Denní report - čtvrtek 10.10.2024

10.10.2024 22:05

ČR: Pražská burza mírně rostla, SRN: Německý DAX blízko nuly: Deutsche Telekom představil cíle, zbrojovky ztrácely po projevu Zelenského, USA: Wall Street uzavřel s lehkými ztrátami

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Index importních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,7 %

Index exportních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 4,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,0 %

Popis trhu

Pražská burza umazala část včerejších ztrát, když si polepšila o 0,17% na 1 589 bodů. Index PX získal podporu především z nárůstu akcii Erste Bank o 1,02% na 1 240 Kč a Komerční banky, která se zvedla o 0,70% na 792 Kč. Philip Morris si potom polepšil o 0,51% na 15 920 Kč. Naopak největší pokles registrovaly akcie Colt CZ a to -1,59% na 620 Kč, patrně z pokračujících obav investorů ohledně možného brzkého úpisu nových akcií. Čez potom v závěrečné aukci ubral -0,23% na 855 Kč při nejvyšším objemu 116 mil. Kč. Moneta Money Bank ztratila -0,54% na 110 Kč a Kofola první den bez nároku na zálohu na dividendu klesla o -0,90% na 330 Kč.

Podnikové zprávy

Kofola na BCPP poprvé bez nároku na dividendu

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: --

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,8 %

Očekávané události

08:00 CPI (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

08:00 CPI (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Běžný účet platební bilance (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 16,0 mld.

Popis trhu

Evropský akciový trh ve čtvrtek obchodoval bez výraznějšího směru a uzavřel o 0,2 % níže, když rostly energetické firmy (+0,7 %) a naopak odepisovaly reality (-1 %) a průmysl (-1,1 %). Mírnou ztrátu o 0,23 % na 19210,9 b.  zaznamenal také německý DAX, kde však byly vidět zajímavější pohyby u jendotlivých akcií. O shodných 2,9 % výše uzavřely akcie zajišťoven Munich Re (MUV2) a Hannover Re (HNR1) po zprávách o oslabení hurikánu Milton. Dařilo se také akciím Deutsche Telekomu (DTE; +1,7 %), který představil střednědobé cíle opírající se o implementaci AI, úspory z rozsahu a plán v roce 2025 realizovat zpětný odkup až 2 mld. EUR a navýšit dividendu z 0,77 EUR na 0,90 EUR. Nedařilo se evropským zbrojovkám, které v DAXu reprezentuje Rheinmetall (RHM; -3,7 %) po projevu ukrajinského prezidenta Zelenského evropským špičkám, který německý deník Bild podle Bloombergu interpretuje jako projev "větší flexibility na potenciální cestě k ukončení války".

Podnikové zprávy

Zajišťovny Munich Re a Hannover Re posilují po oslabení hurikánu Milton

USA

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Jádrový CPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Jádrový CPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 3,2 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. října):
aktuální hodnota: 258 tis.
očekávání trhu: 230 tis.
předchozí hodnota: 225 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. září):
aktuální hodnota: 1861 tis.
očekávání trhu: 1830 tis.
předchozí hodnota: 1826 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (4. října):
aktuální hodnota: 82 mld. kub. stop
očekávání trhu: 76 mld. kub. stop
předchozí hodnota: 55 mld. kub. stop

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (září): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (září): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,7 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (září): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,4 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (říjen - předběžný): očekávání trhu: 71,0, předchozí hodnota: 70,1

Popis trhu

Americké akciové indexy ve čtvrtek uzavřely s mírnými ztrátami v čele se širším indexem S&P500 (-0,21 %), tradiční index Dow Jones končil s mezidenní ztrátou -0,14 % a technologický Nasdaq -0,05 %.

Dělo se tak na pozadí slabších makrodat, když zářijová inflace dle CPI byla vyšší než tržní projekce a současně týdenní dávky v nezaměstnanosti vzrostly více než se čekalo, aneb pro trhy ne příliš povzbudivá kombinace růstu cen a zpomalování pracovního trhu. Na rychlé soudy je ještě brzo, debaty ohledně dalšího kola snižování úrokových sazeb v listopadu ze strany Fedu ale čekejme o to intenzivnější. Přestože trh nadále anticipuje „cut“ o 25 bazických bodů, nyní již ale jen s 80% pravděpodobností, zatímco minulý týden byly ještě sázky mezi 25 – 50 body. To bylo patrné i z pohybu tržních sazeb, zejména u delších splatností, které se dále posunuly vzhůru. Výnos 10letého vládního bondu končil u 4,075 %, znamenající 2,5měsíční maximum. Vedle přicházejících makrodat ale do hry vstoupí též výsledková sezona, která oficiálně zahajuje zítra kvartálními výstupy bank JP Morgan (JPM -0,3 %) a Wells Fargo (WFC +0,4 %).

Růstovou seanci zaznamenaly drahé kovy. Zlato přidalo 0,8 % se závěrem těsně pod 2630 USD/oz, stříbro dokonce 2 %, končící na 31,13 USD/oz. Energie si připsaly solidní zisky. Ropa zpevnila o 3,7 % s pohybem téměř k hladině 76 USD/barel, zemní plyn posílil o 1,1 % na 2,69 USD/mmbtu.

A právě energetický sektor dnes dominoval odvětvovým růstům indexu S&P500 se ziskem 0,8 %. Výrazněji naopak ztrácely reality (-0,9 %).

Citelnější individuální pohyby S&P500 jsme dnes viděli na straně poklesů, když téměř 2cifernou ztrátu vykázal přední výrobce solárních panelů First Solar (FSLR -9,3 %) po mírném snížení cílové ceny ze strany Jefferies (z 271 na 266 USD), nicméně s varováním, že společnost pravděpodobně nesplní výhled kvůli nižším dodávkám v důsledku nedostatku pracovníků a zpožděním v dodavatelském řetězci. V čele poražených se logicky držel i výrobce fotovoltaických komponent Enphase Energy (ENPH -5,8 %). Nejrůstovějším titulem pak byla technologická spol. Crowdstrike (CRWD +5,6 %), zabývající se kybernetickou bezpečností, která dále umazává ztráty po fatální červencové chybě, která ochromila IT svět.

Podnikové zprávy

Výsledky Delta Air Lines za 3Q a výhled zaostaly, podle Morgan Stanley jsou však příležitost

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení