Denní report - úterý 02.12.2014

2.12.2014 22:19

ČR: Pražská burza bez výraznějšího pohybu, SRN: Německá burza zakončila obchodování poklesem, USA: US akcie korigovaly včerejší ztráty, Dow Jones na novém maximu

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý nakonec uzavírala obchodování s kladnou nulou, když index PX-TR končil na 1474 bodech. O největší aktivitu se s objemy kolem 150 mil. Kč podělila Komerční banka se společností ČEZ. Akcie KB se pokoušely dobýt psychologickou hladinu 5000 Kč. Zatímco ČEZu se podařilo posílit nad 625 Kč (+0,3%). Erste se přes den dokázala přiblížit k 600 Kč, aby se nakonec vrátila na 590 Kč (+0,75%). Prodejní převaha byla k vidění na akciích O2, která musely bojovat o 250 Kč (-0,3%). Slušný objem registroval Pegas (25 mil. Kč), když většina obchodů proběhla kolem 647 Kč (+0,2%). VIG udržet kladné hodnoty (+0,28%) i přes snížené doporučení na prodávat od Deutsche bank.

Podnikové zprávy

Unipetrol

Unipetrol dnes představil marže za měsíc listopad. Rafinérská marže se meziměsíčně zvýšila z 2,1 USD/barel na 3,1 USD/barel. Petrochemická marže z olefinů meziměsíčně klesla ze 443 EUR/t na 413 EUR/t, marže z polyolefinů se meziměsíčně zvýšila z 269 EUR/t na 286 EUR/t.

V rafinérském segmentu došlo ke zlepšení, mezitím v petrochemii se stále jedná o příznivá čísla, která se pozitivně projeví v provozních hospodářských výsledcích za 4Q2014. Společnost za 3Q2014 dosáhla rafinérské marže ve výši 2,5 USD/barel, marže z olefinů 390 EUR/t a marže z polyolefinů 271 EUR/t.

U kombinované petrochemické marže došlo k meziměsíčnímu poklesu na 699 EUR/t z 712 EUR/t. Stále se ale jedná o lepší čísla než za 3Q2014, kdy Unipetrol oznámil kombinovanou petrochemickou marži ve výši 661 EUR/t.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

PPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -1,3 %
předchozí hodnota: -1,4 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): odhady: 52.1, předchozí: 52.1

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - konečný): odhady: 52.1, předchozí: 52.1

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): odhady: 51.3, předchozí: 51.3

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný): odhady: 51.4, předchozí: 51.4

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (říjen): odhady: 0.5%, předchozí: -1.3%

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (říjen): odhady: 1.6%, předchozí: 0.6%

Popis trhu

Ranní zisky akciový index neudržel a nakonec klesl o 0,30 % na 9934 b. Největší ztrátu zaznamenala energetická skupina RWE (RWE; -2,04 %). 1,74 % si odepsaly akcie farmacie Merck (MRK) a 1,08 % výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS). Naopak v černých číslech zakončila Deutsche Bank (DBK), která získala 1,45 % a výrobce spotřebního zboží Henkel (HEN3; 1,04 %). Dařilo se rovněž výrobci hnojiv K+S (SDF), jehož akcie vzrostly o 1,98 %.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Stavební výdaje (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (28. listopad): odhady: --, předchozí: -4.3%

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (listopad): odhady: 222 tis., předchozí: 230 tis.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): odhady: 56.5, předchozí: 56.3

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný): odhady: --, předchozí: 56.1

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (listopad): odhady: 57.5, předchozí: 57.1

Popis trhu

DJ: +0,6%, SP500: +0,6%, Nasdaq: +0,6%

Hlavní akciové indexy v USA dnes posílily shodně o šest desetin procenta. Až na telekomunikační tituly, které poklesly o 1,8%, byl optimismus k vidění napříč všemi sektory. Přes jedno procento přidal energetický sektor a akcie zdravotní péče. Index Dow Jones dnes dosáhl na intraday (17 897,05) i zavírací (17 879,55) historické maximum.

Několik US automobilek dnes zveřejnilo listopadové prodeje, které byly často nad odhady analytiků. General Motors (GM) vzrostly tržby o 6,5% a firma tak překonala odhady analytiků o téměř 4%. Akcie aktuálně rostou o 1,3%. Prodeje koncernu Chrysler Group (FCAU) meziročně vzrostly dokonce o 20%, společnost tak dosáhla nejlepšího výsledku za posledních 13 let. Titul si momentálně připisuje zisky téměř 3%. Ford Motor (F) zaznamenal sice mírný pokles, ale v podstatě v souladu s odhady trhu. Bezmála o 6% roste biotechnologická společnost Biogen (BIIB), jež oznámila pokrok ve vývoji léku na Alzheimerovu nemoc. Technologický gigant Apple po včerejším propadu o 3,3% dnes mírně přidává (+0,4%).

