Denní report - pátek 13.12.2019

13.12.2019 22:11

ČR: Pražská burza končí týden mírným růstem, SRN: Evropské a německé akcie nedaleko maxim, Henkel po druhém snížení výhledu od léta -4 %, USA: Zámořské indexy uzavřely se symbolickými zisky

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,3 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

10:00 Běžný účet platební bilance (říjen): očekávání trhu: 12,60 mld., předchozí hodnota: 7,66 mld.

Popis trhu

Západoevropské burzy otevřely dnešní seanci se silnými přírůstky, když investoři příznivě přijali jednoznačné vítězství konzervativní strany ve volbách v Británii. Odpoledne se sentiment zhoršil poté, co zazněly pochybnosti ohledně obchodní dohody USA s Čínou. Nicméně to později Čína částečně dementovala a oznámila, že na první fázi dohody panuje shoda. Pražská burza v průběhu seance atakovala hranici 1 100 bodů, avšak nakonec zakončila na nižší úrovni 1 093 se ziskem 0,15%. Dařilo se akciím Avast (133 Kč +1,53%) a Stock Spirits (+2,12%) s oceněním nad 62 Kč, když u obou emisí obchodovaných primárně v Londýně pomohlo i posílení britské libry. Moneta Money Bank se zvedla o 1,02% s denním maximem až nad 85 Kč, po oznámení převzetí stavební spořitelny a hypoteční banky Wüstenrot. Komerční banka potom si polepšila o 0,50% na 804 Kč. Naopak denní téměř 1% zisk neudržela Erste Bank a nakonec oslabila o -1,09% na 833 Kč. Mírně klesly akcie Čezu (504 Kč -0,20%) a rovněž pojišťovny Vig (649 Kč -0,15%). Philip Morris nepokračoval v růstové sérii z tohoto týdne a stagnoval u 15 240 Kč po zprávě, že MF chce navyšovat zdanění tabáku i v dalších letech. Za celý týden registruje pražská burza nepatrný přírůstek 0,2%.

Podnikové zprávy

Moneta koupila česká aktiva Wüstenrot za 4,6 mld. Kč

Moneta: Akviziční cíl v číslech + komentář analytika

Goldman Sachs snižuje cílovou cenu pro Erste na 38 EUR

Kofola na včerejším setkání s investory blíže představila akvizici Korunní a Ondrášovky

Německo

Hlavní zprávy

Konvervativci vyhráli volby ve Velké Británii s velkým náskokem, libra posiluje o 1,7 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 44,6, předchozí hodnota: 44,1

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 51,7

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 49,9, předchozí hodnota: 49,4

12/30 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

12/30 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -2,4 %, předchozí hodnota: -3,5 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 47,3, předchozí hodnota: 46,9

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 51,9

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 50,7, předchozí hodnota: 50,6

Popis trhu

Index DAX si připsal 0,38 % na 13271,68 b. Páteční obchodní seance se nesla v rytmu obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou. Evropské akcie navázaly na ty asijské a připisovaly si ráno slušné zisky po zprávě deníku Wall Street Journal. Podle jeho anonymních zdrojů se prezident Trump chystal podepsat první fázi obchodní dohody a uvalení nových tarifů bylo odvráceno. Během dne optimismus lehce ochládal, závěr přinesl chaos. Trump totiž tweetnul, že zpráva deníku je fake news, načež akcie v USA i Evropě začaly klesat. Poté se objevila zpráva deníku Bloomberg, která citovala čínského viceprezidenta, že bylo dosaženo k pokroku, což nakonec (opět na Twitteru) potvrdil i Trump. S největšími zisky uzavřel Volkswagen (VOW3; +2,2 %) a Infineon (IFX; +1,8 %). Nedařilo se výrobci leteckých motorů MTU Aero Engines (MTX; -2,3 %) a především Henkelu (HEN3; -3,9 %). Ten podruhé od srpna snížil svůj výhled na rok 2020 – od tržeb očekává 0-2% růst a meziročně nižší, 15% EBIT marži. Podle analytiků se snaží „vyčistit stůl“, než se od Nového roku ujme vedení finanční ředitel Carsten Knobel.

USA

Hlavní zprávy

Americký prezident Trump údajně souhlasí s první fází obchodní dohody s Čínou, uvádí zdroje

Prezident Trump na Twitteru popřel dosažení dohody s Čínou, zprávu The WSJ označil za falešnou

Americké akcie opět v zisku po zprávě, že podle Číny bylo v rámci první fáze dosaženo pokroku

Dosáhli jsme velké dohody s Čínou v rámci první fáze vyjednávání, tweetnul Trump

Index importních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Index importních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -3,0 %

Index exportních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index exportních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,2 % / revize: -2,3 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Podnikové zásoby (říjen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (prosinec): očekávání trhu: 4,0, předchozí hodnota: 2,9

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 52,0

15:45 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52,5, předchozí hodnota: 52,6

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 51,8, předchozí hodnota: 51,6

16:00 Index realitního trhu NAHB (prosinec): očekávání trhu: 70, předchozí hodnota: 70

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $49,5 mld.

22:00 Čistý příliv kapitálu (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -$37,6 mld.

Popis trhu

Závěr týdne na zámořských trzích byl jednoznačně pod taktovkou zpráv okolo obchodní dohody mezi USA a Čínou, resp. její částečné verze. Ty měly v průběhu dne protichůdný charakter, když nejprve americký prezident D.Trump popřel včerejší zprávy o dohodě a zchladil optimismus investorů, který byl ještě umocněn pozitivním výsledkem britských voleb s kladnou reakcí na evropských trzích. Následně ale oficiální prohlášení o nalezení shody obou táborů a potvrzení neuvalení dodatečných cel s účinností od 15. prosince posunuly americké indexy na vyšší úrovně a nakonec vykázaly symbolické zisky. Širší index S&P500 a technologický Nasdaq dnešním pohybem opět pokořily historická maxima. Zbývá finální formalizace dohody a podpis hlavních protagonistů. Stávající cla ale zůstávají v platnosti, a to pravděpodobně až do doby dosažení úplné obchodní dohody.

Vedle mírného růstu indexů se po včerejším výrazném oslabení do popředí zájmu vrátily i bezpečné přístavy. Solidně zpevnily dluhopisy napříč splatnostmi, když výnos 10letého vládního bondu klesl na 1,82% ze včerejších 1,9%. Na pozadí poklesu tržních sazeb tak dnes v čele růstu logicky figurovaly na úroky citlivé – dividendové - utility (+0,8%). Slušně si vedly i drahé kovy v čele se zlatem, posilující o 0,5% na 1477 USD/oz.

Ze zajímavých sektorových pohybů dnes vedle utilit zmiňme i více než 0,3% růst informačních technologií, dopomáhající technologickému indexu Nasdaq k novým maximům. Naopak se nedařilo těžařům základních surovin (-0,8%). Navzdory růstu ceny ropy (WTI se ziskem přes 1% balancovala u hladiny 60 USD/b.) oslabily i energie (-0,9%).

Z individuálních pohybů vypíchněme elektrárenskou spol. PPL Corp. (PPL), jejíž akcie zpevnily o více než 6% v návaznosti na výsledky voleb v Británii, které odvrátily hrozbu (nuceného) převzetí britských aktiv společnosti v případě vítězství opozice. V popředí figurovala i softwarová spol. Adobe (ADBE +3,9%) po slušném výsledkovém reportu. Naopak v čele poklesů se nachela kosmetická spol. Coty (COTY -5,1%) po sníženém cíli od Well Fargo na 12 USD z předchozích 13 USD.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení