Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2022
Moneta Money Bank v pátek 3. února v 7:00 představí výsledky za 4Q 2022, od 10:00 bude následovat konferenční hovor s managementem.
Trh očekává, že čisté úrokové výnosy Monety ve 4Q poklesnou oproti stejnému období minulého roku o 4 % vlivem vyšších úrokových nákladů, které bance výrazně zvyšují náklady na financování.
Čisté poplatky a provize by měly zůstat oproti 4Q minulého roku na stejné výši 583 mil. Kč.
Z důvodu přetrvávajících inflačních tlaků se také očekává, že nadále porostou i provozní náklady, a to o 4 %. Na provozní úrovni by tak Moneta měla reportovat meziročně o 10 % nižší hodnotu.
Očekává se, že banka bude dále navyšovat opravné položky o 350 mil. Kč, meziročně by se jednalo o nárůst o 45 %.
Moneta by tak dle odhadů měla oproti minulému roku reportovat o 21 % nižší čistý zisk ve výši 854 mil. Kč. Za celý rok 2022 by tak banka vykázala čistý zisk 4 977 mil. Kč.
Moneta také zveřejní aktualizaci střednědobého plánu hospodaření z února 2022 počítající s kumulativní ziskovostí přesahující 14,3 mld. Kč za roky 2023-25, respektive alespoň 4,6 mld. Kč v roce 2023. Na konferenčním hovoru za 3Q generální ředitel Tomáš Spurný uvedl, že zavedení mimořádné daně Monetu vzdaluje od cíle pro rok 2023 o přibližně 400 mil. Kč. Aktuální konsensus analytiků je, že Moneta v roce 2023 dosáhne čistého zisku 3,9 mld. Kč.
Sledovaný bude také návrh dividendy ze zisku za rok 2022. Na konferenčním hovoru management k výsledkům za 3Q upozornil na nutnost nad rámec přebytečného kapitálu upsat MREL dluhopisy ve výši 6 mld. Kč do konce roku 2023 a zmínil možnost dočasného snížení dividendového výplatního poměru. Koncem prosince 2022 se však Monetě podařilo upsat MREL dluhopisy za 1,5 mld. Kč.
Při zachování stávajícího dividendového výplatního poměru 80 % by čistý zisk 4 977 mil. Kč naznačoval dividendu za rok 2022 ve výši 7,8 Kč.
Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2022 | ||
---|---|---|
v mil. Kč | Konsensus 4Q 2022 | 4Q 2021 |
Čisté úrokové výnosy | 2 215 | 2 318 |
Čisté poplatky a provize | 583 | 583 |
Ostatní provozní výnosy | 103 | 100 |
Provozní výnosy | 2 900 | 3 001 |
Provozní náklady | (1 488) | (1 426) |
Provozní zisk | 1 412 | 1 575 |
Náklady na riziko | (350) | (242) |
Čistý zisk | 854 | 1 087 |
Karel Nedvěd
Fio banka, a.s.
Související odkazy
- ČNB snižuje sazbu proticyklické kapitálové rezervy na 1,75 %
- Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 102,0 Kč se stálým doporučením na stupni „neutral“
- Moneta Money Bank: J.P. Morgan zvyšuje cílovou cenu na 110 Kč, doporučení ponechal na "neutral"
- Konferenční hovor Monety k výsledkům za 4Q: Růst výplatního poměru na 90 %
- Moneta Money Bank představila výsledky za 4Q 2023, management navrhuje dividendu 9 Kč na akcii
Nejnovější:
- Futures na americké akciové indexy se obchodují v červených číslech
- USA: Započatá výstavba v únoru dosáhla 1521 tis. při očekávání 1440 tis.
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+2,52 %), měď (-1,38 %), pšenice (+1,38 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/CZK 25,27
- AstraZeneca akvíruje biotech společnost Fusion Pharmaceuticals
- Eurozóna: Index očekávání dle průzkumu ZEW v březnu na 33,5 b.
- Německo: Index očekávání dle průzkumu ZEW v březnu na 31,7 b. při očekávání 20,5 b.
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+1,41 %), měď (-0,65 %), stříbro (-0,65 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 23,26
- Snižujeme cílovou cenu na akcie ČEZ z úrovně 951 Kč na 834 Kč, ponecháváme doporučení "držet"