PayPal ve 2Q nepotěšil poklesem marže a výnosy z transakcí
Americký zprostředkovatel plateb PayPal reportoval své výsledky hospodaření za 2Q. Přestože celkové výnosy reportovala společnost v souladu s odhady, klíčové výnosy z transakcí i hrubý zisk za očekáváním zaostal. Analytici upozorňují i na pokles provozní marže.
Výsledky společnosti PayPal (PYPL) za 2Q 2023 | |||
---|---|---|---|
2Q 2023 | Konsensus 2Q 2023 | 2Q 2022 | |
Výnosy (mld. USD) | 7,29 | 7,28 | 6,81 |
Čistý zisk (mld. USD) | 1,03 | -- | -0,34 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,16 | 1,16 | 0,93 |
Výsledky za 2Q, transakční výnosy zaostaly za odhady
Celkové dosažené výnosy ve výši 7,29 mld. USD s meziročním růstem o 7,1 % byly v souladu s analytickými očekáváním. Dominantním pilířem jsou výnosy z transakcí, které dosáhly 6,56 mld. USD při tržním očekávání 6,63 mld. USD. Toto zaostání za odhady bylo vyváženo ostatnímu přídavnými službami, které meziročně vzrostly o 37 % na 731 mil. USD a překonaly tak průměrné odhady ve výši 665,2 mil. USD. Z geografického pohledu více než polovina výnosů pochází ze Spojených států, v uplynulém kvartále se jednalo o 4,21 mld. USD, tedy mírně nad očekávání analytiků ve výši 4,18 mld. USD. Zároveň výnosy amerického trhu meziročně vzrostly dvakrát víc než mezinárodní výnosy (9 % vs. 4,6 %).
Hospodářské výsledky Paypal - zleva celkový objem plateb, čisté výnosy a zisk na akcii (Zdroj: PayPal)
Provozní marže ve 2Q investory nepotěšila
Již po výsledcích prvního kvartálu analytici upozorňovali na potenciálně problematický pokles marží, což se ve druhém kvartále projevilo. Očištěná provozní marže dosáhla 21,4 % a nedosáhla tak na analytické odhady ve výši 21,7 %. Přestože v meziročním srovnání se jedná o růst (ve 2Q FY 2022 činila 19,1 %), investoři se obávají poklesu z prvního kvartálu, kdy marže činila 22,7 %. Sama společnost ve 2Q očekávala marži ve výši 22 %.
Kvartální a roční výhled
Paypal poskytl výhled na stávající kvartál. V rámci něj očekává dosažení zisku na akcii v rozmezí 1,22 – 1,24 USD při tržních odhadech 1,22 USD. Celkové výnosy pak odhaduje okolo 7,4 mld. USD oproti konsenzu ve výši 7,33 mld. USD.
Společnost potvrdila svůj předchozí roční výhled zisku na akcii ve výši 4,95 USD, tržní odhady činily 4,94 USD.
Návrat kapitálu akcionářům
Společnost uvedla, že ve fiskálním roce 2023 hodnota zpětného odkupu akcií dosáhne 5 mld. USD.
Analytický pohled
Analytici napříč Wall Street vnímají jako problematický především pokles hrubého zisku z transakcí, který meziročně oslabil o 7 %.
Akcie PayPal
Akcie společnosti PayPal (PYPL)v předburzovní fázi oslabují o 8,02 % na 67,33 %.
Vývoj akcie PayPal
Akcie PayPal Holdings Inc (PYPL) včera uzavřely na 73,2 USD. | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 81,7 | P/E | 21,9 |
Vývoj za letošní rok (%) | +2,8 | Očekávané P/E | 14,8 |
52týdenní minimum (USD) | 59,0 | Prům. cílová cena (USD) | 87,4 |
52týdenní maximum (USD) | 103,0 | Dividendový výnos (%) | -- |
Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- PayPal výsledky za 4Q překonal tržní odhady, investory nepotěšil ročním výhledem zisku na akcii
- CEO společnosti PayPal včera představil několik „přelomových“ inovací, trh jimi ale nepřesvědčil
- PayPal se reorganizuje do třech nových jednotek a pokračuje v obměně managementu
- Paypal na úrovni výnosů a zisku investory ve 3Q potěšil, snížil však roční výhled marže
- Wall Street bez výraznějšího pohybu
Nejnovější:
- Americké akcie uzavřely nejlepší týden roku růstem
- Zámořské akcie v závěru týdne rostou
- V závěru týdne DAX připsal 1,39 %
- Photon Energy: Sadif Investment Analytics zvyšuje cílovou cenu na 7,012 PLN a doporučení na "hold"
- Pražská burza v závěru týdne posilovala
- Gazprom podal žalobu na ČEZ, ZSE a OMV
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan podle konečných dat v dubnu na 77,2 b.
- Společnost TMR zveřejnila pozvánku na valnou hromadu, která bude rozhodovat o úpisu nových akcií
- Wall Street v úvodu roste, před trhem reportovali ropní giganti Exxon, Chevron a Phillips 66
- Americké futures kontrakty na akciové indexy před otevřením burz v zeleném