Denní report - čtvrtek 29.10.2020

29.10.2020 21:21

ČR: Pražská burza klesla pod tlakem včerejších výprodejů na globálních trzích, SRN: Evropské akcie po středeční propadu udělaly úkrok stranou, USA: Wall Street měla silný závěr, S&P 500 +1,19 %

Pražská burza

Popis trhu

Po včerejším volném dni dnes pražská burza prudce propadla, a to měřeno indexem PX o -1,88% na hodnotu 848. Byla to reakce na středeční výprodeje na západoevropských i zámořských trzích, když šířící se druhá vlna pandemie koronaviru, nutí řadu zemí k omezujícím opatřením. To bude znamenat zpomalení ekonomické aktivity ve 4Q, což dnes zdůraznila i ECB. Největší zátěží pro index PX byl pokles akcií Erste Bank o -3,37% na 473 Kč při nejvyšším denním objemu 321 mil. Kč. Nicméně nedařilo se ani ostatním finančním titulům. Moneta Money Bank před zítřejším výsledkovým reportem klesla o -2% pod 54 Kč, Komerční banka ztratila -3,17% na 473 Kč a pojišťovna Vig oslabila o -1,37% na 476 Kč. Poklesy registrovaly i další emise. Avast odepsal -1,29% na 152 Kč a Čez si pohoršil o -1,01% na 442 Kč.

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: -8,7 %                 

09:00 HDP (y-y) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: -6,7 %, předchozí hodnota: -10,9 %             

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 9,8 %       

Podnikové zprávy

Moneta: Odhad hospodaření za Q3/2020

Stock Spirits Group: HSBC snižuje cílovou cenu na 3 GBP

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (říjen):
aktuální hodnota: -35 tis.
očekávání trhu: -5,0 tis.
předchozí hodnota: -8,0 tis.

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 3,1 %                   

10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný): očekávání trhu: 7,3 %, předchozí hodnota: -9,7 %                    

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - předběžný): očekávání trhu: -5,2 %, předchozí hodnota: -11,3 %                   

10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - předběžný): očekávání trhu: -5,5 %, předchozí hodnota: -11,3 %       

Popis trhu

Index DAX připsal 0,32 % na 11598,07 b. Zatímco americký index S&P 500 se po středečním více než 3,5% propadu zvedá o více než procento, evropský kontinent ho nahoru nenásledoval. Celoevropský index Stoxx 600 odepsal 0,1 %, německý DAX posílil o 0,3 %. Zasedání ECB trh přešel bez výraznější reakce. Nejvíce se v Evropě dařilo realitnímu sektoru, který v Německu reprezentuje Deutsche Wohnen (DWNI; +3,6 %), nejvíce klesaly evropské utility a zdravotnické společnosti. V Německu potom výrobce motorů MTU Aero Engines (MTX; -3,9 %) a Beiersdorf (BEI; -3,1 %). Své výsledky po středečním závěru reportovala Deutsche Börse (DB1; -0,5 %), ráno se k ní přidal Volkswagen (VOW3; +1,1 %), Fresenius (FRE; -2,5 %) a Fresenius Medical Care (FME; -2,7 %). Obě zdravotnické společnosti nejdříve otevřely v plusu, ovšem nakonec zakončily se ztrátou. Fresenius reportoval výnosy 8,9 mld. EUR (očekávání 8,93 mld. EUR) a EBIT 1,11 mld. EUR (očekávání 1,13 mld. EUR) a potvrdil celoroční výhled. Dceřiný Fresenius Medical Care reportoval výnosy 4,41 mld. EUR (očekávání 4,50 mld. EUR), EBIT 632 mil. EUR při očekávání 622 mil. EUR a také potvrdil výhled.

Podnikové zprávy

Volkswagen se ve 3Q vrátil do zisku a potvrdil celoroční výhled

Německá burza otevřela na kladné nule, Deutsche Börse reportuje Ebitda 30 mil. EUR pod očekáváním

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Refinanční sazba ECB (29. října):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (29. října):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (29. října):
aktuální hodnota: -0,500 %
očekávání trhu: -0,500 %
předchozí hodnota: -0,500 %

Ekonomická důvěra (říjen):
aktuální hodnota: 90,9 b.
očekávání trhu: 89,6 b.
předchozí hodnota: 91,1 b. / revize: 90,9 b.

