Poptávka po AI se nadále odráží v číslech Oracle za 1Q, odhady překonaly výnosy z cloudových licencí

10.9.2024 12:50, ORCL

Společnost Oracle, která poskytuje cloudové služby a licence, reportovala výsledky za 1Q fiskálního roku 2025. Výsledky jsou na úrovni výnosů i ziskovosti nad hladinou projekcí analytiků.

Výsledky za 1Q

Společnost Oracle odreportovala za 1Q fiskálního roku 2025 8 % růst výnosů na konstantní měnové bázi, přičemž průměrný analytický odhad byl 7,43 %.

Segment cloudových služeb a podpory licencí představoval v 79 % výnosů. Segment meziročně vzrostl o 10 % na 10,52 mld. USD a lehce tak překonal analyticky konsensus ve výši 10,51 mld. USD.

Cloudové licence vynesly společnosti 870 mil. USD se 7,5% meziročním růstem a při očekávání 731 mil. USD.

Druhou největší položkou výnosů je segment služeb, který klesl meziročně o 8,7 % na 1,26 mld. USD. Analytici očekávali 1,35 mld. USD.

Prodej hardwaru vynesl proti 1Q 2024 o 8,3 % méně, a to 655 mil. USD, což nenaplnilo odhady trhu ve výši 690 mil. USD.

Výnosy v kategorii IaaS* vzrostly meziročně o 47 % na 2,2 mld. USD a byly v souladu s tržními odhady. Výnosy SaaS** byly meziročně vyšší o 13 % a vzrostly na 3,5 mld. USD. Průměrný odhad analytiků činil 3,41 mld. USD.

*IaaS – Infrastructure as a service (infrastruktura jako služba)

**SaaS – Software as a Service (software jako služba)

Očištěný provozní zisk vzrostl o 13 % meziročně na 5,71 mld. USD, což překonalo konsensus ve výši 5,59 mld. USD. Očištěná provozní marže vzrostla o 2 procentní body na 53 % při očekávání 42,2 %.

Zbývající nasmlouvané závazky (RPO) vzrostly o 53 % na 99 mld. USD.

Komentář analytiků

Podle analytika Keith Weisse z Morgan Stanley napomohly výnosy z licencí a služeb celkovým výnosům akcelerovat na 8% růst.

Mark Murphy z JPMorgan uvedl, že celkově hodnotí výsledky jako solidní. Nad očekáváním byly výnosy však primárně z licencí, přičemž Murphy by raději viděl vyšší výkonnost v segmentu opakujících se výnosů.

Komentář technického ředitele

„Největší z datových center má výkon 800 megawattů a bude obsahovat akry NVIDIA GPU clusterů pro trénování rozsáhlých modelů umělé inteligence. V prvním čtvrtletí bylo podepsáno dalších 42 smluv na cloudové GPU v celkové hodnotě 3 mld. USD. Tempo růstu cloudového segmentu se zvyšuje v důsledku našich dohod se společnostmi Microsoft a Google,“ uvedl technický ředitel společnosti Larry Ellison.

Spolupráci s Google Cloud a OpenAI oznámila společnost spolu s výsledky za 4Q.

Dividenda

Představenstvo Oracle deklarovalo vyplacení kvartální dividendy ve výši 0,40 USD s rozhodným dnem 10. října 2024 a začátkem výplaty 24. října.

Akcie Oracle

Akcie Oracle (ORCL) v předburzovní fázi posilují o 8,46 % na 139,89 USD.

Zdroj: Bloomberg, Oracle

Marek Chudoba, Fio banka, a.s.