Erste reportovala výsledky za 1Q, čistý zisk předčil očekávání

30.4.2024 08:54, BAAERBAG

Erste Group představila výsledky hospodaření za 1Q. Čistý zisk byl nad očekáváním, když byl tažen 12% meziročním nárůstem provozních výnosů. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.

 

Hospodaření Erste Group za 1Q 2024
v mil. EUR	1Q 2024	Konsensus* 1Q 2024	1Q 2023
Čisté úrokové výnosy	1 852	1 833	1 769
Čisté poplatky a provize	712	699	643
Ostatní provozní výnosy	223	164	87
Provozní výnosy	2 788	2 696	2 499
Provozní náklady	(1 283)	(1 283)	(1 242)
Provozní zisk	1 505	1 414	1 257
Náklady na riziko	(95)	(65)	21
Čistý zisk	783	731	594

*Medián odhadů 18 analytiků oslovených Erste Group Bank

Čisté úrokové výnosy dosáhly výše 1 852 mil. EUR, mírně nad konsensem. 5% meziroční růst byl tažen zvýšenými úrokovými sazbami a větším úvěrovým portfoliem.

Erste dosáhla díky růstu v oblasti platebních služeb, správy aktiv a pojištění rekordních výnosů z poplatků a provizí ve výši 712 mil. EUR. Meziročně tak byly o 11 % vyšší a 2 % nad očekáváním trhu. Ostatní provozní výnosy vzrostly na 223 mil. EUR především díky přecenění finančních instrumentů. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 788 mil. EUR, meziroční nárůst o 12 % a 3 % nad úrovní konsensu.

Provozní náklady meziročně vzrostly o 3 % kvůli vyšším mzdovým nákladům.

Provozní náklady Erste Group za 1Q 2024, zdroj: Erste Group

Na provozní úrovni Erste reportovala zisk 1 505 mil. EUR, meziročně vyšší o 20 %.  

Erste během 1Q vytvořila opravné položky ve výši 95 mil. EUR, čekalo se 65 mil. EUR.

Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala 783 mil. EUR, meziroční nárůst o 32 % a 7 % nad očekáváním trhu.

Čistý zisk Erste Group za 1Q 2024, zdroj: Erste Group

Erste za 1Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,2 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 2,7 % a pokles depozit o 1,2 %.

Management také potvrdil výhled na rok 2024, který oznámil již s výsledky za 4Q 2023. Očekává meziroční růst úvěrového portfolia kolem 5 %. Čisté úrokové výnosy by měly poklesnout o zhruba 3 %, zatímco výnosy z poplatků a provizí by měly růst kolem 5 %. Náklady na riziko by měly představovat méně než 25 bazických bodů a poměr nákladů k výnosům by se měl pohybovat kolem 50 %. Management dále cílí na návratnost hmotného kapitálu kolem 15 % a kapitálovou přiměřenost CET1 přes 14 %.

Výhled Erste Group na rok 2024, zdroj: Erste Group

Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.

Akcie Erste Group (BAAERBAG) včera uzavřely na pražské burze na 1 107,50 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 106 Kč.

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.