Deutsche Bank ve 3Q reportoval výnosy nad očekáváním, náklad na riziko však nepotěšil analytiky
Německý bankovní dům Deutsche Bank zveřejnil své výsledky hospodaření za 3Q. Analytiky potěšili celkové výnosy nad očekáváním, avšak výnosy z privátního a korporátního bankovnictví meziročně klesly a náklad na riziko se meziročně zdvojnásobil.
| Výsledky společnosti Deutsche Bank (DBK) za 3Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2024 | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
| Tržby (mld. EUR) | 7,5 | 7,3 | 7,1 |
| Čistý zisk (mld. EUR) | 1,5 | -- | 1.0 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, EUR/akcie) | 0,81 | -- | 0,56 |
Výsledky za 3Q
Výnosy meziročně vzrostly o 5,2 %:
- Výnosy z investičního bankovnictví meziročně vzrostly o 11 % na 2,52 mld. EUR při očekávání analytiků 2,42 mld. EUR
- Výnosy privátního bankovnictví meziročně poklesly o 0,9 % na 2,32 mld. EUR. Trh očekával 2,37 mld. EUR.
- Výnosy z korporátního bankovnictví poklesly oproti stejnému období před rokem o 2,6 % na 1,84 mld. EUR.
- Výnosy ze správy majetku meziročně vzrostly o 11 % na 660 mil. EUR při konsensu 644,2 mil. EUR.
Vývoj výnosů Deutsche Bank
Zisk před zdaněním meziročně vzrostl o 31 % na 2,26 mld. EUR. Očekávalo se 2,02 mld. EUR.
Náklady na riziko činily 494 mil. EUR při očekávání 431,4 mil. EUR. Ve stejném období minulý rok činily 245 mil. EUR.
Vývoj nákladů na riziko, zdroj: Deutsche Bank
Poměr nákladů k příjmům činil 63 % při konsensu 66,8 %. Minulý rok ve stejném období činil 72 %.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti (CET1) mezikvartálně vzrostl o 0,3 p. b. na 13,8 %. Očekávalo se 13,7 %. Minulý rok ve stejném období byl 13,9 %.
Obnovení zpětného nákupu akcií
V interview pro Bloomberg TV uvedl finanční ředitel James von Moltke, že věřitel se snaží od regulačních orgánů získat oprávnění pro obnovení zpětného nákupu akcií, které by případně byly provedeny příští rok.
Analytický komentář
Kian Abouhossein z JPMorgan uvedl, že výsledky jsou celkově slušné, ale ukazují, že horší ekonomická situace v Německu začala ovlivňovat finanční výsledky, když výnosy z privátního a korporátního bankovnictví jsou pod očekáváním.
Giulia Aurora z Morgan Stanley uvedla, že vidí nějaká pozitiva s výnosy, náklady a kapitálem, ale i negativa s většími náklady na riziko a výnosy z privátního a korporátního bankovnictví. Dodala, že speciálně náklady na riziko jsou slabina dnešních výsledků, přestože analytická očekávání byla již zvýšena, a přesto nenaplnila očekávání.
Akcie Deutsche Bank
Vývoj akcie Deutsche Bank
| Deutsche Bank AG (DBK) -2,6 % na 15,876 EUR | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. EUR) | 31,7 | P/E | 9,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +28,4 | Očekávané P/E | 8,0 |
| 52týdenní minimum (EUR) | 9,4 | Prům. cílová cena (EUR) | 17,7 |
| 52týdenní maximum (EUR) | 17,0 | Dividendový výnos (%) | 2,8 |
Zdroj: Deutsche Bank, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Německo obchoduje na nule: MTU a BASF s novými doporučeními, údajný prodejce na Deutsche Bank
- Německý DAX uzavřel v zeleném
- Frankfurt v úvodu posiluje, v Barclays navýšili doporučení a cílovou cenu akcií Deutsche Bank
- Deutsche Bank reportovala výnosy nad odhady, investory nepotěšilo možné pozastavení zpětných odkupů
- Frankfurt v úvodu mírně posiluje
Nejnovější:
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+5,43 %), stříbro (+2,08 %), měď (+1,67 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 23,72
- Marketingová společnost Omnicom podala nabídku na akvizici Interpublic
- Makroekonomický výhled na tento týden: Index CPI (ČR, Německo, USA), zasedání ECB
- Firemní výsledky na tento týden: Broadcom, Oracle, Costco, Adobe, Inditex, MongoDB, TUI,..
- Eurozóna: Index investorské důvěry Sentix v prosinci na -17,5 b. při očekávání -12,3 b.
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+5,33 %), měď (+2,04 %), ropa (+1,18 %)
- Vývoj měnových párů: GBP/CZK 30,31
- ČR: Devizové rezervy v listopadu mírně klesly na 148,3 mld. USD
- Německé akcie v úvodu obchodování mírně rostou, analytik z M.M. Warburg zvýšil doporučení u BASF
