Denní report - středa 04.06.2014

4.6.2014 22:07

ČR: Pražská burza oslabila o více než půl procenta, SRN: DAX dnes téměř stagnoval, USA: Wall Street dnes mírně rostla, S&P 500 zakončil na novém maximu

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) 1Q

aktuální hodnota: +0,4 %
očekávání trhu: +0,0 %
předchozí hodnota: +0,0 %

HDP (y-y) 1Q

aktuální hodnota: +2,5 %
očekávání trhu: +2,0 %
předchozí hodnota: +2,0 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (duben): odhady: 6.0%, předchozí: 5.2%
09:00 Průměrná reálná mzda (r-r) (1. kvartál): odhady: 2.0%, předchozí: -2.9%

Popis trhu

Přestože pražská burza v dopolední části seance mírně posilovala a mohlo se tak zdát, že bude dosaženo desátého posílení indexu PX v řadě, nakonec v odpoledních hodinách došlo k výběru zisků. Index PX zakončil se ztrátou -0,56% na 1025 bodech poté, co sentiment na zahraničních trzích je mírně negativní. Z likvidních emisí se udržely pouze akcie Erste Bank, které uzavřely bez větší změny u 697 Kč. Nicméně Čez odepsal -0,67% na 589 Kč, Komerční banka -0,72% (4666 Kč) a Vig -0,83% na 1075 Kč. Ještě větší ztráty však zaznamenaly menší emise. Konkrétně CME po negativním vývoji v USA odepsalo -3% na 55 Kč. NWR v nejistotě zda bude schválen restrukturalizační program věřiteli dokonce kleslo o -5,36%. Tento týden je na sestupné dráze i Unipetrol) a dnes oslabil o -1,24% (135 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný)

aktuální hodnota: 56,0 b.
očekávání trhu: 56,4 b.
předchozí hodnota: 56,4 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - konečný)

aktuální hodnota: 55,6 b.
očekávání trhu: 56,1 b.
předchozí hodnota: 56,1 b.

Eurozóna

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný)

aktuální hodnota: 53,2 b.
očekávání trhu: 53.5 b.
předchozí hodnota: 53.5 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - konečný)

aktuální hodnota: 53,5 b.
očekávání trhu: 53,9 b.
předchozí hodnota: 53,9 b.

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný)

aktuální hodnota: +0,2 %
očekávání trhu: +0,2 %
předchozí hodnota: +0,2 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - předběžný)

aktuální hodnota: +0,9 %
očekávání trhu: +0.9 %
předchozí hodnota: +0,9 %

PPI (m-m) (duben)

aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 %

PPI (y-y) (duben)

aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m, sezónně očištěno) (duben): odhady: 1.4%, předchozí: -2.8%

08:00 Podnikové objednávky (y-y, očištěno o počet pracovních míst) (duben): odhady: 4.6%, předchozí: 1.5%

Eurozóna

11:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (duben): odhady: 0.0%, předchozí: 0.3%
11:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (duben): odhady: 1.2%, předchozí: 0.9%

Popis trhu

Německé akcie po většinu dne opatrně oslabovaly, v závěru však své ztráty umazaly.

Pod nevýrazný prodejní tlak je dostal slabší index nákupních manažerů v eurozóně a rovněž horší čísla z amerického trhu práce (ADP zaměstnanost). Nakonec však DAX zakončil na kladné nule (+0,07 % na 9 926,67 bodu). Nedařilo se hlavně automobilkám (VOW3 -1,6%, BMW -0,8%, DAI -0,6%) nebo softwarovému SAPu (SAP -0,8%). Rostl naopak polovodičový Infineon (IFX +1,5%), Lufthansa (LHA +1,8%) nebo operátor burzy Deutsche Boerse (DB1 +1,0%).

USA

Hlavní zprávy

Žádosti o hypotéky MBA (k 30. květnu)

aktuální hodnota: -3,1 %
předchozí hodnota: -1,2 %

Změna zaměstnanosti ADP (květen):

aktuální hodnota: 179 tis.
očekávání trhu: 210 tis.
předchozí hodnota: 220 tis.

Obchodní bilance (duben)

aktuální hodnota: -47,2 mld. USD
očekávání trhu: -44,2 mld. USD
předchozí hodnota: -40,8 mld. USD / revidováno: -44.2 mld. USD

Produktivita mimo zemědělství (1Q - konečný)

aktuální hodnota: -3.2 %
očekávání trhu: -3.0 %
předchozí hodnota: -1.7 %

Jednotkové náklady na práci (1Q - konečný)

aktuální hodnota: +5,7 %
očekávání trhu: +5,3 %
předchozí hodnota: +4.2 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný)

aktuální hodnota: 58,1 b.
očekávání trhu: 58,2 b.
předchozí hodnota: 58,4 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - konečný)

aktuální hodnota: 58,4 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 58,6 b.

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (květen)

aktuální hodnota: 56,3 b.
očekávání trhu: 55,5 b.
předchozí hodnota: 55,2 b.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (r-r) (květen): odhady: --, předchozí: 5.7%
13:30 Index spotřebitelského výhledu RBC (červen): odhady: --, předchozí: 50.1
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. květen): odhady: 310 tis., předchozí: 300 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. květen): odhady: 2625 tis., předchozí: 2631 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (únor): odhady: --, předchozí: 33.3

Popis trhu

Americké akciové indexy otevřely dnešní obchodování v mírném záporu kolem dvou desetin procenta. V průběhu dne však své lehké ztráty postupně umazávaly a nejširší index S&P 500 nakonec zakončil mírně silnější, a to o 0,19 % na úrovni 1927,86, což je nové historické maximum. DJIA téměř po celý den fluktuoval kolem včerejší úrovně a zakončil bez výrazné změny (+0,09 % na 16737,47). Největší růsty dnes zaznamenal technologický Nasdaq, který posílil o 0,41 % na 4251,64 bodu.

Dnes nepřesvědčila makrodata z trhu práce v podobě změny počtu pracovních míst v soukromém sektoru (dle statistik institutu ADP). V květnu přibylo 179 tis. pracovních míst, což nenaplnilo očekávání trhu na úrovni 210 tis. Jednalo se o nejnižší přírůstek za poslední čtyři měsíce. V pátek budou investoři čekat na oficiální vládní statistiky z trhu práce, které nabídnou i data z veřejného sektoru. Naproti tomu potěšilo číslo v podobě indexu ISM mapující aktivitu v sektoru služeb. Index v květnu meziměsíčně vzrostl o 1,1 bodu na 56,3 bodu a překonal odhady analytiků ve výši 55,5 bodu. Americký sektor služeb tak pokračuje v expanzi, což je pozitivní signál, jelikož služby (nevýrobní sektor) tvoří zhruba 90 % celkového výkonu americké ekonomiky.

Sektorový pohled ukázal, že se dnes nejvíce dařilo odvětví spotřebních služeb (+0,4 %) a základních materiálů (0,3 %). Naopak největších ztrát dosahoval sektor telekomunikací, a to 0,4 %. Ze zajímavých poklesů zmiňme např. akcie energetiky FuelCell Energy, které odepsaly 8 % na 2,18 USD poté, co čistá ztráta za fiskální druhý kvartál byla vyšší než se čekalo. Naopak výrazného růstu dnes dosáhly akcie pojišťovny Protective Life, a to 18,1 % na 69,36 USD. Investoři pozitivně vnímají skutečnost, že japonská pojišťovna Dai-ichi kupuje Protective Life za 5,7 mld. USD. Ze zajímavých růstů zmiňme ještě akcie Under Armour, maloobchodníka se sportovním oblečením, jenž posílily o 5 % na 53,64 USD. Pozitivně působilo zvýšené doporučení na tento titul ze strany analytiků Jefferies, a to ze stupně „držet" na „koupit".

Podnikové zprávy

Hovnanian Enterprises Inc.

Hodnota akcií americké stavební společnosti Hovnanian Enterprises Inc. prudce poklesla v návaznosti na hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí, které nenaplnily očekávání.

Stavební společnost vykázala za druhé čtvrtletí ztrátu ve výši 0,05 USD na akcii ve srovnání se ziskem 0,01 USD v předešlém roce a nenaplnila tak odhady analytiků, kteří očekávali zisk ve výši 0,03 USD na akcii. Tržby společnosti dosáhly 449,93 mil. USD oproti 423 mil. USD v předešlém roce a taktéž nenaplnily očekávání analytiků nastavené na 471 mil. USD.

Společnost oznámila, že v březnu podepsala 728 nových zakázek a očekává návrat ke kladným číslům ve druhé polovině tohoto roku.

Tesco

Britský největší obchodní řetězec oznámil propad prodejů za první kvartál. Důvodem je těžké konkurenční prostředí srážející ceny.

Tržby na srovnatelné bázi bez zahrnutí prodeje benzínu poklesly ve třech měsících do konce května o 3,7 %. Analytici však čekali pokles o 4 %. Mezinárodní prodeje poklesly o 8 %, ačkoliv po vyloučení kurzových změn se jednalo o 0,5% nárůst.

Tesco v uplynulých letech vedlo největší konkurenční boje s diskontními řetězci jako je Aldi Stores a Lidl.

UnitedHealth Group

UnitedHealth Group Inc., americký největší poskytovatel zdravotního pojištění, dnes oznámil navýšení dividendy o 34 % na 0,375 USD na akcii. Vyplacení dividendy proběhne 25. června. Představenstvo společnosti také schválilo zpětný odkup 100 mil. ks akcií.

Hodnota akcií americké stavební společnosti Hovnanian Enterprises Inc. prudce poklesla v návaznosti na hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí, které nenaplnily očekávání.

Stavební společnost vykázala za druhé čtvrtletí ztrátu ve výši 0,05 USD na akcii ve srovnání se ziskem 0,01 USD v předešlém roce a nenaplnila tak odhady analytiků, kteří očekávali zisk ve výši 0,03 USD na akcii. Tržby společnosti dosáhly 449,93 mil. USD oproti 423 mil. USD v předešlém roce a taktéž nenaplnily očekávání analytiků nastavené na 471 mil. USD.

Společnost oznámila, že v březnu podepsala 728 nových zakázek a očekává návrat ke kladným číslům ve druhé polovině tohoto roku.

Matěj Pára
Fio banka, a.s.
Prohlášení