Denní report - úterý 07.01.2020

7.1.2020 22:50

ČR: Pražská burza mírně klesla, SRN: Frankfurtská burza v úterý posilovala, USA: Zámořské indexy po slabším závěru v červeném

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $146,2 mld.

Popis trhu

Pražská burza mírně rozšířila včerejší ztráty a to o -0,07% na 1 117 bodů.  Tahounem poklesu se staly především akcie Erste Bank, které odepsaly -0,98% na 852 Kč. Nedařilo se taktéž Čezu, když elektrárenská emise ztratila -0,78% na 511 Kč při nejvyšším denním objemu 75 mil. Kč. Největší pokles dnes zaznamenala Kofola a to -2,11% na 278 Kč při objemu 22 mil. Kč což je pro tento titul vysoce nadprůměrný objem. Tuzemské banky zakončily bez výraznějších změn. Moneta Money Bank stagnovala pod 85 Kč a Komerční banka přidala mírných 0,18% na 827 Kč. Včerejší pokles částečně korigoval Pegas (706 Kč +0,86%). Avast potom posílil o 0,71% na 142 Kč. Index PX ochránil od větších ztrát především růst akcií Vig o 2,35% na 653 Kč poté, co analytici J.P.Morgan potvrdili pro titul nákupní doporučení s cílovou cenou v přepočtu u 712 Kč.

Podnikové zprávy

VIG: JP Morgan navyšuje cílovou cenu na 28,20 EUR

Avast na novém historickém maximu v Londýně

PFNonwovens: Analytici z Erste Group Bank přestali pokrývat cenné papíry společnosti

Kofola akvizicí F.H. Prager vstoupí na trh s řemeslnými cidery a přírodními limonádami (+komentář)

Německo

Hlavní zprávy (EMU)

Maloobchodní tržby (m-m) (listopad):
aktuální hodnota 1,0 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,6 % / revize: -0,3 %

Maloobchodní tržby (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,4 % / revize: 1,7 %

CPI (m-m) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,3 %

CPI odhad (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI jádrový (y-y) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,4 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad): očekávání trhu: -4,7 %, předchozí hodnota: -5,5 %

Očekávané události (EMU)

11:00 Ekonomická důvěra (prosinec): očekávání trhu: 101,4, předchozí hodnota: 101,3

11:00 Indikátor obchodního klimatu (prosinec): očekávání trhu: -0,18, předchozí hodnota: -0,23

11:00 Důvěra v průmyslu (prosinec): očekávání trhu: -9,0, předchozí hodnota: -9,2

11:00 Důvěra ve službách (prosinec): očekávání trhu: 43960, předchozí hodnota: 43899

11:00 Spotřebitelská důvěra (prosinec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -8,1

Popis trhu

Infineon Technologies skončila v čele německého indexu s přírůstkem 4,60 %. Technologické tituly v Evropě posilovaly v reakci na pozitivní výhled společnosti Microchip Technology. Ta zvedla hranici nižšího odhadu tržeb o 35 miliard dolarů a zároveň její výsledky tržeb v USA překonaly očekávání. Následovala Deutsche bank s přírůstkem 3,3 %. Švýcarská banka Credit Suisse najala seniorního manažera Deutsche Bank, který nyní povede čínskou divizi sales a business development. Slušným ziskům se těšila i oděvní společnost Adidas posílila o 1,69 %. Firma uvedla, že v roce 2020 plánuje spustit nový program zpětného odkupu akcií. V jeho rámci by mohl Adidas nakoupit od investorů své akcie až v hodnotě 1 mld. EUR. Společnost uvedla, že nový program je vlastně jen třetí tranší programu schváleného již v březnu v roce 2018. V dřívějších dvou tranších nakoupila společnost okolo 8,3 mil. kusů akcií za 1,8 mld. EUR. Posilovaly také akcie BMW (1,41 %) po tom, co Rolls-Royce zveřejnil čísla, dle kterých v minulém roce prodal nejvíce vozů ve své historií. Na velmi slušném výsledku se velkou měrou podílel zejména model SUV. Počet prodaných vozů tak meziročně vzrostl o 25 %.

Podnikové zprávy

Adidas spustí v tomto roce nový program zpětného odkupu akcií s kapitálem 1 mld. EUR

Volkswagen: Škoda žaluje svého bývalého dodavatele Prevent kvůli škodám přesahujícím 100 mil. EUR

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (listopad):
aktuální hodnota: -$43,1 mld
očekávání trhu: -$43,7 mld.
předchozí hodnota: -$47,2 mld.

Průmyslové objednávky (listopad):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad - konečný):
aktuální hodnota: -2,1 %
očekávání trhu: -2,0 %
předchozí hodnota: -2,0 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,1 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (3. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,3 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (prosinec): očekávání trhu: 160 tis., předchozí hodnota: 67 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (3. ledna): očekávání trhu: -3250 tis., předchozí hodnota: -11463 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (3. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1449 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (3. ledna): očekávání trhu: 3200 tis., předchozí hodnota: 3212 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (3. ledna): očekávání trhu: 3500 tis., předchozí hodnota: 8776 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy po včerejším znamenitém „reverzu“ trhů směrem vzhůru v návaznosti na relativní uklidnění geopolitického napětí dnes spíše přešlapovaly a nakonec uzavřely mírně v červeném. Relativně nejhorší výkonnost zaznamenal tradiční index Dow Jones, který ztratil více než 0,4%. Technologický Nasdaq naopak vykázal symbolickou ztrátu -0,03%, širší index S&P500 pak končil slabší o 0,28%. V rámci indexu dokázal alespoň zelenou nulu uhájit sektor komunikačních služeb, s více než 1% ztrátou se na chvostu udržel realitní segment.

Přesto je na trzích patrný mód „buy-the-dip“ – aneb se zakolísáním trhů jsou kupci (prozatím) připraveni v pozoru. S ohledem na setrvávání indexů v blízkosti historických maxim a možné eskalace tenzí mezi USA a Íránem je ale opatrnost na místě s vhodnou příležitostí pro revizi – jistě ziskových – portfolií. Na obzoru zůstávají i další nejistoty – blíží se skutečný den brexitu  (31. ledna) s nepoznanými konsekvencemi, příští týden též začíná výsledková sezona (14. ledna startují banky), která poměří realitu s očekáváním trhu.

Navzdory relativnímu geopolitickému uklidnění v růstu pokračovalydrahé kovy – zlato se ziskem 0,5% posílilo na nová téměř 7letá maxima (1574 USD/oz.), k růstu se vrátilo i stříbro (+1,4%) na 18,4 USD/oz. Klid byl dnes na dluhopisech, doznávající pouze mírné pohyby u tržních výnosů.

Mezi individuálními korporátními pohyby mezi S&P500 společnostmi zmiňme 25% skokový růst těžaře ropy Apache (APCH) po oznámení nalezení významného ropného pole se svým partnerem, spol. Total SA, u severovýchodního pobřeží Jižní Ameriky. Po zvýšeném plošném doporučení od analytika spol. Cowen se dařilo i polovodičovým výrobcům v čele s Micronem (MU +8,8%). Za pozornost stál též bezmála 4% růst akcií automobilky Tesla (TSLA) po slavnostním otevření své výrobní facility v Číně a optimismu hlavního protagonisty, Elona Muska, ohledně nového modelu Y, který dle jeho slov by měl být nejúspěšnější model v historii firmy. Akcie společnosti zamířily na nové historické maximum s tržní kapitalizací 85 mld. USD.

Podnikové zprávy

Elon Musk věří, že Model Y se střetne poptávkou větší, než kdy doposud Tesla zažila

Philip Morris se dočkal zvýšení cílové ceny

Prodej vozů General Motors v Číně meziročně výrazně poklesl

Akcie Apache Corp posilují o více jak 16 % po oznámení významného objevu

Ostatní

Relativní stabilita geopolitického rizika poskytla prostor pro růst asijským indexům

UBS zruší až 500 pracovních míst

Aston Martin oslabuje o 16 %

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení