Denní report - středa 24.09.2014

24.9.2014 17:01

ČR: Pražská burza klesá potřetí v řadě, SRN: Německá burza končí poprvé v týdnu v zeleném , USA: Wall Street přerušila poklesy a slušně posílila

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (září)
aktuální hodnota: 12,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,1

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (září)
aktuální hodnota: 8,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,0

Index spotřebitelské důvěry (září)
aktuální hodnota: -5,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -4,3

Očekávané události

13:00 Oznámení repo sazby (25. září): odhady: 0.05%, předchozí: 0.05%

Popis trhu

Tento týden není pro pražskou burzu příznivý, když všechny seance byly ztrátové. Dnes index PX oslabil o -0,57% na úroveň 977 bodů. V uplynulých dnech byly tahounem poklesu akcie Erste Bank, která i dnes odepsala -1,13% na 505 Kč, nicméně ještě větší ztrátu zaznamenala Komerční banka. Ta neudržela psychologickou podporu 5000 Kč a uzavřela až na úrovni 4900 Kč (-2,51%). Třetím poklesem v řadě se CME blíží k hranici podpory 50 Kč (-1,45%). Ztrácely i další tituly např. Fortuna (-0,97%), Vig (-0,35%) či Pegas (-0,31%). Naopak Čez dokázal udržet získané úrovně a stagnoval na metě 650 Kč. V kladném teritoriu uzavřela emise O2 (298 Kč +1,36%) a předchozí poklesy zastavil Unipetrol (113 Kč +0,35%).

Podnikové zprávy

Erste

Dle zpravodajské agentury Reuters uvedl mluvčí Erste Group, že banka zvýšila vlastní odhad ztrát plynoucích z maďarské legislativy týkající se refundace naúčtovaných poplatků z poskytnutých úvěrů na 360 mil. EUR. Ve svém dřívějším výhledu Erste Group uváděla odhad nákladů spojených s maďarskou legislativou na 300 mil. EUR.

Přestože byl tento krok ze strany Erste Bank trhem do jisté míry anticipován (zde) a v kontextu posledních propadů na bankovním titulu dle našeho názoru i částečně započítán, kumulace negativních zpráv s dopadem na samotnou banku (legislativa v Maďarsku, profit warning rakouské Raiffeisen Bank, negativní výhled ratingové agentury Moody´s na rakouský bankovní sektor v návaznosti na připravovanou legislativu) omezuje prostor pro vzpruhu akcií Erste v nejbližších dnech.

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (září)
aktuální hodnota: 104,7
očekávání trhu: 105,8
předchozí hodnota: 106,3

Index IFO hodnocení současných podmínek (září)
aktuální hodnota: 110,5
očekávání trhu: 110,2
předchozí hodnota: 111,1

Index IFO očekávání (září)
aktuální hodnota: 99,3
očekávání trhu: 101,2
předchozí hodnota: 101,7

Očekávané události

Eurozóna

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (srpen): odhady: 1.9%, předchozí: 1.8%

Popis trhu

Index DAX zakončil obchodování se ziskem 0,7% 9661 bodech a poprvé v tomto týdnu vykazuje kladnou bilanci. Děje se tak na pozadí zveřejnění horších než odhadovaných údajích o podnikatelském klimatu Ifo, který v září klesl na 104,7 bodu. Dnes se daří operátorovi Deutsche Telekom (DTE +2 %), energetice E.ON (EOAN +2 %), automobilce BMW (BMW +1,9 %) a výrobci sportovního oblečení Adidas (ADS +1,6 %). Na opačné straně německého indexu se vyskytují akcie výrobce hnojiv K+S (SDF -2,4 %).

Podnikové zprávy

Merck

Commerzbank zvyšuje cílovou cenu pro akcie Merck KGaA na 87 EUR (původně 66 EUR). Doporučení zvyšuje na stupeň „koupit“ z dřívějšího „neutral“. Děje se tak na pozadí pondělní akvizice amerického výrobce chemikálií a laboratorního vybavení Sigma-Aldrich, za kterého Merck KGaA zaplatí 17 mld. USD.

