Erste reportovala dobré výsledky za 2Q a zvyšuje výhled

2.8.2024 08:55, BAAERBAG

Erste Group představila výsledky hospodaření za 2Q. Čistý zisk byl nad očekáváním, když byl tažen především vyššími provozními výnosy a nižšími náklady na riziko, než se čekalo. Management zvyšuje výhled na rok 2024. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.

Čisté úrokové výnosy dosáhly výše 1 835 mil. EUR a byly tak na úrovni konsensu. 2% meziroční růst byl tažen zvýšenými úrokovými sazbami v eurozóně a větším úvěrovým portfoliem.

Výnosy z poplatků a provizí se meziročně zvýšily o 12 % na 711 mil. EUR díky růstu v oblasti platebních služeb a správy majetku.  Ostatní provozní výnosy poklesly na 188 mil. EUR kvůli nižším výnosům z finančních operací. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 734 mil. EUR, meziroční nárůst o 3 % a 2 % nad úrovní konsensu.

Provozní náklady meziročně vzrostly o 3 % kvůli vyšším mzdovým nákladům, byly však pod úrovní konsensu o 2 %.

Struktura provozních nákladů Erste Group ve 2Q 2024

Na provozní úrovni Erste reportovala zisk 1 468 mil. EUR, meziročně vyšší o 3 %.  

Erste během 2Q vytvořila opravné položky ve výši 31 mil. EUR, čekalo se 72 mil. EUR.

Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala 846 mil. EUR, meziroční pokles o 6 %, ale 9 % nad očekáváním trhu.

Vývoj čistého zisku Erste Group ve 2Q 2024

Za první pololetí tohoto roku pak Erste dosáhla čistého zisku 1 629 mil. EUR.

Vývoj čistého zisku Erste Group za 1H 2024

Erste za 2Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,6 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 3,1 % a pokles depozit o 0,4 %.

Management zvýšil výhled na rok 2024. Nově očekává, že čisté úrokové výnosy nepoklesnou (původní očekávání - 3 %), ale zůstanou meziročně zhruba na stabilní úrovni. Výnosy z poplatků a provizí by měly růst kolem 10 % (z původních 5 %). Náklady na riziko by měly představovat méně než 20 bazických bodů (z původních 25 bazických bodů) a poměr nákladů k výnosům by měl být nižší než 50 % (z původních kolem 50 %). Management dále cílí na návratnost hmotného kapitálu vyšší než 15 % (z původních kolem 15 %). Dividendu za letošní rok pak vidí na úrovni 3 EUR.

Aktualizovaný výhled Erste Group na rok 2024

Výsledky hodnotíme mírně pozitivně. 

Akcie Erste Group (BAAERBAG) včera uzavřely na pražské burze na 1 196 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 197 Kč.

Vývoj akcií Erste Group

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.