Denní report - čtvrtek 21.10.2010

21.10.2010 22:03

ČR: Zahraniční sentiment pomohl pražské burze k růstu, SRN:DAX završil dnešní obchodování růstem o 1,33 % , USA:Poslední hodina obchodování odvrátila korekci

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci posílila o +0,73% na 1140 bodů, když těžila z růstu na západoevropských trzích a silnějšího openu v zámoří.

Optimistickou náladu na světových trzích podpořila pokračující výsledková sezóna, jelikož většina dnes reportujících firem překonala očekávání a rovněž počet nových žádosti o podporu v nezaměstnanosti poklesl. Od openu se dařilo především bankovnímu sektoru, Erste Bank posílila o +1,22% na 786 Kč a Komerční banka díky závěrečné aukci uzavřela nad 3900 Kč (+1,03%). Převahu nákupních objednávek zaznamenala i Telefonica, která si polepšila o +1,84% na 388 Kč. Nárůsty okolo 2% si připsalo CME (450 Kč) a Pegas (425 Kč). Volatilní vývoj byl dnes k viděni na akciích Čezu. Po openu titul vystartoval do kladného teritoria až na úroveň 780 Kč, následně pak propadl až k 755 Kč a seanci nakonec zakončil s mírným ziskem (+0,3%) na 770 Kč. Přestože těžaři v Evropě si připisovaly slušné zisky NWR pokleslo o -0,5% (219 Kč) poté, co vedení Bogdanky zamítlo nabídku na převzetí kvůli nízké ceně. Celkově bylo ale NWR málo likvidní (zobchodováno 35 mil Kč), jelikož investoři vyčkávají na informace zda vedení stáhne či případně navýší nabídku. Poraženými dne se staly akcie Philip Morris a především Unipetrolu. Philip Morris ztratil -1,8% na 9161 Kč, když výsledkový report Philip Morris International ukázal pokles tržního podílu tabákového gigantu v ČR. Unipetrol před openem ohlásil odhady provozních výsledků společnosti za 3Q 2010, které zaostaly za našim očekáváním především v oblasti objemu prodejů v petrochemickém segmentu. Titul tak v dnešní seanci ztratil -2,6% na 194 Kč.

Podnikové zprávy

Management Bogdanky neakceptuje nabídku na převzetí od NWR (BAANWR) za 1,2 mld. USD s tím, že tato cena výrazně podhodnocuje společnost.

Unipetrol (BAAUNIPE) očekává ve třetím kvartálu kladný EBIT meziročně zhruba o 300 mil. Kč vyšší, měl by však být nižší než v první kvartálu. Rafinační marže měly klesnout ve třetím kvartálu mezikvartálně o 41 % na 1,92 USD/b.

Akcie společnosti Nokia přidávají 7,2 % po oznámení hospodářských výsledků za třetí kvartál. Hospodářský výsledek se zlepšil ze ztráty 426 mil. EUR v druhém čtvrtletí na zisk 403 mil. EUR. Tržby stouply na 10,27 mld. EUR z předchozích 9,81 mld. EUR.

Philip Morris oznámil pokles tržního podílu o 2,7 procentního bodu na 47,8%. To bylo způsobeno poklesem prodeje levnějších cigaret. Podle společnosti klesl celý trh s cigaretami o 5,1% v důsledku vyšší DPH.

Německo

Hlavní zprávy

PMI ve výrobním sektoru v Německu za říjen rostl na 56,1 oproti předchozím 55,1 a očekávání 54,6. PMI ve službách rostl na 56,6 oproti předchozím 54,9 a očekávání 54,8.

Smíšený index PMI v Euro-zóně za říjen rostl na 53,4 bodů oproti předchozím 53,8 bodů a očekávání 53,6 bodů. PMI ve výrobním sektoru se zvýšil na 54,1 ve srovnání s předchozími 53,6 body a odhadem 53,2 bodů. PMI ve službách klesl na 53,2 bodů oproti předchozím 53,6 bodům a očekávání 53,7 bodů.

Podle zpráv německého ministerstva financí největší evropská ekonomika ve třetím kvartálu zpomalí v důsledku snížené průmyslové produkce a exportu. Zpomalení nastává po rekordním růstu z druhého kvartálu, který dosahoval 2,2 %. Důvodem je především nižší poptávka po německém zboží v zahraničí.

Odhad byl zvýšen z dubnového údaje 1,4 % po velmi úspěšném druhém kvartálu, ve kterém se HDP zvýšil o 2,2 %. Pro rok 2011 se očekává zpomalení na 1,8 %.

Očekávané události

10:00 Index IFO - podnikatelské klima (říjen): odhad 106,5 b., předchozí 106,8 b.
10:00 Index IFO - současné podmínky (říjen): odhad 110,0 b., předchozí 109,7 b.
10:00 Index IFO - očekávání (říjen): odhad 102,9 b., předchozí 103,9 b.
10:00 Eurozóna - vládní dluh (k HDP): předchozí 78,7%

Popis trhu

Německé akcie navázaly na včerejší růst, index DAX dnes dosahoval vůbec nejvyšších hodnot od srpna 2008. Na pozitivní náladě se dnes podepsala především lepší říjnová data ze sektoru služeb i průmyslu, když tradiční index PMI v obou oblastech vzrostl a překonal očekávání analytiků. Německo zároveň zvýšilo predikci růstu HDP za letošní rok na 3,4 % z předchozích +1,4 %. Z jednotlivých titulů se po zvýšeném výhledu tržeb nejvíce dařilo akciím Volkswagenu (VOW3; +3,58 %), posiloval i Henkel (HEN3; +3,21 %), MAN (MAN; +3,24 %), Daimler (DAI; +2,57 %) nebo Bayer (BAYN; +2,20 %. Index DAX ukončil dnešní seanci růstem o 1,33 % na 6 611,01 bodů.

Podnikové zprávy

Barclays Capital zvýšil cíl pro Adidas (ADS) na 42 EUR z předchozích 39 EUR. Doporučení je underweight.

Metro obdrželo zvýšený cíl od Deutsche Bank z 50 EUR na 60 EUR při ponechaném doporučení „koupit".

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhl 452 tis. při odhadu 455 tis. V předchozím období byl počet 462 tis. zrevidován na 475 tis. Pokračující žádosti po předchozích 4399 tis. (4450 tis. po revizi) dosáhly počtu 4441 tis. Analytici odhadovali 4420 tis.

Index předstihových ukazatelů vzrostl v září podle očekávání o 0,3%. Srpnová hodnota indexu byla revidována z 0,3% na 0,1%.

Index výrobní aktivity Philadelphia Fed. se v říjnu posunul z -0,7 b. pouze na 1,0 b. Analytici očekávali růst na 2,0 b.

Zásoby zemního plynu se zvýšily o 2,6% (93 mld. kubických stop) na 3,683 trilionu. Odhady předpokládaly zvýšení o 89 mld. kubických stop na 3,679 trilionu.

Popis trhu

Americké indexy v úvodu obchodování vylepšily svá říjnová maxima, když např. SP500 posiloval +1% na 1188 bodů. Optimistickou náladu investorů podpořily výsledky společností Ebay (+5,8%), McDonalds (+1,9%), Netflix (+12%), které překonaly odhady analytiků. Výjimkou byl Caterpillar (-1,8%), jehož čísla investoři „odměnili"vybíráním zisků i když firma zvýšila odhad zisků pro zbytek roku. Makroekonomická data dnes byla smíšená (data z trhu práce), v souladu s odhady (předstihové ukazatele) a také mírně horší (Philadelphia Fed.). Po dvou hodinách obchodování se však kondice indexů začala postupně horšit. Technicky překoupené trhy, přílišný optimismus investorů a náhle posilující dolar byly výzvou ke korekci.Denních minim dosáhly trhy kolem -0,5%. Po včerejším oddychu pokračovala v propadech Banc of America (-3%). Poklesy na komoditách reflektovala Alcoa (-1,4%). Zlato oslabilovýrazných -1,6% na 1325 USD. V poslední hodině obchodování se indexy vrátily zpět nad nulu.

Podnikové zprávy

Společnost eBay (EBAY) včera po zavření trhu reportovala ve třetím kvartálu čístý zisk 431,9 mil. USD (33 centů na akcii) oproti předchozím 350 mil. USD (27 centů na akcii). Tržby dosáhly 2,25 mld. USD ve srovnání s 2,238 mld. USD. Analytici odhadovali čistý zisk na akcii ve výši 37 centů při tržbách 2,18 mld. USD.

Společnost CNH Global NV oznámila ve třetím kvartálu čistý zisk 83 mil. USD ( 43 centů na akcii ) oproti čisté ztrátě 25 mil. USD ( 9 centů na akcii předešlého roku ). Celkové tržby vzrostly na 3,54 mld. oproti předchozím 2,96 mld. ve stejném období minulého roku. Odhad analytiků byl zisk na akcii 34 centů a tržby 3,29 mld. USD.

Travelers Companies(TRV), která působí na trhu pojištění produktů a služeb, dosáhla ve třetím kvartálu čistého zisku 1 mld. USD (2,11 dolaru na akcii), oproti 935 mil. USD (1,65 dolaru na akcii) předešlého roku. Společnost tak překonala odhad analytiků 1,45 dolaru na akcii.

