Moneta představila lepší výsledky za 3Q, díky rozpouštění opravných položek zvyšuje výhled

29.10.2021 08:45, BAAGECBA

Moneta Money Bank představila výsledky za 3Q a zvýšila celoroční výhled. Provozní výnosy byly lehce nad odhady a banka potěšila nákladovou disciplínou, díky čemuž provozní zisk meziročně vzrostl o 10 % a o 5 % překonal konsensus. Na růstu čistého zisku se výrazně projevily náklady rizika, kdy Moneta ve 3Q rozpouštěla opravné položky, a umožnily jí zvýšit celoroční výhled. Výsledkový report hodnotíme pozitivně.

Moneta reportuje dvojnásobný čistý zisk za 3Q díky rozpouštění opravných položek

Čistý úrokový výnos Monety ve 3Q meziročně mírně nad očekávání vzrostl o 5,8 % díky nižšímu úročení klientských vkladů. Čistá úroková marže meziročně zlepšila z 2,6 % na 2,7 %.

Vývoj čistého úrokového výnosu Monety

Naopak čisté poplatky lehce zaostaly, přes 1,8% růst výnosů meziročně klesly o 5,4 % kvůli vyšším nákladům na platební karty (migrace na platformu VISA) a bankomaty.

Vývoj výnosů a nákladů Monety na poplatky a provize

Celkové provozní výnosy vzrostly o 0,7 % a byly lehce nad očekáváním, provozní náklady byly meziročně o 9 % nižší, díky čemuž provozní zisk vzrostl o 10 %.

Asi nejvíce Monety překvapila u nákladů na rizika, když trh očekával v průměru 163 mil. Kč (a nejvyšší odhad nepočítal s tvorbou žádných opravných položek), zatímco banka naopak rozpustila opravné položky za 299 mil. Kč (z toho 231 mil. Kč v komerčním portfoliu a 68 mil. Kč v retailovém).

„Náklady na riziko skupiny MONETA se výrazně zlepšují, částečně díky stabilní míře delikvence, která naštěstí nedosáhla úrovně, kterou jsme očekávali během pandemie, a z velké míry díky lepšímu makroekonomickému výhledu,“ uvedl v dopise akcionářům výkonný ředitel Tomáš Spurný.

Čistý zisk Monety tak ve 3Q meziročně vzrostl na dvojnásobných 1,466 mld. Kč a především díky rozpouštění opravných položek překonal tržní odhady.

Moneta zvyšuje výhled na rok 2021 díky nižším nákladům rizika a vyšším sazbám

Moneta přistoupila ke zvýšení celoročního výhledu díky již zmiňovaným lepším nákladům rizika, které nyní očekává v rozmezí 30 až 40 bazických bodů. Na provozních výnosech by se měly pozitivně 200 mil. Kč projevit vyšší úrokové sazby.

Moneta tak zvyšuje výhled čistého zisku za rok 2021 z „alespoň 3,0 mld. Kč“ na „alespoň 3,6 mld. Kč“.

Vývoj úvěrového portfolia Monety

Výkonný ředitel Monety Tomáš Spurný v hovoru s novináři uvedl, že vidí prostor pro zlepšení střednědobého výhledu do roku 2025. Podrobnosti přinese konferenční hovor s analytiky, který se bude konat od 9:00.

Vývoj úvěrového portfolia

Podíl úvěrů v selhání (NPL) mezikvartálně klesl z 2,5 % na 2,4 % díky nižšímu přírůstu úvěrů v selhání, jejich prodeji a úspěšnému splácení úvěrů s dříve zhoršenou klasifikací. Objem úvěrů v selhání (6 mld. Kč) zahrnuje 2,7 mld. Kč expozic se sníženou klasifikací kvůli dopadům koronaviru, z toho 2,0 mld. Kč jsou pravidelně spláceny a je u nich potenciál zlepšení kvalifikace, uvádí banka.

„Naše celkové výkonné portfolio v hrubé výši se meziročně zvýšilo o 11 procent, zejména díky hypotečním úvěrům a úvěrům pro živnostníky a malé firmy,“ uvedl Spurný.

Portfolio hypoték od začátku roku vzrostlo o 21 %, naopak spotřebitelské úvěry klesly o 2,5 % na 47,3 mld. Kč, kreditní karty a kontokorenty o 12,5 % na 2,4 mld. Kč. Úvěry živnostníkům a malým firmám letos vzrostly o 11,1 % na 9 mld. Kč. Leasingové portfolio v souladu se strategií odchodu kleslo o 18,3 % na 4,7 mld. Kč.

Vývoj úvěrového portfolia Monety

Klientské vklady meziročně vzrostly o 4,2 %. Poměrů úvěrů k vkladům meziročně vzrostl z 80,2 % na 92,3 %.

Kapitálová pozice Monety

Kapitálová přiměřenost Tier 1 meziročně vzrostla z 14,4 % na 15,9 %.

„Výše nadbytečného kapitálu dosáhla 9,4 mld. Kč nad cílem stanoveným vedením ve výši 14,4 % a představuje tak 18,37 Kč na akcii,“ uvádí Moneta.

Akcie Monety

Akcie Monety (BAAGECBA) před výsledky na pražské burze uzavřely na 86,8 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 88,3 Kč.

Zdroj: Moneta Money Bank

Jan Tománek, Fio banka, a.s.