Komerční banka představila výsledky za 3Q a mírně upravuje celoroční výhled
Komerční banka představila výsledky za 3Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Čistý zisk byl podpořen mimořádným ziskem z prodeje budovy na Václavském náměstí ve výši 2,5 mld. Kč. Management mírně snižuje celoroční výhled výnosů. Výsledky hodnotíme neutrálně.
Výsledky hospodaření Komerční banky za 3Q 2024 | |||
---|---|---|---|
v mil. Kč | 3Q 2024 | Konsensus trhu | 3Q 2023 |
Čisté úrokové výnosy | 6 256 | 6 387 | 6 507 |
Čisté poplatky a provize | 1 666 | 1 679 | 1 548 |
Ostatní provozní výnosy | 1 260 | 991 | 844 |
Provozní výnosy | 9 181 | 9 057 | 8 899 |
Provozní náklady | (4 266) | (4 216) | (3 920) |
Provozní zisk | 4 915 | 4 841 | 4 979 |
Náklady na riziko | (369) | (193) | 138 |
Čistý zisk | 6 195 | 6 061 | 4 267 |
Čisté úrokové výnosy meziročně klesly o 4 % na 6 256 mil. Kč, 2 % pod úrovni konsensu a pod naším očekáváním ve výši 6 449 mil. Kč. Meziroční pokles byl způsoben nižší čistou úrokovou marží (1,64 % oproti 1,86 % ve 3Q 2023).
Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 8 %, když byly taženy především příjmy z prodeje podílových fondů a pojištění.
Ostatní provozní výnosy meziročně výrazně vzrostly na 1 260 mil. Kč a to především díky vyššímu zisku z finančních operací.
Komerční banka tak dosáhla celkových provozních výnosů ve výši 9 181 mil. Kč (meziročně + 3 %), při očekávání 9 057 mil. Kč.
Provozní náklady byly 4 266 mil. Kč, tedy mírně nad konsensem, když meziročně vzrostly především administrativní náklady a náklady na amortizaci z důvodu investic do digitalizace. Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 4 915 mil. Kč, meziroční pokles o 1 % a 2 % nad tržním očekáváním.
Banka ve 3Q vytvořila opravné položky ve výši 369 mil. Kč, při očekávání 193 mil. Kč.
Mimořádný zisk z prodeje budovy na Václavském náměstí činil 2,5 mld. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala 6 195 mil. Kč, 2 % nad konsensem. Naše očekávání bylo na úrovni 6 163 mil. Kč.
Za 9 měsíců tohoto roku tak Komerční banka dosáhla zisku 12 539 mil. Kč, meziroční nárůst o 2 %.
Objem vkladů se meziročně zvýšil o 3,4 % % a objem úvěrů o 3,7 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,0 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 169 %.
Management spolu s výsledky upravil výhled výnosů a provozních nákladů na rok 2024. Výnosy by měly vzrůst o nižší jednociferné procento (původně nižší až střední jednociferné procento). Provozní náklady by měly růst o nižší jednociferné procento (z původních pomaleji než výnosy).
Výsledky hodnotíme neutrálně.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 812,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 813,50 Kč.
Vývoj akcie Komerční banky
Zdroj: Komerční baka
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Komerční banka představila výsledky za 2Q 2025 a upravila výhled na 2025
- Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025
- Komerční banka: Moody’s potvrdila dlouhodobý depozitní rating na úrovni A1 a stabilní výhled
- Komerční banka oznámila ukončení výkonu funkce předsedkyně a členky dozorčí rady
- Komerční banka: Wood & Company zvyšuje cílovou cenu z 959 Kč na 1108 Kč při novém doporučení "hold"
Nejnovější:
- Trhy končí hluboko v červeném
- Indexy pod tlakem cel a zpráv z trhu
- Frankfurtská burza uzavírá týden výrazným poklesem, Daimler Truck zveřejnil výhled pod odhady
- Pražská burza spolu se zahraničím klesala
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan v červenci podle konečných dat na 61,7 b.
- S&P 500 klesá o 1,6 %, reportovaly Apple, Amazon, Exxon mobil, Chevron, Coinbase a další
- USA: Stavební výdaje v červnu meziměsíčně klesly o 0,4 % při očekávání stagnace
- USA: ISM ve výrobě v červenci na 48 b. při očekávání 49,5 b.
- Chevron reportoval rekordní produkci ropy, segment upstreamu zaostal za odhady
- Exxon Mobil reportoval očištěný zisk na akcii za 2Q nad očekávání