Denní report - středa 06.08.2014

6.8.2014 22:08

ČR: Pražská burza poprvé v týdnu ztrácela, SRN: Německý index DAX zakončil na 9130 bodech, USA: Wall Street zakončila bez výrazných změn

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (červen):

aktuální hodnota: 19,1 mld.
očekávání trhu: 15,0 mld.
předchozí hodnota: 13,0 mld.

Průmyslová výroba (y-y) (červen):

aktuální hodnota: 8,1 %
očekávání trhu: 8,0 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Stavební výroba (y-y) (červen):

aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,0 %

Očekávané události

10:00 Průmyslová produkce (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (červenec): odhady: --, předchozí: $59.0 mld.

Popis trhu

Pražská burza dnes poprvé v týdnu oslabila, přesto si index PX-TR opět vedl lépe než většina okolních trhů (např. DAX v průběhu den ztrácel přes -1%). Domácí trh tak nakonec uzavíral s přijatelnou ztrátou -0,4% na 1380 bodech. Nejvíce obchodované byly akcie ČEZu (320 mil. Kč), kterým se při denním minimu kolem 575 Kč podařilo vrátit nad 580 Kč (+0,5%). Na Komerční bance (120 mil. Kč) byla naopak v závěru cítit nabídka a titul tak ztratil na 4535 Kč (-0,7%). Mírně hůře na tom byla Erste, jejíž akcie se neudržely nad 530 Kč (-1,3%). Nedařilo se také pojišťovně VIG, která se přiblížila metě 1000 Kč (-1,2%). Akcie O2 naopak předvedly druhým dnem stabilitu kolem 285 Kč. Mediální CETV zatím zájem kupců nevzbudila i přes zlepšené výsledky. Někteří investoři tak rezignují snižováním či odprodejem pozic nebo hledají naopak štěstí ve spekulacích na pokles. Že by kapitulace?

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (červen):

aktuální hodnota: -3,2 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -1,7 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen):

aktuální hodnota: -2,4 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 5,5 %

Index nákupních manažerů ve stavebnictví Markit (červenec):

aktuální hodnota: 48,2 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 45,5 b.

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (červenec):

aktuální hodnota: 52,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 56,2 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (červenec):

aktuální hodnota: 47,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 50,0 b.

Očekávané události

08:00 Průmyslová produkce (sezónně očištěno) (m-m) (červen): odhady: 1.2%, předchozí: -1.8%
08:00 Průmyslová produkce (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (červen): odhady: 0.3%, předchozí: 1.3%
Eurozóna:
13:45 Refinanční sazba ECB (7. srpen): odhady: 0.150%, předchozí: 0.150%
13:45 Zápůjční sazba ECB (7. srpen): odhady: 0.400%, předchozí: 0.400%
13:45 Depozitní sazba ECB (7. srpen): odhady: -0.100%, předchozí: -0.100%

Popis trhu

Ve středu byly zveřejněny tři kurzotvorné makroekonomické ukazatele. Podnikové objednávky v červnu nepříjemně překvapily meziročním poklesem o 2,4 %. Index nákupních manažerů (PMI) v maloobchodě moc radosti také nepřinesl, když poklesl o celé čtyři body na hodnotu 52,1. Naopak PMI ve stavebnictví vzrostlo na 48,2 bodu a poukázalo na zlepšující se stav v sektoru. Jasným vítězem mezi německými tituly se dnes stal výrobce chemických produktů Lanxess (LXS +2,6 %), který oznámil nárůst zisku i přes klesající tržby. Na opačné straně indexu skončil operátor Deutsche Telekom (DTE -2,8 %), který před zítřejším zveřejněním výsledků oslabil poté, co se kvůli přísným regulatorním podmínkám stáhla nabídka Sprintu na dceřinou T-Mobile US. Ve čtvrtek se na reportování hospodářských čísel dále chystají Adidas, Commerzbank, Beiersdorf a Munich Re.

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (červen)
aktuální hodnota: -41,5 mld. USD
očekávání trhu: -44,8 mld. USD
předchozí hodnota: -44,4 mld. USD / revize: -44,7 mld. USD

Index žádostí o hypotéky MBA (1. srpna):

aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,2 %

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. srpen): odhady: 305 tis., předchozí: 302 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. červenec): odhady: 2512 tis., předchozí: 2539 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (3. srpen): odhady: --, předchozí: 36.3
21:00 Spotřebitelské úvěry (červen): odhady: $18.650 mld., předchozí: $19.602 mld.

Popis trhu

Pozornost investorů byla ve středu upřena na firmy, jež byly dříve zapleteny do akvizičních jednání. 21st Century Fox (FOX) patřící mediálnímu magnátu Rupertu Murdochovi, stáhla nabídku na převzetí Time Warner (TWX), jejíž akcie reagovaly poklesem o necelých 13 %. Time Warner nicméně reportoval poměrně slušné výsledky za 2Q (meziroční růst zisku o 10 %). Další akviziční jednání, které dnešním dnem spadlo ze stolu, je vyjednávání Sprintu, třetího největšího operátora v USA o převzetí amerického T-Mobile, čtvrtého největšího hráče na trhu. Akcie obou po ukončení jednání výrazně klesly - Sprint (S -19 %), T-Mobile US (TMUS -8,4 %). Na pozitivní notu svým akcionářům zahrály akcie pivovaru Molson Coors (TAP), pod něhož spadá i česká značka piva Staropramen. Po pozitivních výsledcích jeho akcie rostly o 5,8 %. Na poli komodit se dařilo zemědělským plodinám, pšenici (+2,8 %) a kukuřici (1,9 %), a drahým kovům, zlatu a stříbru (oba +1,4 %).

Podnikové zprávy

Time Warner

Mediální společnost Time Warner ohlásila výsledky za 2Q letošního roku. Tržby jí vzrostly na 6,79 mld. dolarů (+2,7 %). Velkým přínosem byla stanice HBO, která dosáhla prodejů 1,4 mld. dolarů (+17 %) především díky úspěchu série Game of Thrones. Dařilo se i divizi Turner, jež utržila 2,75 mld. dolarů (+4,7 %), naopak Warner Bros. poklesly tržby o 2,4 %. Čistý zisk pak dosáhl 850 mil. dolarů (+10,2 %) neboli 95 centů na jednu akcii.
Mediální skupina 21st Century Fox, kterou řídí Rupert Murdoch, minulý měsíc nabídla za Time Warner 80 mld. dolarů. Time Warner sice nabídku odmítnul, nicméně se zdálo, že Murdoch měl o Time Warner stále zájem. Dnes došlo k oznámení stažení nabídky převzetí kvůli nezájmu společnosti Time Warner a poklesu akcií 21st Century Fox. Cena akcií 21st Century Fox klesala od oznámení zájmu o převzetí, mezitím akcie Time Warner rostly.

Walt Disney

Společnost Walt Disney Co. včera po uzavření trhů oznámila za třetí čtvrtletí zisk, který překonal očekávání analytiků. Čistý zisk meziročně vzrostl na 2,25 mld. dolarů (1,28 dolaru na akcii) z 1,85 mld. dolarů (1,01 dolaru na akcii). 28 analytiků oslovených agenturou Bloomberg očekávalo zisk na akcii 1,16 dolaru. Tržby se zvýšily o 7,7 % na 12,5 mld. dolarů, tím překonaly očekávání ve výši 12,1 mld. dolarů. V roce 2009 Walt Disney provedla akvizici společnosti Marvel a v roce 2012 Lucasfilm, čímž Walt Disney získal další segmenty filmového trhu. Provozní zisk z filmové divize se více než zdvojnásobil na 411 mil. dolarů.

Sprint nekoupí T-Mobile US

Z důvodu přísných regulatorních podmínek odstoupil třetí největší americký operátor Sprint od úmyslu koupit čtyřku na trhu T-Mobile US. Transakce ve výši 32 mld. dolarů měla vytvořit silného hráče s 30% podílem na trhu. Sprint, který bojuje s odlivem zákazníků ke dvěma velkým konkurentům Verizon a AT&T, se tak bude muset vydat do boje jinou cestou, např. snižováním cen.

Molson Coors

Pivovarnický holding Molson Coors, pod kterého spadá i česká značka Staropramen, dnes ohlásil výsledky za 2Q. Ačkoli skupina meziročně prodala méně piva, díky vyšším cenám dosáhla tržeb 1,2 mld. USD (+1 %) a čistého zisku 291 mil. USD (+8,8 %). Zisk na jednu akcii tak představoval 1,56 USD oproti 1,44 USD před rokem. Ke konci roku 2014 odstoupí CEO společnosti Peter Swinburn, kterého nahradí dosavadní ředitel evropského regionu, Mark Hunter.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení