J.P. Morgan reportoval výsledky za 2Q, zvýšil výhled
Investiční banka JP Morgan Chase reportovala výsledky za druhý kvartál a zvýšila výhled čistých úrokových výnosů. Během 2Q realizovala akvizici First Republic Bank.
Zdroj: JP Morgan Chase
Výsledky společnosti JP Morgan Chase (JPM) za 2Q 2023 | |||
---|---|---|---|
2Q 2023 | Konsensus 2Q 2023 | 2Q 2022 | |
Výnosy (mld. USD) | 42,4 | 39,34 | 31,6 |
Čistý zisk (mld. USD) | 14,472 | -- | 8,649 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 4,75 | -- | 2,76 |
Výsledky jednotlivých divizí
V divizi spotřebitelského a komunitního bankovnictví JP Morgan zaznamenal výnosy 16,4 mld. USD, meziroční nárůst byl 31 %. Čistý zisk činil 5 mld. USD a meziročně vzrostl o 61 %.
Divize korporátního a investičního bankovnictví zaznamenala výnosy 12,5 mld. USD a meziročně vzrostla o 4 %. Čistý zisk byl 4,1 mld. USD a zaznamenala 10 % růst. V segmentu obchodování dluhopisů, měn a komodit byly výnosy 4,57 mld. USD, oproti očekávaným 4,3 mld. USD. Obchodování akcií přineslo výnosy 2,45 mld. USD, při očekávání 2,51 mld. USD. Investiční bankovnictví zaznamenalo meziroční růst výnosů 11 % na 1,49 mld. USD při očekávání 1,38 mld. USD.
Komerční bankovnictví zaznamenalo výnosy 3,988 mld. USD. Čistý zisk byl 1,5 mld. USD a meziročně byl vyšší o 54 %.
Divize správy aktiv měla výnosy 4,943 mld. USD a čistý zisk 1,1 mld. USD, který vzrostl 10 % meziročně. Aktiva pod správou zaznamenaly růst 16 % na 3,2 bilionu dolarů.
Objem úvěrů dosáhnul 1,3 bil. USD při očekávání 1,24. Vklady dosáhly 2,4 bil. USD při očekávání 2,44 bil. USD.
Kapitálová přiměřenost (CET1) na konci čtvrtletí meziročně vzrostla na 13,8 % z 12,2 % při očekávání 13,6 %.
Návratnost vlastního kapitálu dosáhla 20 %, zatímco analytici očekávali 16,3 %.
Dopady akvizice First Republic
V druhém čtvrtletí J.P. Morgan Chase koupila banku First Republic. Tato akvizice měla pozitivní dopad na zisk banky a k EPS přidala 0,91 dolaru, negativně se však promítla do opravných položek. Toto mělo na EPS negativní vliv 0,3 dolaru.
Opravné položky na nesplácené úvěry celé banky dosáhly 2,9 mld. USD oproti očekávaným 2,62 mld. USD, z toho 1,2 mld. USD bylo spojeno s First Republic. Před rokem činily 1,1 mld. USD.
Výhled
JP Morgan za fiskální rok 2023 očekává čistý úrokový výnos 87 mld. USD, dříve výhled činil 84 mld. USD.
Dále očekává očištěné náklady 84,5 mld. USD, bez některých položek, dříve odhadováno 81 mld. USD.
„Věříme, že zvýšený výhled jádrových čistých úrokových výnosů o 4 % bude vést k navýšení odhadů analytiků na úrovni výnosů i zisku na akcii za rok 2023, když vyšší výnosy za 2Q zvyšují kredibilitu…,“ uvedla analytička Alison Williams z Bloomberg Intelligence.
Komentář CEO
CEO banky Jamie Dimon komentoval výsledky: „Téměř všechny naše čtyři obchodní segmenty zaznamenaly toto čtvrtletí pokračující růst. V spotřebitelském a komunitním bankovnictví bylo velmi silné zakládání nových účtů a půjčky na karty vzrostly o 18 %. V korporátním a investičním bankovnictví zůstaly poplatky pod tlakem, ačkoliv jsme o začátku roku zvýšili podíl na trhu. V komerčním bankovnictví byly výnosy z plateb opět velmi silné a vzrostly o 79 %. Správa aktiv zaznamenala rekordní dlouhodobé finanční přítoky ve výši 61 mld. USD napříč obchodními kanály, regiony i třídami aktiv.“
Dimon dodal: „Ekonomika Spojených států zůstává odolná. Rozvahy spotřebitelů zůstávají zdravé a spotřebitelé utrácí, i když o něco pomaleji. Situace na trhu práce se o něco zhoršila, ale tvorba pracovních zatím zůstává silná. V dohledu stále existují významná rizika, z nichž o mnohých jsem za poslední rok psal. Spotřebitelé pomalu vyčerpávají své hotovostní rezervy, jádrová inflace je stále tvrdohlavě vysoká (což zvyšuje riziko, že sazby budou zvýšeny a zůstanou zvýšené po delší dobu), kvantitativní utahování tohoto rozsahu nemá obdoby, fiskální deficity jsou větší a válka na Ukrajině stále pokračuje, což kromě ohromné humanitární krize pro Ukrajince může mít velký dopad na geopolitiku a globální ekonomiku.“
Akcie JP Morgan

Vývoj akcií JP Morgan Chase
JPMorgan Chase & Co (JPM) +0,5 % na 148,87 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 435,0 | P/E | 9,4 |
Vývoj za letošní rok (%) | +11,0 | Očekávané P/E | 10,2 |
52týdenní minimum (USD) | 101,3 | Prům. cílová cena (USD) | 163,4 |
52týdenní maximum (USD) | 149,9 | Dividendový výnos (%) | 2,7 |
Tobiáš Kohout, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- JPMorgan zveřejnila výsledky, výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit pozitivně překvapily
- JP Morgan reportuje zisk na akcii ve výši 4,37 USD a navyšuje roční výhled čistých úrokových výnosů
- Zámořské indexy mírně oslabují
- Nervozita na Wall Street, banky v suterénu
- Akcie J.P. Morgan a Goldman Sachs ztrácí po komentáři zástupců bank k očekávaným výsledkům
Nejnovější:
- Vývoj cen komodit: Stříbro (-1,16 %), měď (+0,59 %), ropa (+0,53 %)
- Vývoj měnových párů: libra oslabuje vůči koruně o 0,62 % na GBP/CZK 30,02
- Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 57,4 EUR se stávajícím doporučením "reduce"
- Eurozóna: Maloobchodní tržby v prosinci meziročně vzrostly o 1,9 % v souladu s očekáváním
- Siemens Healthineers oznámil výsledky za 1Q nad očekáváním
- Frankfurtská burza v úvodu posiluje, Siemens Healthineers zveřejnil hospodářské výsledky
- Pražská burza v úvodu obchodování roste, Komerční banka představila výsledky za 4Q 2024
- ČR: Obchodní bilance v národním pojetí za prosinec s přebytkem 6 mld. Kč
- ČR: Průmyslová výroba v prosinci meziročně poklesla o 3,0 % při očekávání poklesu o 3,5 %
- ČR: Stavební výroba v prosinci meziročně vzrostla o 9,7 %