Denní report - pátek 05.11.2010

5.11.2010 16:53

ČR: Pražská burza v závěru týdne oslabila SRN: Lepší data z amerického trhu práce vrátila DAX k růstu USA: Americké indexy zakončily bez výraznějších změn

Pražská burza

Hlavní zprávy

Objem devizových rezerv ČNB dosáhl za říjen 44 mld. USD oproti 43,8 mld. USD (revidováno na 44 mld.) v září.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (září): předchozí -2,1 % y/y
09:00 Průmyslová výroba (září): odhad 10,0 % y/y, předchozí 12,9 % y/y
09:00 Míra nezaměstnanosti (říjen): odhad 8,3 %, předchozí 8,5 %
09:00 Maloobchodní prodeje (září): odhad 2,0 % y/y, předchozí 2,08 % y/y
09:00 Obchodní bilance (září): odhad 8,5 mld. Kč, předchozí 0,5 mld. Kč

Popis trhu

Po včerejší rally na zámořských trzích vstoupila pražská burza do dnešní seance optimisticky a index PX krátce po openu dosáhl denních maxim nad úrovni 1180 bodů. Ještě v dopoledních hodinách však došlo k postupnému vybírání týdenních zisků a nakonec index zakončil v záporu -0,63% na 1166 bodech. Telefonica poklesla na 394 Kč (-1,25%) po snížení cílové ceny od JPMorgan z 500,9 Kč na 420 Kč. Komerční banka dnes otestovala rezistenci na 4200 Kč, nicméně už po několikáté ji nepřekonala a uzavřela na 4160 Kč (-0,24%). Ranní více jak 2% zisky neudržela ani Erste Bank a nakonec si polepšila jen nepatrně o +0,46% na 822 Kč. Přestože těžební sektor patřil v Evropě k nejvýkonnějším tak na našem trhu ztrácely akcie NWR (217 Kč -1,36%), když investoři mají obavy z případné emise nových akcií. Prodejní příkazy převažovaly i na Čezu (765 Kč -1,67%), kvůli přetrvávající nejistotě jak to bude s emisními povolenkami od roku 2013. Největší ztrátu zaznamenaly akcie ECM (122 Kč -4%) poté, co firma čelí insolventnímu řízení.

Podnikové zprávy

JPMorgan snížil cílovou cenu pro společnost Telefónica O2 (BAATELEC) z 500,9 Kč na 420 Kč při nezměněném doporučení „underweight."

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby za září v eurozóně v meziměsíčním srovnání poklesly o 0,2 % oproti odhadu růstu 0,1 %, v předchozím období poklesly o 0,4 % (revidováno na -0,2 %). Maloobchodní tržby za září v meziročním srovnání vzrostly o 1,1 % oproti odhadu 1,4 %, v předchozím období vzrostly o 0,6 % (revidováno na 1,3 %).

Průmyslové objednávky za září v meziměsíčním srovnání poklesly o 4 % oproti odhadu růstu o 0,4 %, v předchozím období vzrostly o 3,4 % (revidováno na 3,5 %). Průmyslové objednávky za září v meziročním srovnání vzrostly o 14 % oproti odhadu 19 %, v předchozím období vzrostly o 20,3 % (revidováno na 20,4 %).

Očekávané události

08:00 Vývoz - sezónně očištěno (září): odhad 1,5 %, předchozí -0,4 %
08:00 Dovoz - sezónně očištěno (září): odhad 1,0 %, předchozí 0,9 %
08:00 Běžný účet (září): odhad 12,0 mld. EUR, předchozí 9,0 mld. EUR
12:00 Průmyslová produkce - sezónně očištěno (září): odhad 0,4 % m/m, předchozí 1,7 % y/y
10:30 Eurozóna - Spotřebitelská důvěra Sentix (listopad): odhad 10,0 b., předchozí 8,8 b.

Popis trhu

Německý index DAX končí poslední seanci tohoto týdne v zelených číslech. Index DAX se krátce před uzavřením trhu pohybuje v okolí 6 750 bodů (+0,2%). Za celý týden si připsal zhruba 2%. Dnešní vývoj však nebyl tak jednoduchý. Během první poloviny obchodování postupně přebírali otěže medvědi, kterým je z rukou vyrazila až zpráva o nečekaném zlepšení situace na americkém trhu práce. Na včerejší růsty navázaly akcie Heidelberg Zement (HEI +2,3%) a BASF (BAS +1,8%), dařilo se také Linde (LIN +1,9%). Na konci žebříčku naopak skočil Daimler (DAI -1,7%), Fresenius (FRE3 -1,2%) a Henkel (HEN3 -1,1%).

Podnikové zprávy

Barclays Capital snižuje cílovou cenu pro společnost RWE z 51 EUR na 42 EUR. Doporučení bylo ponecháno na „underweight/neutral".

MAN obdržel zvýšené doporučení od RBS, a to z „držet" na „koupit" s cílovou cenou 100 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Průměrná říjnová mzda v USA vzrostla meziměsíčně podle očekávání o 0,2 % po předchozí stagnaci. Meziročně se průměrná mzda zvýšila stejně jako předchozí měsíc o 1,7 % oproti očekávanému růstu o 1,6 %. Průměrný počet odpracovaných hodin během týdne se zvýšil podle očekávání z 34,2 na 34,3.

Celková míra nezaměstnanosti v USA v říjnu dosáhla v souladu s očekáváním 9,6 %, stejně jako v předchozím období. Zaměstnanost mimo zemědělský sektor v říjnu vzrostla o 151 tis. míst oproti odhadu 60 tis. a poklesu o 95 tis. v předchozím období (revidováno na pokles o 41 tis.). Zaměstnanost v soukromém sektoru v říjnu vzrostla o 159 tis. míst oproti odhadu 80 tis. a růstu 64 tis. v předchozím období (revidováno na 107 tis.). Zaměstnanost v průmyslu v říjnu klesla o 7 tis. míst oproti odhadu 5 tis. a poklesu o 6 tis. v předchozím období (revidováno na pokles o 2 tis.).

Popis trhu

Americké indexy oscilovaly v dnešní seanci okolo včerejších uzavíracích úrovní, když lepši data z trhu práce byla zastíněna poklesem akcií spotřebitelského sektoru poté, co Kraft Foods reportoval tržby pod očekáváním analytiků. Poklesy v indexu DJIA tak vedl Kraft Foods (KFT -2,7%), Merck (MRK -3%). Na růstové straně se pohyboval především bankovní sektor po spekulacích, že Fed umožní silnějším bankám zvýšit dividendu. Největší světový řetězec kaváren Starbucks přidal přes 3,5% poté, co reportoval zisk nad odhady a zvýšil výhled na rok 2011. DJIA +0,08% (11444 bodů), Nasdaq +0,06% (2578 bodů).

Podnikové zprávy

Americký provozovatel kaváren Starbucks (SBUX) ve třetím kvartálu příjemně překvapil, když dosáhl tržeb ve výši 2,84 mld. USD oproti konsensu 2,76 mld. USD. Čistý zisk činil 279 mil. USD (0,37 USD na akcii) oproti očekávaným 245 mil. USD (0,32 USD na akcii).

Americká komunikační společnost DISH Network (DISH) dosáhla ve třetím čtvrtletí tržeb ve výši 3,21 mld. USD oproti konsensu 3,16 mld. USD. Tržby vzrostly o 10,9 % oproti stejnému období před rokem, kdy dosáhly 2,89 mld. USD. Čistý zisk dosáhl 245 mil. USD (0,55 USD na akcii) oproti očekávání ve výši 183 mil. USD (0,41 USD na akcii). Ve stejném období před rokem dosáhl čistý zisk 81 mil. USD (0,18 USD na akcii).

Americký poskytovatel zdravotní péče Coventry Health Care (CVH) dosáhl ve třetím kvartálu tržeb ve výši 2,836 mld. USD, čímž zklamal analytiky, kteří očekávali 2,854 mld. USD. Opačného výsledku dosáhl v čistém zisku, který činil 190 mil. USD (1,3 USD na akcii) oproti konsensu 99,5 mil. USD (0,69 USD na akcii). Ve stejném období před rokem dosáhla společnost zisku ve výši 70 mil. USD (0,48 USD na akcii).

Americký pojišťovací gigant ve třetím čtvrtletí reportoval smíšené výsledky. Tržby ve výši 19,1 mld. USD výrazně překonaly konsensus ve výši 14,14 mld. USD. Konečný hospodářský výsledek však za očekáváním zaostal, když dosáhl ztráty ve výši 2,4 mld. USD oproti konsensu, který očekával ztrátu 1,76 mld. USD.Hospodářský výsledek byl významně ovlivněn náklady spojenými s restrukturalizací společnosti, které dosáhly celkové výše 4,5 mld. USD. Akcie společnosti včera posílily o 2,69 % na 44,74 USD.

Roth Capital Partners zvýšil cílovou cenu pro Intel Corp. (BAAINTEC; INTC) na 25 z 20 USD. Doporučení bylo změněno na „koupit" z „neutral". Akcie na RM-Systému posiluje o 1,93 % na 364 Kč a na trhu Nasdaq přidává 0,43 % na 21,06 USD.

Rudolf Plachý
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení