Erste reportuje silné výsledky za 3Q a opět navyšuje celoroční výhled
Erste Group představila výsledky hospodaření za 3Q 2024. Čistý zisk byl nad očekáváním, když byl tažen především vyššími než očekávanými čistými úrokovými výnosy. Management opět zvyšuje výhled na rok 2024. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Výsledky hospodaření Erste Group za 3Q 2024 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | 3Q 2024 | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 903 | 1 833 | 1 861 | |
Čisté poplatky a provize | 735 | 728 | 663 | |
Ostatní provozní výnosy | 160 | 154 | 167 | |
Provozní výnosy | 2 798 | 2 719 | 2 692 | |
Provozní náklady | (1 262) | (1 277) | (1 202) | |
Provozní zisk | 1 536 | 1 442 | 1 489 | |
Náklady na riziko | (86) | (89) | (156) | |
Čistý zisk | 886 | 810 | 820 |
Čisté úrokové výnosy dosáhly díky nižším nákladům na depozita výše 1 903 mil. EUR, byly tak o 4 % vyšší než konsensus ve výši 1 833 mil. EUR.
Výnosy z poplatků a provizí se meziročně zvýšily o 11 % na 735 mil. EUR především díky růstu v oblasti platebních služeb a správy majetku.
Ostatní provozní výnosy meziročně poklesly o 5 % na 160 mil. EUR. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 798 mil. EUR, meziroční nárůst o 4 % a 3 % nad úrovní konsensu ve výši 2 719 mil. EUR. My jsme očekávali 2 754 mil. EUR.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 5 % na 1 262 mil. EUR kvůli vyšším mzdovým (meziročně + 7 %) a administrativním (+ 5 %) nákladům.
Na provozní úrovni Erste reportovala zisk 1 536 mil. EUR, meziročně vyšší o 3 % a 7 % nad úrovní tržního očekávání.
Erste během 3Q vytvořila opravné položky ve výši 86 mil. EUR, čekalo se 89 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala 886 mil. EUR, meziroční nárůst o 8 % a 9 % nad očekáváním trhu.
Za 9 měsíců tohoto roku tak Erste dosáhla čistého zisku 2 516 mil. EUR, meziroční nárůst o 9 %.
Erste za 3Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,2 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 3,5 % a depozit o 1,7 %.
Management opětovně navýšil výhled na rok 2024. Nově očekává růst čistých úrokových výnosů o minimálně 2 % (z původních ~ 0 %). Poměr provozních nákladů k výnosům by měl být roven nebo nižší než 48 % (původně 50 %). Ukazatel návratnosti kapitálu ROTE by měl převyšovat 16 % (původně 15 %), v roce 2025 by se pak měl pohybovat kolem 15 %.
Výsledky hodnotíme pozitivně.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) včera uzavřely na pražské burze na 1 248,00 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 240,00 Kč.
Vývoj akcie Erste Group
Zdroj: Erste Group
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Pražská burza na úvod čtvrteční seance posiluje o více než 0,5 %
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvyšuje cílovou cenu akcií z 86 EUR na 87 EUR
- Erste: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu ze 72 EUR na 84 EUR
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu akcií ze 77 EUR na 85 EUR se stávajícím doporučením
- Erste Group: Wood & Company zvyšuje cílovou cenu z 57 EUR na 85,1 EUR
Nejnovější:
- Americké indexy mírně posilují
- Frankfurtská burza dnes ztrácela, akciím Zalando byla snížena cílová cena
- Pražská burza v úvodu týdne na kladné nule
- S&P 500 v úvodu obchodování oslabuje, výsledky za 2Q reportoval Fastenal
- Americké futures kontrakty mírně oslabují
- Makroekonomický výhled na tento týden: Index CPI (USA, eurozóna), index PPI (USA)
- Google údajně zaplatí 2,4 mld. USD za licenci na technologie startupu Windsurf a najme si jeho CEO
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+5,37 %), ropa (+1,45 %) a měď (-1,36 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/CZK 24,65
- Colt CZ Group: Komerční banka snížila cílovou cenu na 893 Kč při stálém doporučení „Koupit“