Berkshire Hathaway za 3Q reportuje nárůst provozní ziskovosti, odkoupila akcie za 1,05 mld. USD

7.11.2022 15:28, BRK.A, BRK B

Americký konglomerát Berkshire Hathaway, který vede Warren Buffett a Charlie Munger, v sobotu reportoval výsledky za 3Q. Provozní ziskovost vzrostla, na čistý zisk dolehlo přecenění akciových investic. Na zpětné odkupy společnost vydala 1,05 mld. USD, méně než posledně.

Valná hromada Berkshire Hathaway 2022, autor: Jan Tománek

Výsledky konglomerátu

Na úrovni čistého zisku se Berkshire Hathaway ve 3Q meziročně propadla do ztráty 2,688 mld. USD. Účetní pravidla vyžadují, aby se v něm projevily realizované i nerealizované zisky a ztráty z akciového portfolia. Tento vliv v letošním 3Q snížil čistý zisk o 10,449 mld. USD, v loňském ho navýšil o 3,878 mld. USD.

Čistý zisk z provozních operací ve 3Q meziročně vzrostl o 20 % na 7,761 mld. USD. Po očištění o pozitivní vliv přecenění dluhu v cizích měnách vzrostl o 10 %.

Vývoj zisku z provozních operací dle jednotlivých divizí, zdroj: Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway ve 3Q realizovala zpětný odkup akcií v objemu 1,05 mld. USD.

Hotovost na konci 3Q dosáhla 108,958 mld. USD.

Za prvních devět měsíců roku konglomerát reportoval nákup veřejně obchodovaných akcií za 66,2 mld. USD a prodej v objemu 17,3 mld. USD. Vzhledem k dříve publikovaným údajům vyplývá, že v samotném 3Q společnost nakoupila akcie za 8,9 mld. USD a prodala za 5,3 mld. USD.

Výsledky jednotlivých divizí

Pojišťovny spadající pod skupinu meziročně vykázaly hlubší ztrátu, když se na nich ve 3Q negativně projevil hurikán Ian částkou 2,7 mld. USD (loni negativní vliv 1,7 mld. USD hurikánu Ida a povodní v Evropě), častějšími a nákladnějšími haváriemi automobilů a naopak pozitivně silnější dolar a zajištění v oblasti života a zdraví. Naopak silnější byly výnosy jejich investičního portfolia.

Železnice BNSF reportovala meziročně o 17 % vyšší tržby, ovšem o 6,2% nižší zisk, když vyšší cena za vagon a palivové příplatky nedokázaly kompenzovat nižší přepravený objem a vyšší náklady na palivo a provoz.

Elektrárenská a energetická divize Berkshire Hathaway Energy, ve které mateřský koncern drží 92 %, reportovala o 7 % vyšší tržby a o 6 % vyšší zisk.

Kategorie dalších ovládaných společností, která zahrnuje široké portfolio společností, zaznamenala 20% růst čistého zisku na 3,247 mld. USD. Zahrnuje dvě hlavní kategorie – zpracovatelský průmysl (růst zisku před zdaněním o 18 % na 2,883 mld. USD) rozdělený na tři podkategorie, vizte níže, a služby a maloobchod (růst zisku před zdaněním o 19 % na 1,314 mld. USD).

Průmyslové podniky (hlavně PCC, Lubrizol, IMC a Marmon) reportovaly o 22% vyšší zisk před zdanění 1,375 mld. USD, o který se postarala vyšší ziskovost výrobce lubrikantů Lubrizol.

Segment stavitelství (zahrnující mj. Clayton Homes, Johns Manville, Acme, Benjamine Moore nebo Mite). zaznamenal dokonce 48% růst na 1,236 mld. USD tažený výrobcem prefabrikovaných domů Clayton Homes

Naopak segment spotřebního zboží (mj. rekreační vozidla, oděvy, obuv, baterie a jiné) zaznamenal 45% pokles na 272 mil. USD, který reflektuje především nižší zisky z prodeje oblečení, obuvi a baterií Duracell.

Podrobně výsledky Berkshire Hathaway ve vláknu na Twitteru rozebírá investor Christopher Bloomstran ze společnosti Semper Augustus, která v Berkshire drží podíl.

Akcie Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway má dvě veřejně obchodované třídy akcí. Obchodovanější je třída B, po výsledcích v předburzovní fázi posiluje o 1,3 % na 291,3 USD.

Vývoj akcií Berkshire Hathaway (třída B)

Zdroj: Berkshire Hathaway, Christopher Bloomstran

Jan Tománek, Fio banka, a.s.