Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025
Komerční banka ve čtvrtek ráno představí výsledky za 2Q, od 11:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Vyšší čisté úrokové výnosy by měly táhnout výrazný meziroční růst čistého zisku.
| Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| v mil. Kč | Odhad Fio | Konsensus trhu | 2Q 2024 |
| Čisté úrokové výnosy | 6 643 | 6 531 | 6 158 |
| Čisté poplatky a provize | 1 803 | 1 813 | 1 670 |
| Ostatní provozní výnosy | 1 025 | 1 014 | 897 |
| Provozní výnosy | 9 471 | 9 358 | 8 724 |
| Provozní náklady | (4 276) | (4 271) | (4 272) |
| Provozní zisk | 5 195 | 5 087 | 4 453 |
| Náklady na riziko | (128) | (153) | (100) |
| Čistý zisk | 4 133 | 4 067 | 3 540 |
Čisté úrokové výnosy by se měly dle naší projekce zvýšit o 8 % na 6 643 mil. Kč, a to především díky nižším nákladům na depozita.
Čisté poplatky a provize by měly vzrůst o 8 % na 1 803 mil. Kč, když by měly být taženy především poplatky z křížového prodeje (podílové fondy a pojistné produkty). Ostatní provozní výnosy by se měly meziročně zvýšit o 14 % díky vyššímu zisku z finančních operací.
Provozní náklady by měly dle naší projekce meziročně zůstat na stejné úrovni.
Celkově by tak dle našich odhadů měla Komerční banka reportovat provozní zisk ve výši 5 195 mil. Kč (meziročně + 17 %).
Projektujeme, že náklady na riziko ve druhém čtvrtletí tohoto roku dosáhly 128 mil. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční růst o 17 % na 4 133 mil. Kč.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) se dnes obchodují na pražské burze za 1 034 Kč a na RM-SYSTÉMu za 1 031 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Komerční banka: Trigon Dom Maklerski snižuje cílovou cenu na 1 070 Kč při stálém doporučení „Hold“
- Komerční banka: Moody's potvrdila dlouhodobý depozitní rating na úrovni A1 a stabilní výhled
- Komerční banka: UBS zvyšuje cílovou cenu na 1300 Kč při zachování doporučení „buy“
- Pražská burza otevírá růstem, Fio banka vydala analýzu na KB a Colt naposledy s nárokem na dividendu
- Vydáváme novou analýzu na akcie Komerční banky s cílovou cenou 1043 Kč a doporučením „Akumulovat“
Nejnovější:
- Zámořské akcie nakonec bez výraznějších změn
- Americké akcie v úvodu týdne oslabují
- Německé akcie na začátku týdne vzrostly o více než 1 %
- Makroekonomický výhled na tento týden: Zasedání FOMC, HICP (eurozóna, Německo)
- USA: Index výrobní aktivity dallaského Fedu v červenci vzrostl na 1,3 b. při očekávání 2,0 b.
- Pražská burza v úvodu týdne posílila, akcie CSG vyskočily o +5,89 %
- Wall Street zahajuje týden růstem
- Moneta: Citi zvyšuje cílovou cenu na 200,5 Kč při zachování doporučení „neutral“
- Americké futures kontrakty posilují
- Vývoj cen komodit: Ropa (-5,86 %), zemní plyn (-3,53 %), kukuřice (-2,92 %)
