Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2024
Erste Group ve čtvrtek ráno představí výsledky hospodaření za 3Q 2024. V 9:00 pak bude následovat konferenční hovor s managementem. Meziročně očekáváme 5% pokles čistého zisku.
| Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 839 | 1 833 | 1 861 | |
| Čisté poplatky a provize | 725 | 728 | 663 | |
| Ostatní provozní výnosy | 190 | 154 | 167 | |
| Provozní výnosy | 2 754 | 2 719 | 2 692 | |
| Provozní náklady | (1 293) | (1 277) | (1 202) | |
| Provozní zisk | 1 461 | 1 442 | 1 489 | |
| Náklady na riziko | (92) | (89) | (156) | |
| Čistý zisk | 777 | 810 | 820 | |
Čisté úrokové výnosy by měly meziročně mírně klesnout na 1 839 mil. EUR kvůli nižší čisté úrokové marži.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 9 % na 725 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti platebních služeb, správy aktiv a pojištění.
Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy především díky dobrým výsledkům z finančních operací vzrostou na 190 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat mírný 2% meziroční růst na 2 754 mil. EUR. Dle tržního konsensu je očekáváno 2 719 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům meziročně zvýšit o 8 % na 1 293 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 461 mil. EUR, meziroční pokles o 2 %.
Dále projektujeme, že ve 3Q Erste vytvořila opravné položky ve výši 92 mil. EUR, pokles ze 156 mil. EUR natvořených ve stejném čtvrtletí minulého roku.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 5 % na 777 mil. EUR. Naše projekce je mírně konzervativnější, než je tržní konsensus ve výši 810 mil. EUR (meziročně - 1 %).
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 256,00 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 262,00 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií na 138,52 EUR při novém doporučení „Outperform“
- Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu na 130 EUR při zachování doporučení „Overweight“
- Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu na 130 EUR s ponechaným doporučením „Overweight“
- Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 123 EUR a ponechává doporučení na „Overwt/Attractive“
- Erste Group Bank: Citi zvyšuje cílovou cenu ze 138 EUR na 150 EUR
Nejnovější:
- Širší index S&P 500 uzavírá čtvrteční seanci poklesem o -0,18 %.
- Německá burza dnes bez výrazného pohybu, hlavní pozornost směřovala na kvartální reporty
- Index Dow Jones se drží v červených úrovních.
- Datadog ve výsledcích za 2Q překonal očekávání, pozornost trhu ale poutá výhled na 2H
- Kladný závěr na pražské burze
- USA: Změna zásob plynu podle EIA k 31. červenci na 33 mld. kubických stop
- Wall Street se vyvíji v úvodu čtvrtečního obchodování smíšeně, pokračuje výsledková sezóna
- USA: Velkoobchodní zásoby v červnu podle konečných dat meziměsíčně vzrostly o 0,2 %
- Honeywell Aerospace v prvním reportu po spin-offu snížil celoroční výhled
- CSG: J&T Banka nastavila cílovou cenu na 779 Kč s doporučením „Buy“
