Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2026
Erste Group ve čtvrtek ráno představí výsledky hospodaření za 2Q 2026. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem. Čistý zisk by měl překročit hranici 1 mld. EUR. Meziroční porovnání je ovlivněno konsolidací Erste Bank Polska (dříve Santander Bank Polska).
| Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2026 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus trhu | 2Q 2025 | |
| Čisté úrokové výnosy | 2 746 | 2 736 | 1 914 | |
| Čisté poplatky a provize | 989 | 976 | 762 | |
| Ostatní provozní výnosy | 275 | 272 | 190 | |
| Provozní výnosy | 4 009 | 3 985 | 2 866 | |
| Provozní náklady | (1 805) | (1 778) | (1 361) | |
| Provozní zisk | 2 204 | 2 207 | 1 505 | |
| Náklady na riziko | (170) | (181) | (97) | |
| Čistý zisk | 1 074 | 1 056 | 921 | |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou o 43 % na 2 746 mil. EUR díky konsolidaci Erste Bank Polska a organickému růstu.
Výnosy z poplatků a provizí by měly dle naší projekce vzrůst o 30 % na 989 mil. EUR a ostatní provozní výnosy by se měly zvýšit téměř o polovinu.
Celkově by se provozní výnosy Erste měly dle našich odhadů dostat na úroveň 4 mld. EUR.
Provozní náklady by se měly pohybovat kolem 1,8 mld. EUR a měly by nadále zahrnovat položky související s akvizicí Erste Bank Polska (odpis nehmotných aktiv a integrační náklady).
Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 2 204 mil. EUR, meziročně +46 %.
Náklady na riziko by měly dosáhnout výše 170 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste Group měla vykázat meziroční růst o 17 % na 1 074 mil. EUR. Výsledovka Erste Bank Polska je konsolidována v plném rozsahu, přičemž na úrovni čistého zisku připadajícího akcionářům Erste Group se promítá pouze 49% ekonomický podíl Erste.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) dnes na pražské burze uzavřely na 2 754 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 2 787 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu ze 150 EUR na 155 EUR s doporučením „Buy“
- Erste: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií na 138,52 EUR při novém doporučení „Outperform“
- Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu na 130 EUR při zachování doporučení „Overweight“
- Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu na 130 EUR s ponechaným doporučením „Overweight“
- Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 123 EUR a ponechává doporučení na „Overwt/Attractive“
Nejnovější:
- USA: Využití kapacit v červenci vzrostlo na 76,3 % podle očekávání
- USA: Průmyslová produkce v červenci meziměsíčně vzrostla o 0,2 % při očekávání růstu o 0,3 %
- Klarna zveřejnila výsledky za 2Q, snížila celoroční výhled a oznámila odchod finančního ředitele
- Americké futures kontrakty ztrácejí, Nasdaq 100 futures -1,32 %
- USA: Započatá výstavba v červenci dosáhla 1239 tis. při očekávání 1345 tis.
- USA: Index importních cen v červenci vzrostl o 5,9 %, index exportních cen o 8,2 %
- Vývoj cen komodit: Stříbro (-1,65 %), zemní plyn (+1,15 %), měď (-0,99 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 20,89
- Home Depot ve 2Q překonal odhady porovnatelných tržeb i zisku a potvrdil celoroční výhled
- Eurozóna: Průzkum ZEW - index očekávání v srpnu vzrostl na 31,4 b.
