Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 2Q 2024 (+komentář analytika)
Kofola dnes ráno zveřejnila výsledky hospodaření za 2Q 2024, resp. 1H 2024.
Výsledky hospodaření za 2Q 2024 |
||||
---|---|---|---|---|
mil. Kč | 2Q 2024 | Konsensus trhu* | 2Q 2023 |
y/y |
Výnosy | 3129 | 3069 | 2340 | 33,7 % |
EBITDA | 603 | 539 | 363 | 66,1 % |
EBIT | 437 | 385 | 229 | 90,8 % |
Čistý zisk |
272 | 245 | 122 | 123,3 % |
Zisk na akcii (Kč) |
12,2 | - | 5,5 | 121,8 % |
*průměr podle průzkumu společnosti Kofola
Kofola říká, že výhled EBITDA včetně nových akvizic stanovený do rozmezí 1550 – 1800 mil. Kč směřuje spíše k horní hranici.
Komentář k výsledkům:
Kofola zaznamenala vydařený druhý letošní kvartál. Tržby v souladu s naším očekáváním vzrostly o 33,7 % y/y na 3129 mil. Kč. Ziskovost překonala jak naše odhady, tak tržní konsensus. Provozní zisk EBITDA meziročně stoupl o výrazných 66,1 % na 603 mil. Kč a překonal jak naší predikci posazenou na hladinu 523 mil. Kč, tak průměrný odhad trhu 539 mil. Kč. Výrazná provozní ziskovost se pak pozitivně promítla i do čistého zisku, jenž včetně plného příspěvku akvizic dosáhl úrovně 303 mil. Kč (loni 122 mil. Kč). Po zohlednění nekontrolních podílů pak čistý zisk za 2Q 2024 činil 272 mil. Kč, vzrostl z loňských 122 mil. Kč a překonává náš odhad 207 mil. Kč.
Z dílčích čísel nás zaujal zejména akviziční příspěvek Pivovarů CZ, které Kofola prezentuje v novém segmentu Beers&Ciders. Výnosy, resp. EBITDA tohoto segmentu činily 476 mil. Kč, resp. 110 mil. Kč, což překonává náš odhad 351 mil. Kč, resp. 56 mil. Kč. Příznivý vývoj ziskovosti s EBITDA marží kolem 15 % zaznamenal i segment Fresh.
K příznivému vyznění dnešních výsledků přispívá i fakt, že Kofola i přes nedávné záplavy v ČR indikuje celoroční výhled EBIITDA blíže horní hranici rozpětí 1550 – 1800 mil. Kč.
Výsledkový report hodnotíme pozitivně.
Akcie Kofoly (BABKOFOL) v pátek na pražské burze poklesly o 1,52 % na 324 Kč, na RM-SYSTÉMu naopak mírně posílily o 0,31 % na 328 Kč.
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Vydáváme novou analýzu na akcie Kofola ČeskoSlovensko s cílovou cenou 410 Kč a doporučením „Koupit“
- Vláda schválila návrh povinného zálohování nápojových PET lahví a plechovek (+komentář analytika)
- Kofola vyplatí zálohu na dividendu za rok 2024 ve výši 7,50 Kč na akcii
- CEO Kofoly Jannis Samaras zpřesňuje odhad škod způsobených povodněmi
- Konferenční hovor Kofoly: prostor pro organický růst, ceny cukru klesají, EBITDA blíže 1,8 mld. Kč
Nejnovější:
- Širší index S&P 500 uzavírá úterní seanci oslabením o -0,29%.
- Frankfurtská burza dnes oslabila
- Index Dow Jones koriguje z rekordních úrovní.
- Shopify ve 3Q reportoval výsledky a výhled pro 4Q silně nad očekáváním trhu
- Americké akcie v úvodu oscilují kolem nuly, Tyson Foods roste po výsledcích za 4Q FY 2024
- Pražská burza mírně ztratila, Čez po výsledcích bez výraznější změny
- Home Depot ve 3Q reportoval mírně nad očekáváním trhu, společnost zpřesnila celoroční výhled
- Americké futures kontrakty oscilují kolem nuly
- Německo: Běžný účet platební bilance v září s přebytkem 22,6 mld. EUR
- Vývoj cen komodit: Měď (-1,87 %), zlato (-0,35 %), ropa (+0,34 %)