Denní report - úterý 30.12.2014

30.12.2014 22:15

ČR: Pražská burza zakončila bez výraznější změny, SRN: Německá burza dnes uzavřela ve ztrátě, USA: Indexy v zámoří v předposlední seanci r. 2014 ztratily, S&P500 přerušil "šňůru" 7 růstů v řadě

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (listopad): odhady: --, předchozí: 4.3%

Popis trhu

Pražská burza v poslední obchodní seanci roku 2014 uzavřela nepatrně v kladném teritoriu, měřeno indexem PX získala +0,05% (946 bodů). Hlavní podíl na tom, že náš trh odolal negativnímu sentimentu na západoevropských burzách, však měly akcie O2. Ty při největším zobchodovaném objemu 270 mio. posílily o 2,64% na 233 Kč. Částečně včerejší ztráty zkorigoval Čez, když uzavřel se ziskem +0,94% Kč na 591 Kč. S přírůstkem přes 1% zakončil Philip Morris a překonal tak hladinu 10 800 Kč. Naopak finanční emise mírně ztrácely a to Erste Bank -0,45% (530 Kč), Komerční banka -0,21% (4 750 Kč) a Vig -0,58% (1 032 Kč). Největší pokles zaznamenaly akcie NWR a to -6,67%. Celkově za rok 2014 ztratil index PX přes -4%. Nejhorším titulem byly akcie NWR, které odepsaly téměř 95% hodnoty. Nicméně v tomto roce se nedařilo ani akcím Erste Bank (-24%) či Unipetrolu (-22%). Naopak spokojení budou investoři, kteří měli Čez (+14%), Komerční banku (+7%) nebo Pegas (+8%), obzvláště když se u těchto tří titulů připočtou ještě vyplacené tučné dividendy.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Peněžní zásoba M3 (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Očekávané události

Popis trhu

Index DAX dnes klesl o 1,22 % na 9805,55 b. Za celý rok index DAX připsal 2,25 %. Na evropských trzích převládá negativní sentiment a většina titulů v indexu DAX tak obchoduje v červených číslech. Ranní ztráty u řady akcií byly prohloubeny. Výrazně ztratily energetické tituly E.ON (EOAN; -1,80 %) a RWE (RWE; -2,10 %). Deutsche Telekom (DTE) oslabil o 2,11 %.
Adidas (ADS) vzrostl o 1,68 %.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: 0,76 %
očekávání trhu: 0,40 %
předchozí hodnota: 0,34 %; revize: 0,24 %

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 4,50 %
očekávání trhu: 4,40 %
předchozí hodnota: 4,90 %; revize: 4,82 %

Index spotřebitelské důvěry (prosinec):
aktuální hodnota: 92,6
očekávání trhu: 93,9
předchozí hodnota: 88,7

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. prosinec): odhady: 290 tis., předchozí: 280 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. prosinec): odhady: 2368 tis., předchozí: 2403 tis.

15:45 Chicago index nákupních manažerů (prosinec): odhady: 60.0, předchozí: 60.8

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (28. prosinec): odhady: --, předchozí: 43.1

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (listopad): odhady: 0.5%, předchozí: -1.1%

Popis trhu

Americké akciové indexy dnes korigovaly předchozí růst a uzavřely tak v červených číslech při slabších objemech obchodů. Přesto lze označit tamní výkonnost trhů letos za nadprůměrnou, když širší S&P500 si doposud připsal téměř 13% při porovnání s poklesem 5,6% celosvětového indexu MSCI All-Country bez zahrnutí amerického trhu. Podobně chabou bilanci má i domácí index PX (-4,3%), pouze mírný růst si pak připisuje německý DAX (+2,5%). V kontextu růstu amerických indexů a především pak i technologických akcií je též zajímavé sledovat rychlý posun technologického indexu Nasdaq směrem k historickému maximu, které bylo dosaženo v březnu r. 2000 před splasknutím technologické bubliny. K tomuto milníku indexu nyní chybí pouhých 5,7%!

Na trzích byl tak dnes po sérii růstů patrný mírný výběr zisků, „podpořený“ i slabší hodnotou spotřebitelské důvěry za prosinec (92,6b. vs. očekávání 93,9b.). V rámci indexu S&P500 ztratily všechny segmenty, jimž vévodil elekrárenský sektor (-2,1%). Nedařilo se ani informačním technologiím (-0,7%). Relativně nejlépe si vedl finanční sektor (-0,1%) a sektor základních materiálů (-0,2%), tažený výše těžaři zlata (+3,6%) na pozadí růstu cen drahých kovů. Díky tomu dnes nejvíce v indexu zpevnily akcie Newmont Mining (NEM +3,7%), naopak v čele ztrát se držel těžař plynu Southwestern Energy (SWN -6,8%) po zveřejnění finančních plánů pro následující rok, ve kterém společnost investory překvapila vyššími než očekávanými investičními výdaji (2,6 mld. vs.2,4 mld USD) navzdory prudkému poklesu cen energií.

Podnikové zprávy

Energetika

Americké těžařské firmy čelící nejnižším cenám ropy za pět let již několik týdnů snižují počet ropných vrtů na území USA. Podle údajůspolečnosti Baker Hughes (BHI) se jejich počet za týden končícím 26. prosince snížil o 37 na 1 499. Za poslední tři týdny se jedná o celkový pokles o 76 vrtů z rekordní hodnoty ve výši 1 609.

Aktuálně americká ropa WTI ztrácí 1,21 % na téměř 53 dolarů, zatímco ropa Brent klesá o 1,25 % na 57,16 dolaru. Jen za měsíc prosinec WTI odepsala přes 23 %. Od ročního maxima v létě 107,26 dolaru WTI klesla přes 50 %.

Klesající počet vrtů je tak reakcí na cenový propad ropy. Podle analytika z institutu WTRG Economics by se měl počet vrtů snižovat alespoň do konce prvního čtvrtletí příštího roku. V polovině roku by se měl nižší počet vrtů projevit poklesem produkce.
Je nutné si uvědomit, že počet vrtů automaticky neznamená pokles produkce. Těžařské firmy sice plánují razantně snížit objem plánovaných investic v roce 2015, přesto chtějí produkci ropy v roce 2015 navýšit oproti roku 2014. Již nyní se v průměru zvyšuje produkce ropy na jeden vrt.
Podle údajů z Úřadu pro energetické informace (EIA) by produkce příští měsíc měla dosáhnout nové rekordní úrovně. Za nárůstem produkce v USA stojí hlavně břidlicové formace Bakken (odhad na měsíc leden 1,251 mil. barelů denně) v Severní Dakotě a Eagle Ford (1,685 mil. barelů denně) a Permian (1,870 mil. barelů denně) v Texasu. Ve formaci Bakken se produkce ropy na jeden vrt za měsíc leden má zvýšit na 550 barelů denně z 543 barelů. Ve formaci Eagle Ford by firmy měly dosáhnout zvýšení na 558 barelů denně z 550 barelů. Ve formaci Permian by se mělo jednat o růst na 185 barelů denně ze 180 barelů. EIA sleduje 7 břidlicových formací, kde se těží 95 % ropy z břidlic, respektive 5,237 mil. barel denně za měsíc prosinec. Na leden 2015 úřad odhaduje produkci na úrovni 5,352 mil. barelů denně. Údaje na měsíc prosinec jsou prozatím také odhadem.
Celková produkce ropy USA v týdnu končícím 12. prosince činila 9,14 mil. barelů denně, což byla nejvyšší hodnota od roku 1983. V týdnu končícím 19. prosince produkce mírně poklesla na 9,13 mil. barelů denně. Zítra jako každou středu EIA zveřejní týdenní data o produkci a zásobách ropy.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení