 1,9 % oproti odhadu 2,6 % a hodnotě 7 % z předchozího období (revidováno na 7,8 %).

Vládní výdaje ve třetím čtvrtletí vzrostly o 1,1 % oproti odhadu 0,4 % a hodnotě 0,4 % z předchozího období (revidováno na -1,1 %).

Kapitálové investice ve třetím čtvrtletí vzrostly o 1,3 % oproti odhadu 1,7 % a hodnotě 4,7 % z předchozího období (revidováno na 5,6 %).

Stavební investice ve třetím čtvrtletí klesly o 0,4 % oproti odhadu poklesu o 0,5 % a růstu 5,2 % z předchozího období (revidováno na růst 6,9 %).

Index nákupních manažerů ve výrobě dosáhl v listopadu 58,9 b. oproti odhadu 56,8 b. a hodnotě 56,6 b. z předchozího období.

Index nákupních manažerů ve službách dosáhl v listopadu 58,6 b. oproti odhadu 55,8 b. a hodnotě 56 b. z předchozího období.

Index spotřebitelské důvěry GfK za prosinec dosáhl v Německu hodnoty 5,5 b., oproti odhadu odhad 5,1 b. a předchozí hodnotě 4,9 b. (5,1 b. po revizi).

Očekávané události

10:00 IFO - Index podnikatelské ho prostředí (říjen): odhad 107,5 b., předchozí 107,6 b.
10:00 IFO - Současné hodnocení (říjen): odhad 110,4 b., předchozí 110,2 b.
10:00 IFO - Očekávání (říjen:): odhad 104,7 b., předchozí 105,1 b.

Eurozóna

11:00 - Nové průmyslové objednávky (bez sez. očištění, září): odhad 15,3 %, předchozí 24,4 %
11:00 - Nové průmyslové objednávky (sez. očištěné, září): odhad - 2,5 %, předchozí 5,3 %

Popis trhu

Německé akcie se v druhé polovině dnešní seance ponořily hluboko do červených čísel.Ukazuje se, že uklidnění díky schválené pomoci pro Irsko bylo jen dočasné. Trhy navíc znervózňuje rostoucí napětí na Korejském poloostrově. Index DAX krátce před closem oslabuje o 1,4% na 6 735 bodů. Největší výprodej postihl akcie Volkswagenu (VOW -5,4%), Deutsche Post (DPW -4,3%) a Lufthansy (LHA -2,7%). Naopak, nejlépe si vedou akcie K+S (SDF +1,8%), které korigují svůj včerejší propad. Prodejní náladě rovněž vzdoruje Linde (LIN +0,0%).

Podnikové zprávy

DZ Bank zvýšila cílovou cenu pro Volkswagen (VOW3; BAAVOLAG) ze 133 EUR na 166 EUR při nezměněném doporučení „kupovat."

Akcie společnosti dnes v Německu ztrácejí 0,79 % na 124,90 EUR. Na RM-Systému naopak přidávají 1,08 % na 2810 Kč.

USA

Hlavní zprávy

Futures na americké akcie oslabily poté, co Severní Korea ostřelovala po nějaký čas obydlený ostrov patřící Jižní Korey, a poté, co také trhy v Evropě nestoupaly do zelených čísel.

HDP za třetí kvartál ve Spojených státech dosáhlo tempa růstu 2,5 %, oproti odhadu 2,4 %, a předchozímu tempu 2,0 %.

Osobní spotřeba za stejné období vzrostla o 2,8 %, když odhad činil 2,5 % a v minulém období byl růst 2,6 %.

HDP cenový index dosáhl na tempo 2,3 %. Přesný byl tedy odhad 2,3 % a nenastala žádná změna vůči předchozí hodnotě 2,3 %.

Prodeje existujících domů za říjen dosáhly počtu 4,43 mil., ve srovnání s odhadem 4,51 mil. a předchozí hodnotou 4,53 mil.

Index výrobní aktivity Richmond Fed se v listopadu dostal na hodnotu 9 b., když odhad hodnoty indexu činil 6 b., a v předchozím období dosáhl na 5 b.

Očekávané události

13:00 MBA žádosti o hypotéku (listopad, týdenní perioda), předchozí -14,4 %
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (říjen): odhad 0,1 %, předchozí 3,3 %
14:30 Osobní příjmy (říjen): odhad 0,4 %, předchozí -0,1 %
14.30 Osobní výdaje (říjen) odhad 0,5 %, předchozí 0,2 %
14:30 Deflátor osobních výdajů na spotřebu (y/y, říjen): odhad 1,3 %, předchozí 1,4 %
14:30 Prvotní žádosti o podporu (říjen): odhad 435 tis., předchozí 439 tis.
14.30 Pokračující žádosti: odhad 4275 tis., předchozí 4295 tis.
15:55 Index spotřebitelské důvěry - Uni. of Michigan (říjen) odhad 69,5 b. , předchozí 69,3 b.
16:00 Index ceny domů (m/m, září): odhad 0,0 %, předchozí 0,4 %
16:00 Prodeje nových domů (říjen): odhad 312 tis., předchozí 307 tis.
16.00 Prodeje nových domů (m/m, říjen): odhad 1,6 %, předchozí 6,6 %

Popis trhu

Úterní obchodování na Wall Street přineslo propady hlavních indexů. Investoři dostali do vínku nemálo negativních zpráv, evropské dluhové obavy, tenze na korejském poloostrově, vyšetřování hedge fondů, nemálo potíží působí posilující dolar. Ztráty kolem -1,5% indexy nabrali v počátku obchodování a po zbytek dne se pohybovaly kolem těchto úrovní. SP500 udržel nicménmě hladinu 1180 bodů. Z nejistoty profituje pouze zlato, které posílilo +0,7% na 1376 USD. Zápisky z posledního zasedání Fedu ukázaly, že členové vidí jen pomalu oživující ekonomiku z postupným lepšením trhu práce a nízkou mírou inflace. V hodnocení tzv. QE2 se někteří členové rozcházejí v posuzování výhod a s tím spojených nákladů na program. Dnes zveřejněné údaje ohledně revize HDP (směrem vzhůru) investoři nechali bez povšimnutí. Pod prodejním tlakem byl zejména bankovní sektor, kdy hlavní banky oslabovaly kolem -2% (C, BAC, GS). Nedařilo se řadě komoditních titulů (např. Exxon -1,7%). A ušetřeny nebyly ani technologické blue chips (MSFT -2,5%). Výjimkou v tomto směru byla společnost Hewlett -Packard (+2,2%), která investory navnadila svými výsledky hospodaření za uplynulý kvartál.

Podnikové zprávy

Společnost Medtronic Inc. reportuje ve druhém kvartálu čistý zisk 566 mil. USD (52 centů na akcii) oproti 868 mil. USD (78 centů na akcii) za druhý kvartál 2009. Zisk na akcii tak zaostal za průměrným odhadem 81 centů. Tržby vzrostly na 3,903 mld. USD z 3,838 mld. USD v předchozím roce.

Campbell Soup uvěřejnila za první fiskální kvartál čistý zisk 279 mil. USD (82 centů na akcii) oproti 30 mil. USD (87 centů na akcii) za stejné období předchozího roku. Tržby se lehce propadly na 2,17 mld. USD z 2,1 mld. USD v předchozím roce. Odhad analytiků pro zisk na akcii činil 83 centů.

Miroslav Šulc
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení