Denní report - pondělí 10.11.2014

10.11.2014 22:04

ČR: Pražská burza v úvodu týdne posiluje díky Čezu a Erste Bank, SRN: Německé akcie zahájily týden s mírným ziskem, USA: Americké akcie znovu posunuly historická maxima

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen)
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI (y-y) (říjen)
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Míra nezaměstnanosti (říjen)
aktuální hodnota: 7,1 %
očekávání trhu: 7,1 %
předchozí hodnota: 7,3 %

Popis trhu

Pražská burza v novém týdnu zaznamenala pozitivní vývoj a měřeno indexem PX posílila o 0,7% na 976 bodů. Před středečním výsledkovým reportem se dařilo akciím Čezu, které posílily o +2,16% na 616 Kč. V kladném teritoriu se po celou dobu pohybovala i Erste Bank (548 Kč +1,26%) poté, co se objevila zpráva, že konverze úvěrů v zahraničních měnách v Maďarsku pravděpodobně proběhne za výhodnějších podmínek pro banky, než se prozatím očekávalo. Philip Morris po předchozích výprodejích dále posiloval a ocenění se navrací k metě 10 000 Kč. Komerční banka byla nejlikvidnějším titulem s objemem 147 mio. Kč s a zakončila s mírnou ztrátou -0,2% na 4940 Kč. Celkový zobchodovaný objem byl však podprůměrný.

Podnikové zprávy

Erste Group

Maďarská vláda předloží do parlamentu legislativu, která počítá s konverzí cizoměnových úvěrů domácností ve výši cca 14 mld. EUR do lokální měny při aktuálním tržním kurzu HUF/EUR. Hlavním důvodem pro překvapivý krok maďarské vlády je rozhodnutí maďarského Nejvyššího soudu, který prohlásil, že příjemci úvěrů musí nést důsledky změn měnových kurzů na vlastních bedrech. Konverze FX úvěrů by měla proběhnout za oficiální vyhlášený kurz Centrální bankou Maďarska k 7. Listopadu 2014 (308,97 HUF/EUR) nebo průměrnému tržnímu kurzu HUF/EUR za periodu od 16. června, kdy Nejvyšší soud Maďarska své rozhodnutí vydal. Samotná konverze by měla proběhnout v první polovině příštího roku.
Vzhledem k obecnému očekávání trhu, že konverze FX úvěrů proběhne při nižším než tržním měnovém kurzu HUF/EUR (a banky ponesou značnou část nákladů konverze) vnímáme zprávu pozitivně ve vztahu k bankám operujícím na maďarském trhu (včetně Erste Bank).

Německo

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (listopad)
aktuální hodnota: -11,9
očekávání trhu: -13,8
předchozí hodnota: -13,7

Popis trhu

Německé akcie končí první seanci nového týdne podobně jako většina evropských trhů v zelených číslech. Nákupní nálada investorů pramenila z řady dobrých podnikových čísel. Závěrečný gong zastihl index DAX na 9 352 bodech (+0,65%). Dařilo se zejména chemičce Lanxess (LXS +3,0%), Lufthanse (LHA +2,4%) a Fresenius Medical (FME +2,3%). Mezi několik málo ztrátových titulů patří obě banky (CBK -2,4%, DBK -0,5%) a Henkel (HEN3 -0,9%).

USA

Očekávané události

13:30 Optimismus malých firem NFIB (říjen): odhady: 95.8, předchozí: 95.3

Popis trhu

Americké akcie dnes znovu, byť jen symbolicky, přepsaly hodnoty historických maxim hlavních akciových indexů. Vzhůru jim pomohly solidní podnikové výsledky a optimismus ohledně síly americké ekonomiky. DJIA uzavřel se ziskem 0,18% na 17 607 bodech, S&P 500 posílil o 0,28% na 2 038 bodů, zatímco kompozitní NASDAQ se posunul o 0,41% na 4 652 bodů. Dařilo se zejména zdravotnickým firmám (+0,9%), utilitám (+0,5%) a finančním společnostem (+0,5%). Díky klesající ropě naopak oslabily energetické společnosti (-0,8%). Nedařilo se ani spotřebitelskému sektoru (-0,1%). Na komoditních trzích převládala kvůli silnému dolaru červená barva. Kromě již zmiňované ropy (-1,8%) oslabovalo zlato (-2,3%), zemní plyn (-2,7%), sója (-1,1%) nebo stříbro (-1,2%). Jako jedna z mála rostla kukuřice (+0,5%) a pšenice (+0,5%).

Podnikové zprávy

Transocean

Největší provozovatel ropných mořských plošin Transocean Ltd. (RIG) oznámil ztrátu za 3Q 2014 2,21 mld. dolarů (6,12 dolaru na akcii), přičemž v minulém období společnost dosáhla zisku 546 mil. dolarů. Nepříznivě se promítla jednorázová položka v souvislosti odpisem aktiv ve výši 2,57 mld. dolarů a propad poptávky po ropných plošinách. Bez jednorázových položek činil upravený zisk z pokračujících operací 352 mil. dolarů. Snížení poptávky po ropných plošinách se projevil v meziročním snížení tržeb z 2,45 mld. dolarů na 2,27 mld. dolarů.

Dean Foods

Akcie potravinářské firmy (DF) Dean Foods rostou v předobchodní fázi o 9 % po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků a navýšení výhledu zisku. Ve 3Q 2014 společnost dosáhla čisté ztráty 16 mil. dolarů (17 centů na akcii). V minulém období byly výsledky výrazně lepší, když se dosáhlo zisku 415 mil. dolarů (11 centů na akcii).
Bez jednorázových položek upravená ztráta činila 3 centy na akcii, přičemž analytici oslovení agenturou FactSet očekávali ztrátu až 13 centů na akcii. Tržby se zvýšily z 2,2 mld. dolarů na 2,37 mld. dolarů. Dean Foods očekává za 4Q 2014 zisk na akcii v rozmezí 5-15 centů, zatímco analytici očekávali pouze 2 centy.

Berkshire Hathaway

V pátek zveřejnila své výsledky za 3Q investiční společnost Berkshire Hathaway.
Tržby meziročně vzrostly o 10 % na 51,2 mld. USD především díky vyššímu obdrženému pojistnému a vyšším příjmům ze železniční divize. Provozní zisk vzrostl dokonce o 29 % na 4,72 mld. USD, ale čistý zisk klesl na 4,6 mld. USD, když důvodem poklesu byl výrazný zisk z prodeje investičního portfolia v minulém roce. Čistý zisk na jednu akcii činil 2811 dolarů. Účetní hodnota jedné akcie meziročně vzrostla o 7,1 % na 144 542 USD.
Provozní cashflow za první tři čtvrtletí letošního roku vzrostlo o 16,5 % na 24 mld. USD, z toho celých 14,2 mld. USD zůstalo ve firmě v podobě hotovosti.

Fio banka, a.s.
Prohlášení