Denní report - čtvrtek 31.01.2019

31.1.2019 22:27

ČR: Pražská burza rostla po 5. v řadě, SRN: Německý DAX uzavřel na červené nule; prudce oslabovaly zejména bankovní tituly, USA: Wall Street končí leden stylově růstem, za celý měsíc index S&P +7,87%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Viceguvernér ČNB T. Nidetzký: Zda budu hlasovat pro zvýšení sazeb vidím jako 50 - 50

Jiří Rusnok očekává v tomto roce 0 - 2 zvýšení úrokových sazeb

 

Měnová zásoba M2 (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,0 %

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (leden): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49,7

14:00 Bilance státního rozpočtu (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,9 mld.

Popis trhu

Pražská burza dokázala ve čtvrtek prodloužit růstovou sérii (5x v řadě), index PX uzavíral výše +0,8% na 1043 bodech. Domácí trh si tak poklesů některých okolních trhů příliš nevšímal (např. DAX -0,6%) a spíše se nechal naladit sentiment v zámoří (Wall Street +1%). Největší objem protekl na akciích Komerční banky (300 mil. Kč), jež následně uzavíraly se ziskem +0,8% na 906 Kč. Nákupní objednávky mířily také do ČEZu (+1,2%) či Monety (+1%), podobně rostla společnost O2 (+1,2%). Jako kdyby měli kupci zacíleno na dividendové tituly. Mírně ztrácela Erste (-0,4%), ale její výkon byl pořád daleko lepší než byl vývoj v evropském bankovním sektoru (-2%).

Podnikové zprávy

ČEZ analyzuje možnost prodloužení životnosti Dukovan

ČEZ zvítězil v aukci na dodávku elektřiny pro České dráhy pro rok 2020

Analytici Erste začali nově pokrývat akcie společnosti Avast s doporučením akumulovat

Stock Spirits kupuje italskou společnost Franciacorta

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -4,3 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -2,1 %
očekávání trhu: 1,5 %,
předchozí hodnota: 1,1 %

Změna počtu nezaměstnaných (leden):
aktuální hodnota: -2 tis.
očekávání trhu: -10 tis.
předchozí hodnota: -14 tis. / revize: -12 tis.

Hlavní zprávy (EMU)

Evropská komise vyšetřuje 8 evropských bank z podezření na kartelu při obchodování s dluhopisy

 

Míra nezaměstnanosti (prosinec):
aktuální hodnota: 7,9 %
očekávání trhu: 7,9 %
předchozí hodnota: 7,9 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (leden - konečný): očekávání trhu: 49,9, předchozí hodnota: 49,9

Očekávané události (EMU)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (leden - konečný): očekávání trhu: 50,5, předchozí hodnota: 50,5

11:00 CPI jádrový (y-y) (leden - první, předběžný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 CPI odhad (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Německý DAX otevřel čtvrteční seanci v plusu, v průběhu dne však otočil směr, aby nakonec velkou část ztrát opět umazal a uzavřel na záporné nule. Událostí dne na Xetře bylo zejména oznámení o vyšetřování osmi bank ze strany Evropské komise. Nejmenované banky se měly podílet na kartelu při obchodování se státními dluhopisy denominovanými v eurech. Přesto, že konkrétní seznam bank nebyl oficiálně zveřejněn, akcie německých bankovních titulů reagovaly na zprávu prudkým poklesem. Deutsche Bank (DBK) odepsala 4 %, ještě hůře si vedla Commerzbank (CBK), která uzavřela slabší dokonce o 6,68 %. Kromě bankovních společností se nedařilo Siemensu (SIE; -4,0 %) či firmám BASF (BAS; -2,6 %), Covestro (1COV; -1,7 %) a Lufthansa (LHA; -1,7 %). O více než jedno procento naopak posílila pouze společnost SAP (SAP; +1,6 %).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 18,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 35,3 %

Index nákladů práce (4Q):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. ledna):
aktuální hodnota: 253 tis.
očekávání trhu: 215 tis.
předchozí hodnota: 199 tis. / revize: 200 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. ledna):
aktuální hodnota: 1 728 tis.
očekávání trhu: 1721 tis.
předchozí hodnota: 1713 tis.

Chicago index nákupních manažerů (leden):
aktuální hodnota: 56,7
očekávání trhu: 61,5
předchozí hodnota: 63,8 / revize: 63,8

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (27. ledna):
aktuální hodnota: 57,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,4

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden): očekávání trhu: 165 tis., předchozí hodnota: 312 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden): očekávání trhu: 175 tis., předchozí hodnota: 301 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden): očekávání trhu: 19 tis., předchozí hodnota: 32 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 3,9 %

Popis trhu

Zámořská Wall Street zaknčila leden stylově růstema zamířila k nejlepšímu měsíčnímu výsledku za poslední 3 roky, potvrzujíce pro letošek platnost takzvaného lednového efektu. Podporu trhům dnes dodal včerejší holubičí komentář předsedy FED Powella, po kterém trh začal pro letošek počítat jen s jedním zvyšováním sazeb. Výhledy ekonomiky USA jsou i nadále dobré, centrální banka však již nyní necítí nutnost aplikovat jestřábí rétoriku a vývoj světové ekonomiky a stagnace americké inflace k tomu dávají dobré argumenty. Vedle toho dnes vydatnou měrou přispívaly k pozitivnímu sentimentu i korporátní výsledky, některé z nich si rozebereme níže.

Nejvýnosnějším sektorem širokého indexu S&P byly dnes telekomunikace, dařilo se i zbytné spotřebě a utilitám. Negativně se vedlo základním materiálům a těsně v červěném pásmu jsou i finanční tituly. V průběhu dne jsme sledovali některá makrodata, jako například klesající index nákupních manažerů Chicago. Nebo konstatní index spotřebitelského komfortu. Tradiční report z trhu práce vyzněl smíšeně. Americký dolar posíli oproti Euru o 0,3% na 1,1443. Výnosy vládních bondů klesly. A jako vždy se na síti twitter prezident Trump pozitivně vyjádřil k jednání s Čínou.

Z probíhající výsledkové sezóny ční několik pozoruhodných reportů a pohybů. V první řadě akcie odepisovaného konglomerátu General Electric slaví návrat nad 10 dolarů ve velkém stylu. Společnost reportovala lepší čísla v drtivé většině sledovaných parametrů, investory potěšilo vyrovnání s vládou ve věci poskytování subprime hypoték a také výkonnost v letecké divizi. Podobnou euforii si vychutnávají akcionáři sociální sítě Facebook, který vstává z popela díky pozitivním výsledkům. Po loňských skandálech s únikem dat se firmě podařilo přebít škarohlídy dobrými tržbami i zlepšenou ziskovostí. Ostatně zlepšení ziskovosti bude tématem letošního roku, protože růst uživatelské základny bude zpomalovat. Není divu, síť měsíčně využívá hodně přes dvě miliardy uživatelů. Z gigantů reportoval včera své údaje i Microsoft (MSFT -1,28%), který předvedl solidní čísla. Kvartální čísla zveřejnila i VISA (V -2,38%), ani ona nezklamala avšak zhoršila výhled na rok 2019 a akcie mírně klesají. To přímý konkurent Mastercard (MA +3,78%) investory potěšil o něco více a výhled zvýšil. Akcie tak přidávají téměř 3%. Své výsledky oznámil i další poskytovatel platebních služeb PayPal (PYPL -4,26%), který výhled pro změnu snížil a především zklamal poklesem počtu uživatelů. Velkou radost akcionářů udělal výrobce luxusních aut Ferrari NV (RACE +11,73%), který sice výsledky nevynikal, ale slovy svého CEO zvýšil výhled na rok 2019. V letošním roce automobilka představí 5 nových modelů.

Podnikové zprávy

Intel má nového CEO, je jím dosavadní CFO a prozatimní CEO Robert Swan

General Electric reportuje za 4QFY18; tržby nad očekáváním, dohoda o 1,5 mld. vyrovnání s DoJ

Akcie Mastercard po výsledcích za 4Q a výhledu na FY 19 rostou

Visa reportuje za 1QFY19; tržby i EPS adj. nad očekáváním, zhoršení výhledu a přijde dividenda

Nokia klesá po slabším výhledu pro 1Q, ve 2Q však očekává silnější čísla

Microsoft zveřejnil výsledky za 2Q FY19; zisk předčil očekávání, tržby naopak

Facebook ve 4Q předčil odhady na úrovni výnosů i ziskovosti

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení