Projekce hospodaření Erste Group za 4Q 2025
Erste Group zítra ráno představí výsledky hospodaření za 4Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem. Výrazný meziroční růst čistého zisku by měl být tažen růstem čistých úrokových výnosů a poplatků a nižšími náklady na riziko.
| Projekce hospodaření Erste Group za 4Q 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 4Q 2025 | 4Q 2024 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 995 | 2 007 | 1 938 | |
| Čisté poplatky a provize | 830 | 831 | 780 | |
| Ostatní provozní výnosy | 150 | 161 | 142 | |
| Provozní výnosy | 2 975 | 2 999 | 2 859 | |
| Provozní náklady | (1 541) | (1 523) | (1 470) | |
| Provozní zisk | 1 434 | 1 476 | 1 390 | |
| Náklady na riziko | (139) | (139) | (186) | |
| Čistý zisk | 781 | 821 | 609 | |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou o 3 % na 1 995 mil. EUR díky vyššímu objemu úvěrového portfolia a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly dle naší projekce růst o 6 % na 830 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv. Ostatní provozní výnosy by měly růst stejným tempem.
Celkově by provozní výnosy Erste měly vykázat 4% meziroční růst na 2 975 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům meziročně zvýšit o 5 % na 1 541 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 434 mil. EUR, meziročně + 3 %.
Dále projektujeme meziročně nižší náklady na riziko ve výši 139 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční růst o více než čtvrtinu na 781 mil. EUR.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se obchodují na pražské burze za 2 520 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 2 525 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Erste Group jmenovala nového ředitele pro korporátní bankovnictví
- Erste: AlphaValue/Baader snižuje cílovou cenu akcií na 105 EUR se stávajícím doporučením „reduce"
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 118,21 EUR s novým doporučením „Outperform“
- VIG jedná s Erste Group Bank o potenciálním partnerství v Polsku
- Erste: UBS zvýšila cílovou cenu z 108 na 109 EUR při stálém doporučení „buy“
Nejnovější:
- Erste: Erste Group jmenovala nového ředitele pro korporátní bankovnictví
- Vývoj cen komodit: Ropa (-15,9 %), stříbro (+6,76 %) a zemní plyn (-4,67 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 20,86
- Eurozóna: Maloobchodní tržby v únoru meziročně vzrostly o 1,7 % při očekávání 1,6 %
- Eurozóna: Index výrobních cen v únoru meziročně poklesl o 3,0 %
- Vývoj cen komodit: Cena ropy v reakci na 14denní příměří Íránu klesá o 15 %
- Vývoj měnových párů: Dolar oslabuje vůči CZK o 1,02 % na USD/CZK 20,87
- Trigon Dom Maklerski SA začal pokrývat CSG s cílovou cenou 26 EUR a doporučením „hold“
- Frankfurtská burza otevírá středu významným růstem, USA a Írán se dohodly na 14denním příměří
- Pražská burza na začátku obchodování výrazně roste
