Růstové tažení na Wall Street

15.11.2022 20:35, WMT, SIVB*, ALB, SBNY, PARA*

Americké akciové indexy po příznivých makrodatech (PPI - index výrobních cen) otevřely v pozitivním teritoriu v čele s technologickým Nasdaqem, přidávajícím přes 2% na pozadí optimismu ohledně zvolnění monetární restrikce ze strany Fedu na dalších zasedáních.

Dnes reportovaný nižší než očekávaný růst výrobních cen (PPI) v říjnu doplnil předchozí nižší než projektovaný růst spotřebitelských cen (CPI), který odstartoval rally na akciových i dluhopisových trzích 10. listopadu. Vedle růstu akcií se posunuly výrazně výš také dluhopisy, a to napříč splatnostmi při plošném poklesu tržních výnosů pod hladinu 4% vyjma nejkratších maturit. Výnos 10letého vládního bondu nyní osciluje okolo 3,8%, zatímco před inflačními daty minulý týden se ještě pohyboval nad úrovní 4,2%.

Dnešní veselí bylo ale následně mírně zchlazeno rostoucím geopolitickým napětím, když po vystoupení ukrajinského prezidenta V. Zelenského k představitelům zemí G20 odpovědělo Rusko masivními raketovými útoky na tamní energetickou infrastrukturu a podle posledních zpráv došlo dokonce k dopadu 2 raket na polské území v těsné blízkosti ukrajinské hranice. Počkejme si ale na detailnější informace.

Aktuální události nicméně posunuly indexy zpět na nižší úrovně. Nasdaq nyní přidává 1,3%, širší index lehce přes 0,8% a tradiční index Dow Jones vykazuje kladnou nulu.

V čele sektorových růstů se drží komunikační služby a segment zbytných statků (+1,5%), v záporu se drží zdravotnictví (-0,3%) a základní materiály (-0,2%).

Vedle dluhopisů dnes lehce zpevňuje i zlato (+0,2%) na 1775,2 USD/oz, zatímco stříbro oslabuje o 2% na 21,5 USD/oz. Klíčové energie pak vykazují kladnou bilanci, když ropa přidává 1,6% na 94,7 USD/barel, zemní plyn pak 1,2% na 6 USD/mmbtu.

Ze zajímavých individuálních růstu S&P500 konstituentů zmiňme 9% pohyb vzhůru banky Signature Bank/New York NY (SBNY) po zveřejnění minimální expozice vůči bankrotující krypto spol. FTX. Patrně z podobného důvodu zpevňuje i SVB Financial Group (SIVB +10%). V popředí se po slušných číslech a zvýšeném výhledu drží též maloobchodní řetězec Walmart (WMT +7,5%). Pěkný 7% růst vykazuje také mediální spol. Paramount Global (PARA) po oznámení o zvýšení podílu ve společnosti ze strany Berkshire Hathaway Warrena Buffeta. Nejhorší výkonnost naopak zaznamenává těžař Albemarle (ALB -7,2%), patrně v návaznosti na spekulace o snížení poptávky po lithiu ze strany čínských producentů.

David Lamač, Fio banka, a.s.