Důvěra v průmyslu (říjen):
aktuální hodnota: -9,6 b.
očekávání trhu: -10,9 b.
předchozí hodnota: -11,1 b. / revize: -11,4 b.

Důvěra ve službách (říjen):
aktuální hodnota: -11,8 b.
očekávání trhu: -14,0 b.
předchozí hodnota: -11,1 b. / revize: -11,2 b.

Spotřebitelská důvěra (říjen - konečný):
aktuální hodnota: -15,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -15,5 b.

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 8,2 %, předchozí hodnota: 8,1 %                 

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 9,6 %, předchozí hodnota: -11,8 %                   

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: -7,0 %, předchozí hodnota: -14,7 %           

11:00 CPI (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %              

11:00 CPI odhad (y-y) (říjen): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %                      

11:00 CPI jádrový (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. října):
aktuální hodnota: 751 tis.
očekávání trhu: 770 tis.
předchozí hodnota: 787 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. října):
aktuální hodnota: 7756 tis.
očekávání trhu: 7775 tis.
předchozí hodnota: 8373 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 33,1 %
očekávání trhu: 32,0 %
předchozí hodnota: -31,4 %

Osobní spotřeba (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 40,7 %
očekávání trhu: 38,9 %
předchozí hodnota: -33,2 %

Deflátor HDP (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: -1,8 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 4,0 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (25. října):
aktuální hodnota: 46,3 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 46,6

Pokračující prodeje domů (m-m) (září):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 8,8 %

Změna zásob plynu podle EIA (23. října):
aktuální hodnota: 29
očekávání trhu: 37
předchozí hodnota: 49

Očekávané události

13:30 Osobní příjem (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -2,7 %                

13:30 Osobní výdaje (září): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %                 

13:30 Index nákladů práce (3Q): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %                     

15:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (říjen - konečný): očekávání trhu: 81,2, předchozí hodnota: 81,2             

Popis trhu

Zámořské trhy se po včerejších masivních výprodejích napříč trhem mírně vzpamatovávají. Jistě za to můžou mírně pozitivní data o americkém růstu HDP a také report z trhu práce. Všichni však vědí, že tato data nesou starou informaci a s nástupem nového kvartálu, a v něm se opět rozjíždějící pandemická panika, bude dobrých makrodat ubývat. Dobrou podporou tržní náladě jsou dnes výsledky firem v rámci probíhající výsledkové sezony. Jen pro ilustraci svými výsledky v podobě EPS (zisku na akcii) dnes překonalo konsensus trhu 39 ze 42 firem z indexu S&P. A to nás těžké váhy teprve čekají. Po uzavření hlavní fáze reportují výsledky Apple, Amazon Facebook nebo Alphabet. Konkrétními čísly ale dnes řada firem i přes příznivé údaje o zisku zklamala, mezi jinými i Ralph Lauren nebo Abiomed. Jako sektor jsou dnes nejsilnější komunikační služby, kde především u Twitteru panuje dobrá nálada a firma se drží na nejvyšších místech mezi denními zisky. Pomáhají jmu k tomu výsledky podobných forem z oboru jako je Snapchat nebo Pinterest naznačující, že výdaje na reklamu opět rostou. Velmi dobře si jako subsektor vedou výrobci aut (Ford +2,83%, Tesla +2,2% nebo GM +1,84%), kteří navazují na dobrá čísla o prodejích v Q3. Samostatný příběh píše ropa, která se dostala pod 36 dolarů  v pokračující obavě z poklesu poptávky kvůli viru. I nadále se nevede zlatu, které odepisuje 0,8%.

Podnikové zprávy

Společnost Pinterest zveřejnila výsledky za 3Q, tržby i očištěný zisk na akcii rostou nad očekávání

Visa za 4Q reportuje počet zpracovaných transakcí nad očekávání a rostoucí objem plateb

Spotify ve výsledcích za 3Q vykazuje ztrátu a tržby pod očekáváním

Kraft Heinz ve 3Q překonal očekávání na úrovni tržeb i zisku a zvyšuje výhled

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení