Pokračující optimismus na Wall Street

21.1.2025 20:12, ORCL, AAPL, WBA*, VST, MRNA

Americké akciové indexy po včerejším svátku navázaly na předchozí růst a solidně zpevňují v čele s tradičním indexem Dow Jones (+1 %), následovaný širším indexem S&P500 (+0,8 %) a technologickým Nasdaqem (+0,7 %).

Děje se tak na pozadí oznámení prvních kroků nového prezidenta D. Trumpa po uvedení do úřadu s mírnějším tónem vůči importním clům a současně s důrazem na potřebu posilování amerických zájmů a utužování pozice na mezinárodní scéně. Aneb ohlášený „začátek zlatého věku Ameriky“. Start se tedy povedl, ale s ohledem na rychlý návrat indexů k předchozím maximům buďme připraveni na názorové veletoče a vyšší volatilitu na trzích.

Vedle akcií se daří i dluhopisům, které zpevňují vyjma nejkratších splatností. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,57 % (vs. 4,61 % předchozí závěr). Veselí pokračuje také na drahých kovech. Zlato zpevňuje o 1,3 % na 2742,6 USD/oz a rychle směřuje zpět k předchozím maximům těsně pod hladinou 2800 USD/oz. Bezmála 1% růst vykazuje stříbro, obchodující se na 30,75 USD/oz. Naopak ztráty registrují energie. Ropa oslabuje o 2,7 % na 75,8 USD/barel, zemní plyn pak o 5,2 % na 3,74 USD/mmbtu po Trumpově vyhlášení stavu energetické nouze s cílem maximalizace těžby ropy a plynu v USA na úkor plnění klimatických a environmentálních cílů.

Právě energetický sektor je jediným ztrátovým segmentem v indexu S&P500. V pozadí se drží i informační technologie (+0,4 %) při citelném poklesu vlajkové lodi Apple (AAPL -3,8 %) po několika analytických downgradech na pozadí slabší poptávky po iPhonech v Číně. Průmyslové společnosti (v souhrnu +1,9 %) a utility (+1,7 %) vykazují naopak největší zisky.

Nejlepší individuální výkonnost S&P500 konstituentů vykazují elektrárenské firmy v čele se spol. Vistra (VST +8,2 %). V popředí se drží též farmaceutická spol. Moderna (MRNA +6,8 %) po oznámení o získání 590 mil. USD z veřejných zdrojů na vývoj vakcíny proti ptačí chřipce. O 6 % posiluje také známá technologická spol. Oracle (ORCL) v návaznosti na oznámení o vytvoření společné entity mezi společnostmi Oracle, Softbank a OpenAI s cílem vybudovat strategická datacentra pro umělou inteligenci v USA při úvodní investici 100 mld. USD pod projektovým označením "Stargate". Nejhorší výsledek zaznamenává lékárenský řetězec Walgreens (WBA -13 %) v návaznosti na podání žaloby ze strany amerického ministerstva spravedlnosti kvůli vydání milionů neoprávněných receptů na kontrolované látky včetně opioidů.

David Lamač, Fio banka, a.s.