JPMorgan Chase ve 2Q pod očekávání, pozastavuje zpětný odkup akcií
Výsledkovou sezónu v USA začínají již tradičně banky, mezi prvními reportovala JPMorgan Chase. Čísla za druhé čtvrtletí na průměrná analytická očekávání nestačila. Kromě toho také společnost ohlásila pozastavení zpětného odkupu akcií.
Zdroj: JPMorgan Chase
Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JMP) za 2Q 2022 | |||
---|---|---|---|
2Q 2022 | Konsensus 2Q 2022 | 2Q 2021 | |
Očištěné výnosy (mld. USD) | 31,63 | 31,97 | 31,59 |
Čistý zisk (mil. USD) | 8,65 | -- | 11,95 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,76 | 2,88 | 3,78 |
Přerušení zpětných odkupů akcií
Podle šéfa JPMorgan Chase Jamieho Dimona bylo pozastavení zpětného odkupu akcií potřeba, aby byla největší americká banka rychle schopna splnit vyšší kapitálové požadavky a mohla i lépe sloužit klientům.
Analytici rozhodnutí o přerušení zpětných akciových odkupů označují za ne zcela nečekané, avšak investory dle nich nebude přijato dobře. Analytik David George z Baird uvádí: „Plně chápeme obavy investorů vzhledem k dnešní makro nejistotě na trhu, ale v těchto výsledcích nebyl žádný hurikán.“ Akcie se dle něho začíná již jevit zajímavě. Keith Horowitz ze Citigroup říká, že pozastavení zpětného odkupu by nemělo být novinkou, jelikož je výsledkem již červnových zátěžových testů.
Výsledky za 2Q na očekávání nestačily
Očištěné výnosy vzrostly meziročně o 0,7 % na 31,63 mld. USD, což je méně než analytiky očekávaných 31,97 mld. USD. Čistý úrokový výnos pak dosáhl 15,2 mld. USD, což značí meziroční zlepšení o 19 %.
Výnosy z tradingu narostly v meziročním srovnání o 15 % na 7,79 mld. USD, zatímco analytici očekávali vyšších 7,93 mld. USD mld. USD. Konkrétně zklamalo obchodování s dluhopisy, komoditami a měnami, z něhož společnost vygenerovala 4,71 mld. USD (o 400 mil. USD méně než bylo očekáváno trhem). Nad očekávání si banka vedla v případě obchodování s akciemi a deriváty, kde dosáhla 3,08 mld. USD (o 260 mil. USD více než očekávání). Výnosy z investičního bankovnictví poklesly o 61 % na 1,35 mld. USD, tržní konsensus činil 1,92 mld. USD.
Čistý zisk meziročně klesl o 28 % na 8,65 mld. USD. Oproti loňskému 2Q, kdy společnost rozpustila rezervy na krytí úvěrových ztrát v čisté výši 3 mld. USD, nyní naopak vytvořila rezervy v hodnotě 428 mil. USD. Zisk na akcii se v porovnání s 2Q 2021 snížil z 3,78 USD na 2,76 USD. Ve srovnání s průměrnými analytickými predikcemi 2,88 USD se jedná o zklamání.
Vývoj ceny akcie JPMorgan Chase od července 2019. Zdroj: Bloomberg
JPMorgan Chase & Co (JPM) -4,9 % na 106,48 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 312,5 | P/E | 8,4 |
Vývoj za letošní rok (%) | -32,8 | Očekávané P/E | 9,4 |
52týdenní minimum (USD) | 106,1 | Prům. cílová cena (USD) | 143,9 |
52týdenní maximum (USD) | 173,0 | Dividendový výnos (%) | 3,8 |
Zdroj: Bloomberg, JPMorgan Chase
Michal Fric, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Velké americké banky podpoří First Republic Bank vklady ve výši 30 mld. USD
- Velké banky se v rámci vládního plánu údajně chystají podpořit First Republic vklady za 30 mld. USD
- Wall Street otočila do zisku, banky reportovaly obavy z ekonomického poklesu
- JPMorgan Chase reportuje výsledky za 4Q, uvádí meziroční nárůst výnosů o 10 %
- Začíná výsledková sezóna, v pátek reportují velké americké banky
Nejnovější:
- Německo: PPI v únoru meziročně vzrostl o 15,8 % při očekávání 14,4% růstu
- Pondělní obchodování započal Frankfurt poklesem, tahounem ztrát je bankovní sektor
- Pražská burza otevírá týden v červených hodnotách
- Asijské tituly uzavřely své obchodování v záporu
- Akciový výhled
- Evropské futures indikují pokles
- Očekávané události: Index PPI (Německo), Obchodní bilance (eurozóna)
- Wall Street uzavřel v červeném, banky pod tlakem
- Zámořské indexy ztrácí
- Německá burza uzavřela ve ztrátě