JPMorgan Chase ve 2Q pod očekávání, pozastavuje zpětný odkup akcií
Výsledkovou sezónu v USA začínají již tradičně banky, mezi prvními reportovala JPMorgan Chase. Čísla za druhé čtvrtletí na průměrná analytická očekávání nestačila. Kromě toho také společnost ohlásila pozastavení zpětného odkupu akcií.
Zdroj: JPMorgan Chase
| Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JMP) za 2Q 2022 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2022 | Konsensus 2Q 2022 | 2Q 2021 | |
| Očištěné výnosy (mld. USD) | 31,63 | 31,97 | 31,59 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 8,65 | -- | 11,95 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,76 | 2,88 | 3,78 |
Přerušení zpětných odkupů akcií
Podle šéfa JPMorgan Chase Jamieho Dimona bylo pozastavení zpětného odkupu akcií potřeba, aby byla největší americká banka rychle schopna splnit vyšší kapitálové požadavky a mohla i lépe sloužit klientům.
Analytici rozhodnutí o přerušení zpětných akciových odkupů označují za ne zcela nečekané, avšak investory dle nich nebude přijato dobře. Analytik David George z Baird uvádí: „Plně chápeme obavy investorů vzhledem k dnešní makro nejistotě na trhu, ale v těchto výsledcích nebyl žádný hurikán.“ Akcie se dle něho začíná již jevit zajímavě. Keith Horowitz ze Citigroup říká, že pozastavení zpětného odkupu by nemělo být novinkou, jelikož je výsledkem již červnových zátěžových testů.
Výsledky za 2Q na očekávání nestačily
Očištěné výnosy vzrostly meziročně o 0,7 % na 31,63 mld. USD, což je méně než analytiky očekávaných 31,97 mld. USD. Čistý úrokový výnos pak dosáhl 15,2 mld. USD, což značí meziroční zlepšení o 19 %.
Výnosy z tradingu narostly v meziročním srovnání o 15 % na 7,79 mld. USD, zatímco analytici očekávali vyšších 7,93 mld. USD mld. USD. Konkrétně zklamalo obchodování s dluhopisy, komoditami a měnami, z něhož společnost vygenerovala 4,71 mld. USD (o 400 mil. USD méně než bylo očekáváno trhem). Nad očekávání si banka vedla v případě obchodování s akciemi a deriváty, kde dosáhla 3,08 mld. USD (o 260 mil. USD více než očekávání). Výnosy z investičního bankovnictví poklesly o 61 % na 1,35 mld. USD, tržní konsensus činil 1,92 mld. USD.
Čistý zisk meziročně klesl o 28 % na 8,65 mld. USD. Oproti loňskému 2Q, kdy společnost rozpustila rezervy na krytí úvěrových ztrát v čisté výši 3 mld. USD, nyní naopak vytvořila rezervy v hodnotě 428 mil. USD. Zisk na akcii se v porovnání s 2Q 2021 snížil z 3,78 USD na 2,76 USD. Ve srovnání s průměrnými analytickými predikcemi 2,88 USD se jedná o zklamání.
Vývoj ceny akcie JPMorgan Chase od července 2019. Zdroj: Bloomberg
| JPMorgan Chase & Co (JPM) -4,9 % na 106,48 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 312,5 | P/E | 8,4 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -32,8 | Očekávané P/E | 9,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 106,1 | Prům. cílová cena (USD) | 143,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 173,0 | Dividendový výnos (%) | 3,8 |
Zdroj: Bloomberg, JPMorgan Chase
Michal Fric, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- JPMorgan reportovala kvartální výsledky, poplatky investičního bankovnictví poklesly
- Finanční sektor oslabuje po Trumpových komentářích k zastropování úroků na kreditních kartách
- Wall Street na růstové vlně
- Index S&P 500 v úvodu obchodování klesá o 0,83 %, odstartovala výsledková sezóna
- Banka JPMorgan reportovala solidní výsledky za 3Q a navýšila roční výhled
Nejnovější:
- Index S&P 500 oslabil o 0,37 %
- Zámořské indexy vylepšují denní bilanci
- Frankfurtská burza zakončuje úterý v mírném záporu
- Omnicom si podle Ad Age nechává vypracovat nezávislý audit společnosti The Trade Desk
- Pražská burza navázala na včerejší ztrátu
- USA: Index výrobní aktivity richmondského Fedu v březnu beze změny
- USA: PMI ve výrobě v březnu dle předběžných dat na 52,4 b. při očekávání 51,5 b.
- Zvyšujeme cílovou cenu na akcie Colt CZ ze 791 Kč na 981 Kč, potvrzujeme doporučení "Akumulovat"
- Americké akcie otevírají v záporném teritoriu
- Komerční banka: Pozvánka na valnou hromadu