USA

Hlavní zprávy

Prodeje nových domů (srpen)
aktuální hodnota: 504 tis.
očekávání trhu: 430 tis.
předchozí hodnota: 412 tis. / revize: 427 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (srpen)
aktuální hodnota: 18 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: -2,4 % / revize: 1,9 %

Index žádostí o hypotéky MBA (19. září):
aktuální hodnota: -4,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,9 %

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. září): odhady: 296 tis., předchozí: 280 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. září): odhady: 2440 tis., předchozí: 2429 tis.

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen): odhady: -18.0%, předchozí: 22.6%

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen): odhady: 0.5%, předchozí: 1.5%

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - předběžný): odhady: 59.2, předchozí: 59.5

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (září - předběžný): odhady: --, předchozí: 59.7

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (21. září): odhady: --, předchozí: 37.2

17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (září): odhady: 6, předchozí: 3

Popis trhu

Po nerozhodném úvodu se vydaly americké akcie na růstovou dráhu a v průběhu seance zisky postupně navyšovaly. Indexy tak nakonec zakončily poblíž denních maxim, když podporou se stala především makrodata, konkrétně prodeje nových domů. Naopak výnosy 10- letých dluhopisů stouply o 3bps. po neuspokojivé aukci 5-letých dluhopisů. Mimo utility uzavřely všechny sektory indexu S&P 500 v plusu, nejvíce sektor zdravotní péče a výrobci spotřebního zboží. Index DJIA nakonec přidal +0,91% na 17 211 bodů, S&P 500 uzavřel těsně pod psychologickou úrovni 2000 bodů (+0,79%) a nejziskovější byl Nasdaq s přírůstkem +1,03% (4 555 bodů).

Podnikové zprávy

Bed Bath & Beyond

Americký maloobchod s domácími potřebami Bed Bath & Beyond včera po uzavření trhu oznámil výsledky za 2Q. Tempo růstu tržeb sice překonalo odhady, nicméně provozní náklady rostly rychleji a marže tak zaznamenaly pokles. Akcie v předobchodní fázi reagují růstem o 7 %. Společnost za 2Q reportovala tržby 2,95 mld. USD (+4,3 %) a čistý zisk 224 mil. USD (-10 %). Zisk na jednu akcii dosáhl 1,17 USD a o jeden cent tak překonal výsledek za stejné období loňského roku. Růstu EPS firma dosáhla výrazným odkupem vlastních akcií, jejichž počet se meziročně snížil o 11 %. Pro následující kvartál společnost očekává zisk na akcii ve výši 1,17-1,21 USD.

Citizens

Od dnešního dne na NYSE bude možné obchodovat Citizens Financial Group (CFG), která je dceřinou společností Royal Bank of Scotland. Přes IPO prodala 140 mil. akcií za 21,50 dolaru, což je ale pod nabídkou v rozpětí 23-25 dolarů. Citizens provozuje 1 230 poboček v 11 zemích. IPO umožní RBS rozdělit aktiva a navýšit kapitál, aby byly splněny pravidla pro kapitálovou přiměřenost.

Accenture

Accenture PLC, irská společnost zabývající se poradenstvím a outsourcingem, dnes ohlásila své výsledky za 4Q fiskálního roku 2014. Reportovaná čísla překonala odhady analytiků, ovšem výhled do budoucna přinesl zklamání. Akcie v pre-marketu oslabují o 3 %.
Tržby Accenture vzrostly na 7,78 mld. USD (+10 %) a překonaly tak očekávání nejen analytiků, ale i samotné společnosti. Dařilo se divizi outsourcingu, která utržila 3,8 mld. USD a meziročně dosáhla růstu o 15 %. Čistý zisk v posledním kvartálu dosáhl 701 mil. USD (+4,5 %) neboli 1,08 USD na jednu akcii.
Pro nadcházející kvartál společnost očekává tržby na úrovni 7,55-7,8 mld. USD. Pro celý příští rok pak čeká růst tržeb o 4-7% a zisk na akcii 4,74-4,88 USD.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení