Erste reportuje silné výsledky za 3Q a opět navyšuje celoroční výhled
Erste Group představila výsledky hospodaření za 3Q 2024. Čistý zisk byl nad očekáváním, když byl tažen především vyššími než očekávanými čistými úrokovými výnosy. Management opět zvyšuje výhled na rok 2024. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme pozitivně.
| Výsledky hospodaření Erste Group za 3Q 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | 3Q 2024 | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 903 | 1 833 | 1 861 | |
| Čisté poplatky a provize | 735 | 728 | 663 | |
| Ostatní provozní výnosy | 160 | 154 | 167 | |
| Provozní výnosy | 2 798 | 2 719 | 2 692 | |
| Provozní náklady | (1 262) | (1 277) | (1 202) | |
| Provozní zisk | 1 536 | 1 442 | 1 489 | |
| Náklady na riziko | (86) | (89) | (156) | |
| Čistý zisk | 886 | 810 | 820 | |
Čisté úrokové výnosy dosáhly díky nižším nákladům na depozita výše 1 903 mil. EUR, byly tak o 4 % vyšší než konsensus ve výši 1 833 mil. EUR.
Vývoj čistých úrokových výnosů Erste Group
Výnosy z poplatků a provizí se meziročně zvýšily o 11 % na 735 mil. EUR především díky růstu v oblasti platebních služeb a správy majetku.
Ostatní provozní výnosy meziročně poklesly o 5 % na 160 mil. EUR. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 798 mil. EUR, meziroční nárůst o 4 % a 3 % nad úrovní konsensu ve výši 2 719 mil. EUR. My jsme očekávali 2 754 mil. EUR.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 5 % na 1 262 mil. EUR kvůli vyšším mzdovým (meziročně + 7 %) a administrativním (+ 5 %) nákladům.
Provozní náklady Erste Group za 3Q 2024
Na provozní úrovni Erste reportovala zisk 1 536 mil. EUR, meziročně vyšší o 3 % a 7 % nad úrovní tržního očekávání.
Erste během 3Q vytvořila opravné položky ve výši 86 mil. EUR, čekalo se 89 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala 886 mil. EUR, meziroční nárůst o 8 % a 9 % nad očekáváním trhu.
Čistý zisk Erste Group za 3Q 2024
Za 9 měsíců tohoto roku tak Erste dosáhla čistého zisku 2 516 mil. EUR, meziroční nárůst o 9 %.
Čistý zisk Erste Group za 9M 2024
Erste za 3Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,2 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 3,5 % a depozit o 1,7 %.
Management opětovně navýšil výhled na rok 2024. Nově očekává růst čistých úrokových výnosů o minimálně 2 % (z původních ~ 0 %). Poměr provozních nákladů k výnosům by měl být roven nebo nižší než 48 % (původně 50 %). Ukazatel návratnosti kapitálu ROTE by měl převyšovat 16 % (původně 15 %), v roce 2025 by se pak měl pohybovat kolem 15 %.
Aktualizovaný výhled Erste na rok 2024
Výsledky hodnotíme pozitivně.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) včera uzavřely na pražské burze na 1 248,00 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 240,00 Kč.
Vývoj akcie Erste Group
Zdroj: Erste Group
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods snižuje cílovou cenu ze 126 EUR na 124 EUR s doporučením „Outperform“
- Erste: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu ze 156,8 EUR na 160,7 EUR se stávajícím doporučením
- Erste: Mediobanca snižuje cílovou cenu ze 150 EUR na 145 EUR se stávajícím doporučením „Outperform“
- Erste: Autonomous Research snižuje cílovou cenu ze 136,53 EUR na 133 EUR při stávajícím doporučením
- Erste: Kepler Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu ze 140 EUR na 142,3 EUR při stávajícím doporučením
Nejnovější:
- Širší index S&P 500 uzavírá středeční seanci solidním růstem o 1,31 %.
- Frankfurtská burza ve středu posílila, v čele s akciemi napojenými na boom umělé inteligence
- Index Dow Jones se drží v červených úrovních.
- RWE za 9M meziročně vzrostl očištěný čistý zisk o 43 %, společnost míří k horní hranici výhledu
- Pražská burza poprvé v týdnu oslabila, akcie CSG propadly o více než 20 %
- Wall Street v úvodu posiluje, v popředí technologie díky pozitivním zprávám u Anthropicu a OpenAI
- Americké futures kontrakty indikují otevření v zelených číslech, Nasdaq 100 futures +1,88 %
- ČEZ: odhady hospodaření za 3Q 2026
- VIG akvíruje tureckou zdravotní pojišťovnu
- Gen Digital: Argus Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 35 USD při stálém doporučení „Buy"
