Microsoft reportoval výsledky za 1Q, růst výnosů z Azure dle analytiků ve 2Q pravděpodobně zpomalí
Společnost Microsoft zveřejnila čísla za 1Q fiskálního roku 2025. Výsledky na úrovni výnosů i zisku předčily očekávání trhu. Pozornost analytiků se upřela na možné zpomalení růstu výnosů v cloudovém segmentu.
| Výsledky společnosti Microsoft (MSFT) za 1Q FY 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 1Q FY 2025 | Konsensus 1Q 2025 | 1Q FY 2024 | |
| Výnosy (mld. USD) | 65,59 | 64,51 | 56,52 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 24,67 | -- | 22,29 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 3,30 | 3,11 | 2,99 |
Výsledky za 1Q FY 2025
Segment Intelligent Cloud (Microsoft Azure a další cloudové služby) vynesl společnosti 38,9 mld. USD při očekávání 38,11 mld. USD.
- Serverové a cloudové služby přinesly společnosti o 23 % meziročně více. Růst byl tažen především cloudovou platformou Azure.
Výnosy segmentu Productivity and Business Processes (Office, LinkedIn a Dynamics) dosáhly 28,32 mld. USD, přičemž analytici očekávali 24,25 mld. USD.
- Výnosy z komerční produkty Microsoft 365 vzrostly o 13 % meziročně a byly taženy cloudovými službami. Spotřebitelský Microsoft 365 na výnosech vzrostl o 5 % meziročně.
- Výnosy z LinkedIn se navýšily o 10 % proti 1Q FY 2024. Produkty Dynamics vynesly společnosti o 14 % více.
Segment More Personal Computing zahrnující Windows a Xbox vynesl Microsoftu 13,18 mld. USD při očekávání 13,12 mld. USD.
- Výnosy z prodeje licencí a zařízení Windows vzrostly o 2 % meziročně.
- Služby a obsah spadající pod Xbox vygenerovaly o 61 % více než před rokem, což bylo převážně způsobeno vlivem akvizice společnosti Activision Blizzard.
- Výnosy z reklam a vyhledávání po očištění na získání návštěvnosti vzrostly o 18 %.
Provozní zisk Microsoftu za 1Q dosáhl 30,55 mld. USD, což překonalo průměrný odhad analytiků 29,21 mld. USD.
Kapitálové výdaje dosáhly 14,92 mld. USD, které analytici projektovali na 14,55 mld. USD.
Analytický komentář
Dle analytiků Bloomberg Intelligence se zdá, že 34% růst výnosů z cloudu Azur na konstantní měnové bázi odráží osvojování AI služeb, a výsledky celkově ukazují solidní monetizaci strategie v rámci umělé inteligence.
Dle Morgan Stanley je očekáváno oslabení růstu výnosů Azure v nadcházejícím kvartálu.
Akcie Microsoft
Akcie Microsoft (MSFT) v předburzovní fázi oslabují o 3,79 % na 416,18 USD. Na RM-SYSTÉMu (BAAMICRC) byl poslední obchod proveden na 9 819 Kč.
| Microsoft Corp (MSFT) +0,1 % na 432,53 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 3215,8 | P/E | 35,5 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +15,0 | Očekávané P/E | 32,9 |
| 52týdenní minimum (USD) | 334,7 | Prům. cílová cena (USD) | 499,5 |
| 52týdenní maximum (USD) | 468,4 | Dividendový výnos (%) | 0,7 |
Zdroj: Microsoft, Bloomberg
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Americké akcie v úvodu obchodování rostou, Nvidia překročila tržní kapitalizaci 4 biliony dolarů
- Microsoft ve 3Q překonal očekávání v klíčových metrikách, hlavním tahounem zůstávají cloud a AI
- Wall Street výrazněji ztrácí, Nasdaq -1,8 %
- Microsoft reportuje za 2Q, překonání analytického očekávání bylo zastíněno výnosy cloudových služeb
- Čínská společnost DeepSeek konkuruje nejpokročilejším AI modelům
Nejnovější:
- Technologický sektor táhl dnešní růst
- Trh je po absorbování dat smíšený
- Frankfurtská burza uzavřela čtvrtek růstem, reportovala Deutsche Bank a MTU Aero Engines
- Deutsche Bank reportovala za 2Q nad očekáváním, bankovní dům je na cestě splnit celoroční cíle
- Colt CZ bude i nadále dodávat zbraně české armádě, s Ministerstvem obrany podepíše novou smlouvu
- USA: Index výrobní aktivity kansaského Fedu v červenci na 1,0 b.
- Pražská burza rostla, index PX na historickém maximu
- Americké indexy se v úvodu seance obchodují smíšeně, výsledková sezóna je v plném proudu
- USA: Zásoby plynu podle EIA k 18. červenci vzrostly o 23 mld. kubických stop při očekávání 27 mld.
- USA: Prodeje nových domů v červnu meziměsíčně vzrostly o 0,6 % při očekávání růstu o 4,3 %
