Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2026
Erste Group ve čtvrtek ráno představí výsledky hospodaření za 2Q 2026. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem. Čistý zisk by měl překročit hranici 1 mld. EUR. Meziroční porovnání je ovlivněno konsolidací Erste Bank Polska (dříve Santander Bank Polska).
| Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2026 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus trhu | 2Q 2025 | |
| Čisté úrokové výnosy | 2 746 | 2 736 | 1 914 | |
| Čisté poplatky a provize | 989 | 976 | 762 | |
| Ostatní provozní výnosy | 275 | 272 | 190 | |
| Provozní výnosy | 4 009 | 3 985 | 2 866 | |
| Provozní náklady | (1 805) | (1 778) | (1 361) | |
| Provozní zisk | 2 204 | 2 207 | 1 505 | |
| Náklady na riziko | (170) | (181) | (97) | |
| Čistý zisk | 1 074 | 1 056 | 921 | |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou o 43 % na 2 746 mil. EUR díky konsolidaci Erste Bank Polska a organickému růstu.
Výnosy z poplatků a provizí by měly dle naší projekce vzrůst o 30 % na 989 mil. EUR a ostatní provozní výnosy by se měly zvýšit téměř o polovinu.
Celkově by se provozní výnosy Erste měly dle našich odhadů dostat na úroveň 4 mld. EUR.
Provozní náklady by se měly pohybovat kolem 1,8 mld. EUR a měly by nadále zahrnovat položky související s akvizicí Erste Bank Polska (odpis nehmotných aktiv a integrační náklady).
Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 2 204 mil. EUR, meziročně +46 %.
Náklady na riziko by měly dosáhnout výše 170 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste Group měla vykázat meziroční růst o 17 % na 1 074 mil. EUR. Výsledovka Erste Bank Polska je konsolidována v plném rozsahu, přičemž na úrovni čistého zisku připadajícího akcionářům Erste Group se promítá pouze 49% ekonomický podíl Erste.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) dnes na pražské burze uzavřely na 2 754 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 2 787 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 137 EUR a ponechává doporučení na „Overwt/Attractive“
- Erste: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu na 131 EUR při potvrzení doporučení „buy“
- Erste: PKO BP Securities zvýšila cílovou cenu na 140 EUR s novým doporučením „Buy“
- Erste: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu ze 150 EUR na 155 EUR s doporučením „Buy“
- Erste: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií na 138,52 EUR při novém doporučení „Outperform“
Nejnovější:
- Frankfurtská burza uzavřela seanci poklesem
- Pražská burza zahájila týden mírným růstem
- Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání ECB, index CPI (ČR, Německo, USA),..
- Firemní výsledky pro tento týden: Eurowag, Oracle, Adobe, Kroger, Copart,..
- Americké futures oslabují, dnes však zůstanou americké burzy zavřené kvůli svátku
- Vývoj cen komodit: Ropa (+0,84 %), zlato (-0,82 %), stříbro (-0,74 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 20,81
- Kofola: komentář k setkání managementu s analytiky po výsledcích za 2Q 2026
- Eurozóna: Zaměstnanost v 2Q podle konečných dat meziročně vzrostla o 0,5 %
- Eurozóna: HDP v 2Q podle konečných dat meziročně vzrostl o 1,2 % při očekávání 1,0 %
