Denní report - čtvrtek 16.10.2025

16.10.2025 22:09

ČR: Pražská burza odepisovala, SRN: Frankfurtská burza uzavřela růstem, Sartorius zveřejnil výsledky a Merck střednědobý výhled, USA: Zámořské akcie výrazně oslabily, finanční sektor pod tlakem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0 %

Index výrobních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes odepisovaly, přestože se akcie převážně obchodovaly v kladných číslech, index PX v závěru odepisuje 0,17 %. Nedařilo se akciím VIG (-2,22 %), které po závěrečné aukci uzavřely při 1144 Kč, dále pak v záporu uzavřely akcie Erste (-1,54 %) či Moneta (-0,68 %) při 176 Kč. Celkový objem na finančních titulech dnes činil 285 mil. Kč. V růstovém módu po závěrečné aukci zakončily akcie Doosan Power (+1,77 %), Komerční banka (+1,15 %), Philip Morris (+0,44 %), Kofola (+0,4 %), Colt (+0,13 %) či s téměř 300milionovým obratem ČEZ (+1,46 %).

Podnikové zprávy

Colt CZ Group nabízí dluhopisy Colt CZ 6,10/2031

ČEZ bude nadále odebírat plyn z Alžírska

Gen Digital: Zacks snižuje cílovou cenu na 28 USD při stálém doporučení "neutral"

Německo

Popis trhu

Čtvrteční seanci zakončila německá burza růstem, když index DAX posílil o 0,38 %. Tahouny indexu byly akcie společností Symrise (+4,1 %), Infineon Technologies (+2,3 %) a Daimler Truck Holding (+2,2 %). Na opačné straně dnes zakončil obchodování Merck (-4,0 %), který zveřejnil střednědobý výhled. Dle analytika z JPMorgan raný výhled na rok 2026 indikuje 4% pokles zisku EBITDA oproti konsenzu. Celkově však pro roky 2025-2028 by při střední hodnotě nemělo dojít ke změně očekávání tržeb ani zisku EBITDA. Dnes také ztrácely akcie Hannover Rueck (-2,2 %) a Munich RE (-2,1 %). Mimo index DAX dnes reportoval výsledky Sartorius (+7,6 %). Společnost zaznamenala za 9M meziroční růst tržeb o 5,5 % na 2,61 mld. EUR. Očištěný zisk EBITDA byl za prvních devět měsíců roku meziročně o 13 % vyšší, když činil 774,2 mil. EUR. Očištěný čistý zisk zaznamenal v tomto období meziroční růst o 17 % na 243,6 mil. EUR. Sartorius v samotném třetím kvartále vykázal tržby ve výši 843,2 mil. EUR, což překonalo očekávání trhu ve výši 833,8 mil. EUR. Společnost také navýšila svůj celoroční výhled růstu tržeb, ten nyní predikuje na přibližně +7 % meziročně, dříve projektovala +6 %. Očištěná EBITDA marže by měla být nad 29,5 %, dříve Sartorius predikoval 29 až 30 %. Wall Street očekával 29,7 %. Evropský index STOXX600 uzavřel obchodování také v zeleném, nejvíce posílily segmenty nezbytné spotřeby (+2,96 %), průmyslu (+1,07 %) a utilit (+1,02 %). V červeném zakončily pouze segmenty financí (-0,20 %) a energií (-0,10 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (srpen):
aktuální hodnota: 9,7 mld. EUR
očekávání trhu: 7,0 mld. EUR
předchozí hodnota: 5,3 mld. EUR / revize 6,0 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (srpen):
aktuální hodnota: 1,0 mld. EUR
očekávání trhu: 9,1 mld. EUR
předchozí hodnota: 12,4 mld. EUR

Očekávané události

11:00 CPI (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

11:00 CPI (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index realitního trhu NAHB (říjen):
aktuální hodnota: 37 b.
očekávání trhu: 33 b.
předchozí hodnota: 32 b.

Změna zásob plynu podle EIA (10. října):
aktuální hodnota: 80 mld. kubických stop
očekávání trhu: 81 b. mld. kubických stop
předchozí hodnota: 80 b. mld. kubických stop

Změna zásob surové ropy podle EIA (10. října):
aktuální hodnota: 3524 tis.
očekávání trhu: -1200 tis.
předchozí hodnota: 3715 tis.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (září): očekávání trhu: 1320 tis., předchozí hodnota: 1307 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (září - předběžný): očekávání trhu: 1343 tis., předchozí hodnota: 1330 tis.

14:30 Index importních cen (m-m) (září): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Zámořské akciové trhy zaznamenaly výrazný pokles kvůli přetrvávajícím obavám o zdraví regionálního bankovního sektoru a úvěrovou kvalitu. Trhy ztratily zisky z dřívější fáze obchodování, které táhla poptávka po umělé inteligenci.
Hlavní indexy uzavřely se značnými ztrátami. DJIA klesl o -0,65 % na 45952,24 bodu, SP500 ztratil -0,63 %a uzavřel na 6629,07 bodu, zatímco Nasdaq composite si pohoršil o -0,47 %na 22562,54 bodu. Největší zátěží byl finanční sektor ( -2,7 %), což bylo přímo spojeno s oznámením dvou regionálních bank o problémech s úvěry. Oslabily také energie ( -1,1 %) a utility ( -1,0 %}). Žádný sektor S&P 500 neposílil; nejmenší ztrátu zaznamenaly zdravotní péče ( -0,1 %). Naopak posílily informační technologie ( +0,1 %).
Propady postihly akcie Zions Bancorp a Western Alliance Bancorp, které oznámily problémy s úvěry, což podnítilo obavy investorů. Regionální bankovní ETF ztratil přes 6 %. Mezi nejslabší akcie S&P 500 patřily Kenvue (KVUE) s poklesem o -13 %, F5 (FFIV) -11 % a Hewlett Packard Enterprise (HPE) -10 %. Výrazně klesly také Brown & Brown (BRO) -7,0 %. Naopak se dařilo přepravní společnosti JB Hunt Transport Services (JBHT), která po kvartálních výsledcích posílila o +22 %. Růst zaznamenaly i čipové společnosti Micron Technology (MU) +5,5 % a ON Semiconductor Corp (ON) +5,2 %, což potvrdilo přetrvávající zájem o AI. Posílil i těžař zlata Newmont Corp (NEM) o +5,0 %.
Na komoditních trzích výrazně rostlo zlato, které posílilo o +2,0 %na 4292,21 USD za unci, čímž dosáhlo historických maxim. Ropa West Texas Intermediate naopak klesla o -1,1 %na 57,61 USD za barel.

Podnikové zprávy

Výrobce polovodičů TSMC reportoval za 3Q nad očekáváním a navýšil celoroční výhled růstu výnosů

United Airlines reportovaly výsledky za 3Q, které signalizují známky nasycení trhu

Charles Schwab reportoval silné kvartální výsledky, hlavní sledované ukazatele překonaly očekávání

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení