Denní report - úterý 05.08.2014

5.8.2014 22:08

ČR: PX dnes přidal 0,2 %, SRN: Německé akcie dnes zakončily v mírném zisku, USA: Wall Street dnes oslabila o téměř procento. Dnešní nervozita nahrávala dolaru, který posiloval.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (červen)
aktuální hodnota: 8,2 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance (červen): odhady: 15.0 mld., předchozí: 13.0 mld.
09:00 Průmyslová výroba (y-y) (červen): odhady: 8.0%, předchozí: 2.5%
09:00 Stavební výroba (y-y) (červen): odhady: --, předchozí: 0.0%

Popis trhu

Pražská burza si v úterý připsala mírný zisk, když index PX-TR přidal +0,2% na 1386 bodů. Tento týden se tak zatím domácí trh drží i přes pokračující volatilní vývoj na zahraničních trzích. Aktivita investorů v Praze však byla více než prázdninová. Pouze akcie ČEZu se dostaly nad 100 mil. Kč v objemech. Kurz akcií elektrárenské společnosti přitom bojoval o udržení 580 Kč. Druhé nejvíce obchodované akcie Komerční banky dosáhly denních maxim nad 4620 Kč během dopoledne, ke konci dne se vrátily na 4560 Kč (+0,35%). Lehce v červených se naopak obchodovala Erste a to jí ještě pomohla oslabující koruna proti euru (27,75). Akcie Erste nakonec uzavíraly na 534 Kč (-0,3%). Společnost 02 zůstala „přilepena" u 285 Kč. Pod 52 Kč se v závěru podívala mediální CETV (-1,4%). Dařilo se pivovaru Lobkowitz (+1,8%). Skokanem dne byla těžební NWR (+16%) na 2,5 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ

Ministr Mládek oznámil úmysl vlády na stavbu nových jaderných bloků v Temelíně a Dukovanech. Vláda se podle ministra Mládka jednoznačně shodla na postavení jednoho bloku v Temelíně a jednoho v Dukovanech.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec)
aktuální hodnota: 56,7
očekávání trhu: 56,6
předchozí hodnota: 56,6

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červenec)
aktuální hodnota: 55,7
očekávání trhu: 55,9
předchozí hodnota: 55,9

Eurozóna:

Maloobchodní tržby (m-m) (červen):

aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize: 0,3 %

Maloobchodní tržby (y-y) (červen):

aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 0,7 % / revize: 0,6 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec)
aktuální hodnota: 54,2
očekávání trhu: 54,4
předchozí hodnota: 54,4

Složený index nákupních manažerů Markit (červenec)
aktuální hodnota: 53,8
očekávání trhu: 54,0
předchozí hodnota: 54,0

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (červen): odhady: 0.9%, předchozí: -1.7%
08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen): odhady: 1.1%, předchozí: 5.5%
09:30 Index nákupních manažerů ve stavebnictví Markit (červenec): odhady: --, předchozí: 45.5
10:10 Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (červenec): odhady: --, předchozí: 56.2
Eurozóna:
10:10 Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (červenec): odhady: --, předchozí: 50.0

Popis trhu

Německá burza, měřená indexem DAX, si v úterý připsala jen mírné zisky (+0,39 %). Konečné údaje od agentury Markit upřesnily hodnoty indexu nákupních manažerů (ve službách na 56,7 bodech a kompozitní pak na 55,7 bodech). Hlavní pozornost byla soustředěna na dva tituly, jež dnes reportovaly svá hospodářská čísla. Oba dva zveřejnily potěšující výsledky. Největšímu evropskému poskytovateli zásilkových služeb Deutsche Post (DPW) vzrostl zisk za 2Q o 9 % a pomohl tak akciím o 2,4 % výše. Automobilka BMW oznámila růst zisku dokonce o 27 % a potvrdila cíl prodat v tomto roce 2 mil. vozů. V úvodu akcie bavorské značky posilovaly přes tři procenta, v závěru jim ale došel plyn a zakončily sinější o jen o 0,2 %. Akcie Fresenius Medical Care (FME) posílily o 3,5 % po zvýšeném nákupním doporučení od banky UBS.

Podnikové zprávy

BMW

Největší světový výrobce luxusních aut oznámil pozitivní hospodářské výsledky za 2Q. Čistý zisk vzrostl na 2,69 EUR na akcii z 2,11 EUR za loňský 2Q. Tržby i přes posílení Eura vzrostly o 1,8 % na 19,9 mld. EUR, v druhém čtvrtletí loňského roku dosáhly 19,552 mld. Analytici oslovení společností Bloomberg očekávali zisk na akcii ve výši 2,379 EUR a tržby 20,212 mld. EUR. Marže na úrovni zisku před zdaněním a úroky (EBIT) vzrostla na 11,7 % z 9,6 %. Marže konkurenčního Mercedesu činí 7,9 %, marže značky Audi je 9,9 %. Počet dodaných automobilů všech značek koncernu vzrostl v prvním pololetí o 6,9 % na rekordních 1,02 milionu vozidel, samotná značka BMW zaznamenala 10% růst. Dařilo se i značce Rolls-Royce, její prodeje za první pololetí vzrostly o 29 % oproti prvnímu pololetí loňského roku. Vzhledem k obměně modelu poklesly prodeje značky Mini o 10 %, automobilka však již zaznamenala pozitivní reakce na v březnu uvedenou třetí generaci modelu Mini Hatch. Norbert Reithofer, ředitel koncernu, očekává, že pozitivní vývoj bude pokračovat i v druhém pololetí a automobilka tak dosáhne 2 milionů prodaných automobilů za celý rok 2014. Prodeje bavorské automobilky v Asii vzrostly o 18 %, tažené především Čínou, kde automobilka zaznamenala 23% růst prodejů. Prodeje na evropské kontinentu vzrostly o 2,2 %, na americkém o 3,5 %. Za první pololetí naopak zaznamenala 7% pokles prodejů v Rusku.

Deutsche Post

Zisk největšího evropského poskytovatele poštovních služeb vzrostl o 9 %. Provozní zisk (EBIT) vzrostl na 654 mil. EUR z 619 mil. EUR za druhé čtvrtletí loňského roku. Zisk na akcii vzrostl na 0,38 EUR na akcii, v loňském 2Q dosáhl 0,35 EUR. Tržby za druhé čtvrtletí vzrostly na 13,695 mld. EUR z 13,605 mld. EUR za stejné období loňského roku. Nízký růst tržeb společnost přičítá především negativním měnovým vlivům. Dařilo se hlavně divizi Express, která rostla jak v tržbách (+2,5 % oproti 2Q13), tak provozním zisku (+17,7 % oproti 2Q13). Pokles zaznamenala společná divize letecké, námořní a pozemní nákladní dopravy, její tržby klesly o 1,9 %, operační zisk o 21,3 % oproti stejnému období loňského roku. Během letošního a příštího roku společnost plánuje zvýšit své investice, směřované především do rozvoje IT technologií. Jejich výše však není jasná, společnost proto stáhla svůj odhad provozního zisku pro rok 2015. Polovina z 38 analytiků oslovených společností Bloomberg doporučuje akcie Deutsche Post k nákupu, 15 analytici doporučují akcie držet, 4 prodat. Průměrná cílová cena činí 28,24 EUR.

Španělská Telefónica nabídla 6,7 mld. EUR za brazilskou GVT

Telefónica chce od francouzského konkurenta Vivendi koupit brazilského poskytovatele připojení GVT za 6,7 mld. EUR. Telefónica již v Brazílii vlastní operátora Vivo. Spojením s GVT by pak vznikl hráč s nejvyšším podílem na největším trhu Latinské Ameriky. Vivendi má na zvážení nabídky jeden měsíc.

USA

Hlavní zprávy

Průmyslové objednávky (červen)
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,5 % / revize: -0,6 %

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (červenec)
aktuální hodnota: 58,7
očekávání trhu: 56,5
předchozí hodnota: 56,0

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (1. srpna): odhady: --, předchozí: -2.2%
14:30 Obchodní bilance (červen): odhady: -$44.8 mld., předchozí: -$44.4 mld.

Popis trhu

Americké akciové indexy dnes více než zkorigovaly včerejší zisky a oslabily o téměř procento. S&P 500 tak poklesl o 0,97 % na 1920,21 bodu, DJIA ztratil 0,84 % na 16429,47 a technologický Nasdaq odepsal 0,71 % na hodnotu 4352,84.

Po mírných poklesech z první poloviny obchodního dne začaly indexy postupně nabírat ztráty, když nervozitu na finanční trhy opět přinášela ukrajinská krize. Podle ukrajinských představitelů ruské vojenské jednotky opět posilují svoje pozice na ukrajinsko-ruské hranici, své znepokojení nad situací dnes vyjádřil rovněž polský ministr zahraničí. Ruský prezident Vladimir Putin navíc údajně nařídil vládě, aby připravila odvetná opatření vůči sankcím, které v minulém týdnu přišly ze strany USA a EU. Dnes příznivá americká makrodata, zejména ze sektoru služeb, navíc oživila mezi investory spekulace, že zvýšení úrokových sazeb by mohlo ze strany Fedu přijít o něco dříve než v polovině příštího roku. Tyto spekulace tak rovněž srážely akciové indexy do červených čísel.

Dnešní výraznější pokles akcií vytvářel tlak na růst cen amerických desetiletých bondů. Posiloval rovněž dolar, jenž dnes získal vůči euru zhruba čtyři desetiny procenta a uzavřel na cca 1,338 USD/EUR. Z jednotlivých sektorů se dnes nedařilo zejména energetickému odvětví (-2 %), a to zejména kvůli klesající ropě, která dnes odepsala zhruba 0,8 %. Ropa se dnes dostávala pod prodejní tlak po spekulacích, že americké rafinerie snižují poptávku po této komoditě.

Podnikové zprávy

AIG

Pojišťovna AIG oznámila výsledky za 2Q letošního roku. Tržby klesly na 16,1 mld. USD (-13 %) . Čistý zisk vzrostl na 3,07 mld. USD (+12,5 %) neboli 2,10 dolaru na jednu akcii. Zisk byl pozitivně ovlivněn prodejem části investičního portfolia, zabývající se pronájmem letadel, do rukou AerCap Holdings za 1,4 mld. USD. Pojišťovna souhlasila se zaplacením pokuty 960 mil. dolarů za urovnání sporů z dob krize, když v letech 2006-2008 špatně informovala o svém finančním zdraví a tajila velikost svých expozic vůči subprime hypotékám. Za druhý kvartál AIG odkoupila zpět vlastní akcie v objemu 1,1 mld. dolarů.

Gannett nabídl 1,8 mld. USD za Cars.com

Gannett Inc., vydavatel novin USA Today, oznámil zájem na koupi zbylého 73% podílu v automobilovém internetovém portálu Cars.com za 1,8 mld. dolarů v hotovosti. Gannett již vlastní 17% podíl. Gannett dále oznámil záměr rozdělit se do dvou veřejně obchodovatelných společností, kde se jedna bude soustředit na rozhlasové a televizní vysílání a druhá na vydavatelskou činnost.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení