Společnost CVS Health reportovala silné výsledky za 1Q a aktualizovala celoroční výhled
Zdravotnická společnost CVS Health včera před trhem reportovala své hospodářské výsledky za první kvartál roku 2025. Společnost předčila očekávání jak na straně tržeb, tak i na straně zisku. Výrazně nad konsensem se dařilo segmentu zdravotních benefitů. Společnost aktualizovala celoroční výhled, kde se celkově podle analytiků jedná o mírně zlepšení.
Výsledky společnosti CVS Health (CVS) za 1Q 2025 | |||
---|---|---|---|
1Q 2025 | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
Tržby (mld. USD) | 94,59 | 93,58 | 88,44 |
Čistý zisk (mld. USD) | 1,78 | -- | 1,11 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,25 | 1,69 | 1,31 |
Výsledky za 1Q
Společnost CVS Health vykázala za 1Q 2025 růst porovnatelných tržeb o 14,2 % meziročně při konsensu Wall Street +9,04 %. Tržby meziročně vzrostly o 7 %.
Očištěný provozní zisk zaznamenal meziroční růst o 55 % na 4,58 mld. USD při odhadu analytiků ve výši 3,68 mld. USD. Očištěný provozní zisk segmentu zdravotních benefitů činil 1,99 mld. USD. V 1Q 2024 byl značně nižší, a to pouze ve výši 732 mil. USD.
Tržby CVS Health ve 1Q dle segmentu (mld. USD) |
|||
---|---|---|---|
Segment | 1Q 2025 | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 |
Zdravotní služby |
43,46 | 43,85 | 40,29 |
Zdravotní benefity |
34,81 | 33,22 | 32,24 |
Lékárny a Wellness |
31,91 | 31,36 | 28,73 |
Provozní hotovostní tok dosáhl 4,6 mld. USD.
Podíl nákladů na lékařskou péči segmentu zdravotních benefitů meziročně klesl o 3,1 p.b. a činil 87,3 %.
Společnost uvedla, že růst v očištěném zisku na akcii byl způsoben především zlepšením provozního zisku v segmentu zdravotních benefitů, který odráží zlepšení výkonnosti v oblasti Medicare*.
*Medicare je státní program, který poskytuje zdravotní pojištění osobám ve věku 65 let a více a mladším osobám s postižením.
Společnost oznámila, že navázala spolupráci s dánskou farmaceutickou společností Novo Nordisk, aby významně zvýšila přístup k léku na obezitu Wegovy pro své členy za dostupnější cenu. Společnost vyřadí lék na hubnutí Zepbound od Eli Lilly z preferovaného seznamu.
Divize Aetna opustí trh pojištění podle Zákona o dostupné péči (Affordable Care Act) v roce 2026. Toto rozhodnutí následuje po zvýšení cen u plánů, které jí dosud přinášely ztráty.
Celoroční výhled
Společnost aktualizovala celoroční výhled hospodaření:
- Celkové tržby očekává nyní ve výši alespoň 382,6 mld. USD, dříve očekávala alespoň 385,9 mld. USD. Trh predikoval 389,44 mld. USD
- Očištěný zisk na akcii predikuje nově v rozmezí 6,0 až 6,2 USD, dříve 5,75 až 6 USD. Wall Street odhadoval 5,91 USD.
- Provozní hotovostní tok ve výši přibližně 7 mld. USD, dříve okolo 6,5 mld. USD. Analytici očekávali 7,63 mld. USD.
Celý aktualizovaný výhled: Vlevo nové hodnoty, vpravo výhled z výsledků za minulý kvartál, zdroj: CVS Health
Pohled analytiků
Analytik Ben Hendrix z RBC Capital Markets uvedl, že společnost CVS reportovala silné výsledky za 1Q a celkově mírně zvýšila celoroční výhled. Dodal, že podíl nákladů na lékařskou péči byl lepší, než se očekávalo.
Analytička Ann Hynes z Mizuho uvedla, že vidí výsledky pozitivně, speciálně díky solidním číslům v segmentu zdravotních benefitů. Analytička se domnívá, že to je povzbudivý začátek roku 2025 a stále věří, že rok 2025 bude přechodným rokem pro společnost, aby realizovala svůj skrytý ziskový potenciál po náročném roce 2024.
Akcie CVS Health
Akcie CVS Health Corp (CVS) včera reagovaly růstem o 4,1 % na 69,45 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 87,9 | P/E | 13,9 |
Vývoj za letošní rok (%) | +54,7 | Očekávané P/E | 11,7 |
52týdenní minimum (USD) | 43,6 | Prům. cílová cena (USD) | 76,7 |
52týdenní maximum (USD) | 72,5 | Dividendový výnos (%) | 3,8 |
Zdroj: CVS Health, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Americké akcie v úvodu oslabují, ministerstvo spravedlnosti údajně vyšetřuje pojišťovnu UnitedHealth
- Společnost CVS Health reportovala výsledky za 4Q nad očekáváním a zveřejnila výhled pro rok 2025
- Americké indexy v úvodu smíšeně, akcie Moderny se propadají po snížení výhledu tržeb pro rok 2025
- Společnost CVS Health reportovala výsledky za 3Q, porovnatelné tržby vzrostly o 15,5 % meziročně
- Americké akcie spíše přidávají, CVS klesá po změně CEO a snížení výhledu pro 3Q
Nejnovější:
- S&P 500 pokračuje v růstu
- Americké indexy posilují
- Index DAX uzavřel týden růstem, výsledky reportoval Airbus a BASF
- Airbus reportoval solidní čísla za 1Q a zachoval svůj výhled
- ČEZ: EDF podala žalobu proti rozhodnutí ÚOHS
- Pražskou burzu na konci týdne táhnul ČEZ se ziskem 7,17 %
- USA: Průmyslové objednávky v březnu vzrostly o 4,3 % při očekávání 4,5 %
- Americké indexy v úvodu v zeleném, trh práce zůstává silný
- Exxon Mobil reportoval očištěný zisk na akcii za 1Q v souladu s očekáváním
- Výsledky Eli Lilly za 1Q dle očekávání, společnost snížila výhled očištěného zisku na akcii