Denní report - pondělí 01.12.2014

1.12.2014 22:01

ČR: Pražská burza uzavřela beze změny, KB a ČEZ podržely index, SRN: Německá burza začala týden poklesem, USA: Americké akcie v červeném

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (listopad):
aktuální hodnota: 55,6 b.
očekávání trhu: 54,3 b.
předchozí hodnota: 54,4 b.

Bilance státního rozpočtu (listopad):

aktuální hodnota: -68,6 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -45,4 mld. Kč

Popis trhu

Index pražské burzy PX-TR dnes končil beze změny na 1473,4b. i přes negativní bilanci okolních trhů. A to především zásluhou Komerční banky (+0,95%), která se za patrné podpory kupců po krátké odmlce opět přiblížila hranici 5000 Kč. Za největšího denního objemu 238 mil. Kč jí zdárně sekundoval ČEZ (+0,74%) díky skokovému růstu akcií německé utility E.ON (+4,5%) po oznámení o rozdělení společnosti na 2 entity. Výběr zisků dnes naopak doprovázel akcie rakouské Erste, která se ztrátou 1,5% nakonec uzavřela na 586,40 Kč. Téměř 1% si odepsala i O2 ČR přes ranní „snahy“ o návrat na maxima v předchozím týdnu. Růstový potenciál na současných úrovních již vidíme velmi omezený / vyčerpaný. Užší spread dnes pomohl aktivitě u uhelné NWR (zobchodováno 2,4 mil. ks), který se usadil v blízkosti mety 0,50 Kč (-9%).

Podnikové zprávy

CME

Nomura zvýšila cílovou cenu společnosti Central European Media Enterprises na 2,50 USD (55,45 Kč) z 2,20 USD (44,87 Kč) při stávajícím doporučení „reduce“.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 49,5 b.
očekávání trhu: 50,0 b.
předchozí hodnota: 50,0 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (listopad – konečný):
aktuální hodnota: 50,1 b.
očekávání trhu: 50,4 b.
předchozí hodnota: 50,4 b.

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (říjen): odhady: -0,3 %, předchozí: 0,2 %
11:00 PPI (y-y) (říjen): odhady: -1,3 %, předchozí: -1,4 %

Popis trhu

V Německu se obchodovalo na pozadí mírně horších údajů z indexu nákupních manažerů Markit. Akciový index byl tažen dolů (-0,17 % na 9963 b.) hlavně bankovním sektorem. Commerzbank (CBK) odepsala 1,99 % na 12,06 EUR a konkurenční Deutsche Bank (DBK) ztratila 1,62 %. Rovněž se nedařilo výrobci sportovního oblečení Adidas (ADS), který zaznamenal ztrátu na úrovni 1,18 %.
Naopak měli radost akcionáři energetické skupiny E.ON (EOAN), který si připsal 4,24 % na 14,86 EUR. Dnes oznámil rozdělení společnosti a další kurzotvorné informace, o kterých jsme psali (zde). Dařilo se dále i farmacii Fresenius (FRE; +1,20 %.

Podnikové zprávy

Commerzbank

Societé Générale zvýšila cílovou cenu německé Commerzbank na 17 EUR z 16 EUR při stávajícím doporučení „buy“.

E.ON

Největší německá energetická společnost E.ON představila změnu strategie, odpis aktiv ve výši 4,5 mld. EUR a prodej aktiv na Pyrenejském poloostrově za 2,5 mld. EUR. Potvrdila svůj výhled pro zbytek roku a oznámila dividendovou politiku pro letošní a příští rok.

E.ON se bude zabývat obnovitelnými zdroji, distribučními sítěmi a spotřebiteli. E.ON, ve kterém zůstane přibližně 40000 zaměstnanců, se zaměří především na rozvoj větrné energie v Evropě.

Část společnosti zabývající se konvenčními zdroji, obchodováním s elektrickou energií a průzkumem bude do roku 2016 vyčleněna do samostatně obchodovatelné společnosti s přibližně 20000 zaměstnanci. Větší podíl nové společnosti získají stávající akcionáři E.ONu, menší podíl si po nějakou dobu E.ON ponechá.

E.ON vidí potenciál v obnovitelných zdrojích energie, na které se zaměří původní společnost. Transformace energetického systému však bude vyžadovat spolehlivou záložní kapacitu a přístup na globální trh s energií, což Johannes Teyssen, generální ředitel E.ONu, považuje za příležitost pro novou společnost, která podle něj má dobrou pozici také pro konsolidaci konvenčních zdrojů v Evropě.

Společnost prodala veškerá svá aktiva ve Španělsku a Portugalsku australské investiční společnosti Macquarie za 2,5 mld. EUR. Společnost zvažuje divestici aktiv také v Itálii a strategicky přehodnocuje své projekty v Severním moři.

E.ON přecenil svá aktiva a očekává rekordní odpis ve výši 4,5 mld. EUR, především z aktiv v Jižní Evropě a konvenčních zdrojů, který se na výsledcích projeví jako čistá ztráta.

Společnost potvrdila svůj výhled pro zbytek roku na úrovni EBITDA a oznámila vyplacení fixní dividendy 0,50 EUR v letech 2014 a 2015.

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (listopad – konečný):

aktuální hodnota: 55 b.
očekávání trhu: 55 b.
předchozí hodnota: 54,7 b.

ISM ve výrobě (listopad):
aktuální hodnota: 58,7 b.
očekávání trhu: 58 b.
předchozí hodnota: 59,0 b.

Cenový index ISM (listopad):
aktuální hodnota: 44,5 b.
očekávání trhu: 52,1 b.
předchozí hodnota: 53,5 b.

Očekávané události

16:00 Stavební výdaje (m-m) (říjen): odhady: 0,6 %, předchozí: -0,4 %

Popis trhu

Americké akcie v první seanci nového týdne oslabily. Horší náladu na trhy přinesly slabší výdaje zákazníků během víkendu po svátku Díkůvzdání, který je považovaný za začátek vánoční nákupní sezóny. Investory kromě toho jistě nepotěšila horší data z čínského a evropského průmyslu. Hlavní zámořské akciové indexy oslabily o 0,2 (S&P 500) až 1,3% (NASDAQ). Nedařilo se zejména průmyslovým podnikům (-1,2%), spotřebitelskému sektoru (-1,1%) a informačním technologiím (-1,1%), které srážely akcie Apple (AAPL -3,5%). Rostly naopak energetické tituly (+0,8%) a utility (+0,3%). Komoditní trhy byly velmi volatilní. Prudce rostlo stříbro (+6,6%), zlato (+3,8%), po nedávných výprodejích ropa (+4,8%) a pšenice (+4,9%). Díky předpovědi teplejšího počasí se naopak vyprodával zemní plyn (-1,4%).

Fio banka, a.s.
Prohlášení