Část svých včerejších zisků odevzdává zlato (-1,1%) a ropa (-2,4%). Dolar dnes posiluje vůči euru a obchoduje se pod hladinou 1,24.

Podnikové zprávy

Biogen

Biotechnologická firma Biogen Idec (BIIB) oznámila pokrok ve vývoji léku na Alzheimerovu nemoc. Lék zlepšil vnímání pacientů s prvotními příznaky nemoci po 54 týdnech od začátku léčení. Naznačují to výsledky ze vzorku 200 pacientů v první fázi klinického testování. Biogen představí celkové výsledky na medicínské konferenci příští rok.

Lék proti této nemoci se společně snažily najít firmy Pfizer Inc., Johnson & Johnson a Elan Corp. Nicméně při finální fázi klinického testování na vzorku tisíců pacientů nedokázaly najít signifikantní efekt.

Alzheimer je nejčastější forma demence postihující více než 5 mil. Američanů. Nemoc má řadu příznaků, jako je ztráta paměti nebo změna chování. Prozatím se jedná o nevyléčitelnou nemoc.

Ecopetrol

Kolumbijská ropná společnost Ecopetrol oznámila pokrok v modernizaci rafinérie Cartagena. Navýšení produkce v rafinérii by mělo výrazně navýšit tržby, které jsou sráženy cenovým propadem ropy. Její dokončení je plánováno na srpen příštího roku.

Podle CEO společnosti Ecopetrol rafinérie umožní zpracovávat těžší ropu a díky ní se Kolumbie stane čistým exportérem paliv včetně dieselu s nízkým obsahem síry, benzínu a leteckého paliva. Kapacita se zvýší z 80 tis. barelů denně na 165 tis. barelů denně a v roce 2017 by mělo dojít k navýšení na 200 tis. barelů denně.

Cíl průměrné denní produkce ropných ekvivalentů je 819 tis. barelů denně. Tento cíl se nedaří plnit kvůli útokům místních rebelských skupin. Průměrná denní produkce za 3Q2014 byla 754,800 barelů denně, což je meziroční pokles o 5,7 %.

Zisk rafinérií je determinován rozdílem mezi cenou surové ropy a finálních produktů. V případě rychlého poklesu cen surové ropy se ceny finálních produktů nesníží tak rychle. Proto krátkodobě může dojít k růstu rafinérských marží při poklesu cen ropy.

Ecopetrol je státem Kolumbie vlastněná společnost, jejíž akcie lze koupit na burze v New Yorku. Akcie (EC) za poslední tři měsíce klesly o téměř 42 %, včera si odepsaly 0,89 % na 20,11 dolaru.

Chrysler

Automobilový koncern Chrysler Group oznámil za měsíc listopad meziroční růst prodejů v USA o 20 % na 170 839 vozů, což je nejlepší výsledek v posledních 13 letech. Prodeje byly taženy výrazným 31% růstem dodávek značky Ram Truck, 30% zvýšením značky Chrysler a 27% značky Jeep. Na druhé straně značka Dodge zaznamenala růst jen o 1 %. U této značky sice došlo k růstu u modelů Challenger a Journal, ale byl vykompenzován poklesem u modelu Avenger.

Berkshire

Společnost poskytující služby ropnému průmyslu WeatherFord International oznámila, že prodá dvě divize společnosti Lubrizol patřící Berkshire Hathaway. Jedná se o divizi chemického inženýrství a ropných výplachů.
Transakce by měla dosáhnout hodnoty alespoň 750 mil. dolarů. Nicméně podle ziskovosti po ukončení transakce se hodnota transakce může zvýšit až na 825 mil. dolarů.

Divize chemického inženýrství poskytuje chemické ošetření produkce plynu a ropy a související služby pro provoz a generální opravy vrtů. Akvizice společnosti Lubrizol pomůže expandovat v oblasti služeb souvisejících s hydraulickým štěpením a frakováním.

Společnost Weatherford je jedna ze společností, jejíž akcie se prudce propadly kvůli poklesu cen ropy. Ropa jen za poslední týden spadla o 14 %, zatímco akcie Weatherford oslabily o 21 %. Klesající cena ropy snižuje investice do nových vrtů a pozastavuje provoz stávajících.

Podle agentury Bloomberg se očekává, že by transakce měla být dokončena koncem tohoto roku.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení