Denní report - čtvrtek 02.10.2014

2.10.2014 22:10

ČR: Pražská burza podlehla zahraničnímu sentimentu, SRN: Německé akcie v červeném, ECB zklamala očekávání, USA: Americké akcie smazaly ztráty

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza sice několik dní vzdorovala negativnímu zahraničnímu sentimentu, ale ve čtvrtek nakonec podlehla. Index PX-TR si odepsal výrazná -1,5% na 1415 bodů. Úrovně pod 1420 body jsme přitom v minulých dnech zmiňovali jako potenciálně nebezpečné území pro vznik nervozity na hlavních titulech jako ČEZ či KB. Tyto akcie dnes byly opět nejvíce obchodované, když největší objem registrovala Komerční banka (260 mil. Kč). KB poklesla k hladině 5050 Kč (-1,9%), akcie elektrárenské společnosti oslabily na 635 Kč (-2,5%). Není bez zajímavosti, že ČEZ v předchozích několika dnech obdržel sérii zvýšených cílových cen od mnoha analytiků a v návaznosti na to dosáhla lokálního maxima u 670 Kč. Erste se vrátila hlouběji pod 500 Kč se závěrečnými obchody kolem důležité úrovně 490 Kč. V rámci indexu oslabovaly mediální CETV (-1,5%) či PLG (-1,2%). V kladných číslech uzavírala pojišťovna VIG (+0,5%).

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

PPI (m-m) (srpen)
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

PPI (y-y) (srpen)
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný): odhady: 55.4, předchozí: 55.4
09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný): odhady: 54.0, předchozí: 54.0

Eurozóna:
10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný): odhady: 52.8, předchozí: 52.8
10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (září - konečný): odhady: 52.3, předchozí: 52.3
11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (srpen): odhady: 0.1%, předchozí: -0.4%
11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (srpen): odhady: 0.7%, předchozí: 0.8%

Popis trhu

Německé akcie končí hluboko v červených číslech, když šéf ECB Mario Draghi ve svém dnešním vystoupení zklamal očekávání investorů ohledně kroků, které centrální banka eurozóny podnikne v boji s nízkou inflací a k podpoře stagnující ekonomiky. Index DAX uzavřel obchodování se ztrátou 1,99% na 9 196 bodech. Nedařilo se zejména bankám (CBK -5,2%), energetickým společnostem (RWE -3,7%) a ocelářskému ThyssenKruppu (TKA -3,7%). Prodejnímu tlaku naopak nejlépe vzdorovaly konzervativnější tituly jako Fresenius Medical (FME -0,9%), výrobce krému Nivea Beiersdorf (BEI -1,0%) nebo Henkel (HEN3 -0,8%).

Podnikové zprávy

Allianz

Novým výkonným ředitelem největší evropské pojišťovny Allianz se od května 2015 stane Oliver Baete (49 let). Baete nahradí současného ředitele Michaela Diekmanna, který odejde do zaslouženého důchodu. Allianz také prodloužila smlouvy s finančním ředitelem Dieterem Wemmerem a dalšími třema členy představenstva W. Zedeliusem, H. Jungovou a M. Bauerem.

IPO: Zalando, Rocket Internet

Tento týden vstupují na německou burzu dvě velmi sledované německé společnosti. Jak se daří jejich akciím po vstupu na burzu?

Společnost Zalando vznikla před šesti lety a během této doby se z ní stal největší internetový prodejce oblečení v Evropě. V současnosti je aktivní v 15 evropských zemích, primárně se soustředí na trhy Německa, Rakouska a Švýcarska. Za rok 2013 firma dosáhla tržeb 1,8 mld. EUR (o rok dříve 1,2 mld. EUR.) a ztráty 117 mil. EUR (2012: ztráta 85 mil. EUR). Za první půlrok letošního roku firma utržila 1,04 mld. EUR a v čistém vyjádření hospodařila s kladnou nulou.
IPO cena pro akcie Zalando (ZAL) byla stanovena na horní hranici dříve stanoveného pásma na ceně 21,50 EUR a celá společnost tak byla oceněna na 5,3 mld. EUR. Svůj první obchodní den včera akcie zakončily přesně na úrovni upisovací ceny. Dnes se ovšem sesouvají o 7 % níže k ceně 20 EUR.

Společnost Rocket Internet slouží jako inkubátor začínajícím společnostem z oblasti e-commerce. Rocket Internet hledá mladé firmy, do kterých investuje, stane se jejich spoluvlastníkem a posléze je pomáhá budovat. Při hledání firem se zaměřuje především na rozvíjející se trhy. Právě Zalandu pomáhala Rocket Internet se vznikem a do dnešního dne ve společnosti drží malý podíl. Podíl kromě Zalanda drží také v desítkách dalších firem, např. ve Foodpanda, Jumia, Zalora či Lazada. Největší příjmy pak generují prodeje podílů v těchto společnostech.
Akcie Rocket Internet (RKET) dnes vsoupily na německou burzu za upisovací cenu 42,50 EUR, která celou společnost oceňuje na 6,7 mld. EUR. Po začátku obchodování se akcie propadly až k ceně 36,8 EUR, ovšem záhy nalezly podporu a aktuálně se obchodují za 41 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. září)
aktuální hodnota: 287 tis.
očekávání trhu: 297 tis.
předchozí hodnota: 293 tis. / revize: 295 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. září)
aktuální hodnota: 2398 tis.
očekávání trhu: 2425 tis.
předchozí hodnota: 2439 tis. / revize: 2443 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (28. září)
aktuální hodnota: 34,8 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 35,5 b.

ISM New York (září)
aktuální hodnota: 63,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,1 b.

Průmyslové objednávky (srpen)
aktuální hodnota: -10,1 %
očekávání trhu: -9,5 %
předchozí hodnota: 10,5 %

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (srpen): odhady: -$40.8 mld., předchozí: -$40.5 mld.
14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (září): odhady: 215 tis., předchozí: 142 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (září): odhady: 210 tis., předchozí: 134 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (září): odhady: 15 tis., předchozí: 0 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (září): odhady: 6.1%, předchozí: 6.1%
14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (září): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%
14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (září): odhady: 2.2%, předchozí: 2.1%
14:30 Míra participace (září): odhady: --, předchozí: 62.8%
15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný): odhady: 58.5, předchozí: 58.5
15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (září - konečný): odhady: --, předchozí: 58.8
16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (září): odhady: 58.5, předchozí: 59.6

Popis trhu

Americké akcie smazaly ztráty z první poloviny obchodování, které utrpěly díky zklamání investorů z opatření, jež ECB plánuje použít v boji s nízkou inflací. Hlavní akciové indexy končí seanci se ztrátou 0,02% až ziskem 0,2%. K obratu zavelely hlavně menší společnosti (index Russell 2000, ve kterém mají malé společnosti větší váhu než např. v DJIA, S&P 500 či kompozitním NASDAQu, vzrostl o 0,9%).

Díky propadu zemního plynu oslabil energetický sektor (-0,4%). Nedařilo se ani základním materiálům (-0,3%) nebo zdravotnickým společnostem (-0,2%). Naopak, opatrně rostly finanční společnosti (+0,2%) a výrobci spotřebního zboží (+0,4%). Komoditní trhy se vyvíjejí smíšeně. Jižním směrem zamířil již zmiňovaný zemní plyn (-1,5%). O něco méně oslabila měď (-1,0%) nebo stříbro (-0,4%). Rostla naopak pšenice (+0,8%) a sója (+0,9%).

Podnikové zprávy

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway odhalila plán vstoupit na trh ojetých automobilů. Rozhodla se koupit firmu Van Tuyl Group, největší soukromě vlastněný autobazar ve Spojených státech. Objem transakce nebyl zveřejněn, dokončení obchodu by mělo být na pořadu dne v prvním kvartále příštího roku. Až se tak stane, bude Van Tuyl Group přejmenována na Berkshire Hathaway Automotive pod vedením současného šéfa Larryho Van Tuyla. Tržby Van Tuyl Group v minulém roce dosáhly 8 mld. USD. Investor Warren Buffett se nechal slyšet, že časem plánuje koupit další firmy prodávající ojeté vozy. „Poptávka po ojetých vozech nepoklesla, ačkoli se dramaticky snížil počet firem prodávajících ojeté vozy.“

Fio banka, a.s.
Prohlášení