Denní report - úterý 06.12.2022

6.12.2022 22:31

ČR: Pražská burza v nemilosti investorů , SRN: Frankfurt uzavřel dnes ve ztrátě, mezi sektory nejvíce odepsal ektor IT , USA: Zámořské indexy prohloubily pondělní poklesy, Nasdaq -2%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: -9,4 %
očekávání trhu: -6,4 %
předchozí hodnota: -5,6 % / revize: -5,3%

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (říjen): očekávání trhu: -13,5 mld., předchozí hodnota: -13,9 mld.

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (říjen): očekávání trhu: 7,2 %, předchozí hodnota: 8,3 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,7 %

10:00 Devizové rezervy (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $130,5 mld.

Popis trhu

Pražská burza nemá v posledních dnech příliš na růžích ustláno. Z posledních šestnácti seancí byly pouze tři mírně rostoucí, jinak samé ztráty. Dnešní pokles indexu PX o 1,59 % byl navíc nejvýraznějším za toto období. Je patrné, že zájem investorů o náš trh opadá a někteří své prostředky stahují pryč. Příkladem tohoto scénáře může být Komerční banka. Titul ztratil oporu v dividendě a od té doby kurz ztrácí podstatně více než Erste Group či celý evropský bankovní sektor. Dnes prodejce do relativně mělkého trhu rychle srazil kurz až k 640 Kč a ztráta přesahovala 5 %. Část propadu byla postupně umazána, přesto titul zavíral slabší o 2,74 % na 657 Kč. Přístupem vlády k energetickému trhu nadále trpí nadále ČEZ, který oslabil na 752 Kč a ztratil 2,72 %. Dodavatelé elektrické energie stále neznají kompenzační mechanismus, jakým budou vypláceny rozdíly ve stropovaných a tržních cenách. Přes 2 % oslabily rovněž akcie Erste Group. Kurz developera CTP posílil o 2,26 % na 272 Kč. Pohyb byl při minimálním objem, kopíroval však pohyb z posledních dní na domovském trhu v Holandsku. Celkový zobchodovaný objem dosáhnul 445 mil. Kč, výraznější objem byl však pouze u emisí ČEZu a KB.

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -4,0 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen):
aktuální hodnota: -3,2 %
očekávání trhu: -4,8 %
předchozí hodnota: -10,8 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Německý index DAX dnes obchodování ukončil ve ztrátě 0,72 % na 14 343,19 b. Evropský STOXX Europe 600 se celý den obchodoval v červených číslech a skončil v záporu 0,58 %. Mezi sektory se nejvíce dařilo utilitám (+0,61 %) a finančnímu sektoru (+0,18 %). Naopak nejméně se dařilo IT (-2,03 %), zdravotnictví (-1,51 %) a nemovitostem (-1,35 %). Dnes bylo potvzeno, že do německých indexů přibudou nové akcie.

Podnikové zprávy

Změny německých indexů: Porsche nahradí Pumu v indexu DAX

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Zaměstnanost (y-y) (3Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,7 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - konečný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (říjen):
aktuální hodnota: -$78,2 mld.
očekávání trhu: -$80,0 mld.
předchozí hodnota: -$73,3 mld.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (2. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,8 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (3Q - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (3Q - konečný): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 3,5 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (2. prosince): očekávání trhu: -3418 tis., předchozí hodnota: -12581 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (2. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -415 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (2. prosince): očekávání trhu: 2474 tis., předchozí hodnota: 2770 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely výrazněji v červeném a prohloubily tak včerejší ztráty v čele s technologickým Nasdaqem, který oslabil o 2%. Širší index S&P500 odepsal 1,44% a tradiční index Dow Jones 1,06%.

Dělo se tak na pozadí spíše pesimistických vyjádření čelních představitelů předních investičních bank ohledně ekonomického výhledu, stejně tak o zpomalování najímání nových pracovníků. Šéf Goldman Sachs, David Solomon, dokonce nevyloučil propouštění. CEO JP Morgan, Jamie Dimon, pak nevyloučil mírnou až tvrdší recesi v příštím roce. V kontextu předchozích korekčních růstů tak příslušná slova vyvolala na trhu negativní reakci, prohlubující prosincové ztráty.

Širší index S&P500 se tak vzdálil technické metě 200denního průměru (4042 bodů), stejně tak psychologické hladině 4000 bodů, nad níž krátce zamířil v polovině listopadu. Od začátku prosince již index odepsal 3,4%, technologický Nasdaq dokonce o více než 3,9%.

Dnešní výrazný posun směrem dolů proběhl navzdory poklesu tržních výnosů napříč splatnostmi. 10letý vládní dluhopis uzavřel s výnosem 3,53% (včera 3,6%). Před nastavením úrokových sazeb příští týden (rozhodnutí Fedu 14. prosince) tak bude zajímavé sledovat přicházející makro data – v pátek index výrobních cen a 13. prosince inflační data CPI (obojí za listopad).

Všechny segmenty indexu S&P500 vyjma utilit (+0,7%) dnes vykázaly ztráty v čele s energiemi (-2,6%) a komunikačními službami (-2,6%), tažené dolů provozovatelem sociální sítě Facebook, spol. Meta Platforms (META -6,8%) na pozadí regulatorních zákazů cílené reklamy v Evropě.

Propad energetického sektoru přišel ruku v ruce s poklesem hlavních komodit. Ropa WTI propadla o 3,4% na 74,3 USD/barel, směřující k nejnižšímu závěru za uplynulý rok. Brent (-3,8%) se pak posunula hlouběji pod hladinu 80 USD/barel. Zemní plyn oslabil o 3,6% na 5,37 USD/mmbtu.

Na trhu s drahými kovy bylo klidněji – zlato lehce zpevnilo (+0,2%) na 1770,5 USD/oz, stříbro naopak odepsalo 0,4% na 22,15 USD/oz.

Ze zajímavých individuálních pohybů S&P500 konstituentů vypíchněme 15% propad elektrárenské spol. NRG Energy (NRG) po oznámení převzetí spol. Vivint Smart Home (VVNT) s 33% prémií. Nedařilo se ani mediálním společnostem v čele s Paramount Global (PARA -7%) po vyjádření CEO o slabších reklamních příjmech ve 4Q v mezikvartálním srovnání. Na růstové straně jsme viděli pouze umírněné pohyby.

Podnikové zprávy

PepsiCo údajně plánuje propuštění několika stovek administrativních pracovníků

Cílené reklamy Mety se potýkají se zákazy v Evropě

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení