Projekce hospodaření Komerční banky za 1Q 2024

29.4.2024 17:16, BAAKOMB

Komerční banka v pátek v 7:00 představí výsledky za 1Q, od 14:00 bude následovat konferenční hovor s managementem.

Projektujeme, že čisté úrokové výnosy v 1Q meziročně poklesnout o 3 % na 6 190 mil. Kč z důvodu přetrvávajícího tlaku na náklady financování.

Čisté poplatky a provize by naopak měly meziročně výrazně vzrůst, a to především díky poplatkům z křížového prodeje. Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy meziročně vzrostou pouze mírně (+3 %). Dle tržního konsensu by naopak mělo dojít k meziročnímu poklesu.

Projektujeme, že provozní náklady by se měly meziročně o 2 % snížit, když by vyšší mzdové náklady měly být kompenzovány výrazně nižším odvodem do Fondu pro řešení krize.

Celkově by tak dle naší projekce měla Komerční banka na provozní úrovni reportovat zisk ve výši 4 283 mil. Kč. Trh očekává mírně nižší zisk ve výši 4 057 mil. Kč

Oproti minulému roku, kdy banka rozpouštěla opravné položky (432 mil. Kč), by měla v 1Q tohoto roku naopak vytvářet. Náklady na riziko by tak dle naší projekce měly být 210 mil. Kč.

Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční pokles o 8 % na 3 289 mil. Kč. Trh očekává pokles o 12 % na 3 121 mil. Kč.

Akcie Komerční banky (BAAKOMB) dnes uzavřely na pražské burze za 865 Kč a na RM-SYSTÉMu také za 865 Kč.

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.