Eli Lilly (LLY) reportovalo ve třetím kvartálu čistý zisk 1,3 mld. USD (1,18 USD na akcii) oproti předchozím 941,8 mil. USD (86 centů na akcii). Upravený zisk dosáhl 1,21 USD na akcii oproti předchozím 1,2 USD. Tržby rostly o 1,7 % ba 5,65 mld. USD. Analytici odhadovali zisk 1,15 USD na akcii při tržbách 5,79 mld. USD. Společnost zvýšila odhad zisku na celý rok na 4,55-4,65 USD a upravených 4,65-4,75 USD; analytici odhadují 4,6 USD.

Společnost Xerox (XRX) ohlásila za třetí čtvrtletí zisk 250 mil. USD, 17 centů na akcii. V meziročním srovnání se jedná o zdvojnásobení, ve třetím čtvrtletí minulého roku dosáhla společnost zisk 123 mil. USD, 14 centů na akcii. Tržby za stejné období vzrostly o 48 % z 3,68 mld. USD na 5,43 mld. USD. Výsledky tržeb však mírně zaostávají za průměrným očekáváním, které činilo 5,48 mld. USD. V tiskovém prohlášení společnost zároveň oznámila revizi očekávaného zisku na akcii pro rok 2011 z rozmezí 95 centů - 1,05 USD na rozmezí 1,05 USD - 1,10 USD.

Společnost Caterpillar překonala v třetím čtvrtletí očekávání analytiků, když dosáhla zisku 1,22 USD na akcii při konsensu 1,09 USD. Tržby společnosti činily 11,13 mld. USD oproti očekávaným 10,46 mld. USD.

Společnost McDonald`s ohlásila zisk 1,29 USD na akcii při odhadu 1,25 USD na akcii. Tržby činily 6,3 mld. USD oproti očekávání 6,22 mld. USD.

Společnost United Parcel Service uveřejnila ve třetím kvartálu zisk na akci 0,99 USD, což je zlepšení oproti stejnému období minulého roku z 0,55 USD. Příjmy vrostly meziročně z 11,15 mld. USD na 12,9 mld. USD. Společnost překonala průměrný odhad analytiků 0,88 USD na akcii.

Telekomunikační společnost AT&T (T) výrazně zvýšila meziroční kvartální zisk na 12,3 mld. USD, 2,08 USD na akcii, oproti 3,19 mld. USD, 54 centů na akcii, ze stejného období minulého roku. Celkové tržby se zvýšily z 30,7 mld. USD na 31,6 mld. USD a společnost tak překonala odhady analytiků. Akcie reagovaly růstem o 0,5 % v předobchodní fázi.

Společnost Union Pacifik Corp. (UNP) zaznamenala čistý zisk ve třetím kvartálu 778 mil. USD (1,56 USD na akcii) z 514 mil. USD (1,01 USD) v předchozím roce. Tržby rostou z 3,7 mld. USD na 4,4 mld. USD. Očekávání analytiků byla 1,50 USD, resp. 4,36 mld. USD.

Společnost Nucor oznámila zisk 23,5 mil. USD (7 centů na akcii) oproti loňské ztrátě 29,5 mil. USD (10 centů na akcii). Očekávání analytiků bylo nicméně až na hodnotě 13 centů na akcii. Tržby vzrostly o 33% na 4,1 mld. USD z hodnoty 3,12 mld. USD o rok dříve. Podle vyjádření společnosti bude čtvrtý kvartál tohoto roku zatím největší výzvou, jelikož sektoru hrozí zpomalení.

Letecká společnost United and Continental Holdings (UAL) vykázala ve třetím čtvrtletí zisk 387 mil. USD, 1,75 USD na akcii, oproti ztrátě 57 mil. USD, 39 centů na akcii, za stejné období v minulém roce.

Čistý zisk VF Corp dosáhl za třetí kvartál 242,8 mil. USD(2,11 USD na akcii) oproti předešlému roku 217,9 mil. USD (1,94 USD na akcii) a roste čtvrtletně o 11%. Růst zisku je podpořen poptávkou po značkách jako Vans a North Face. Společnost zvýšila odhad zisku na akcii za rok 2010 na 6,25 - 6,30 USD. Analytici odhadují zisk 6,18 USD na akcii.

S&P zvýšil výhledové hodnocení Delta Air Lines (DAL) z "negativní" na "stabilní". Společnost dosáhla zisku za prvních devět měsíců 574 mil. USD v porovnání s loňskou ztrátou 1,2 mld. USD za stejné období.

Rudolf Plachý
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení