Komerční banka: Odhad hospodaření za Q2/2021
Komerční banka zveřejní v úterý 3. srpna před otevřením trhu své hospodářské výsledky za 2. kvartál letošního roku. Banka by podle našich predikcí měla dosáhnout srovnatelného provozního zisku jako ve stejném období minulého roku. Pozorně sledované budou náklady na riziko, které budou opět výrazně promlouvat do konečné podoby výsledovky.
Čisté provozní výnosy očekáváme ve výši 7 324 mil. Kč (+1 % meziročně). Čisté úrokové výnosy budou nadále pod tlakem nízkých úrokových sazeb, těžit by ale naopak měly z meziročně vyšších obchodních objemů. Podle našeho odhadu by měly dosáhnout 5 019 mil. Kč (+ 0 % meziročně). Český hypoteční trh zaznamenal za období dubna až června opět rekordní objemy. Čisté výnosy z poplatků a provizí budou pokračovat v růstu, taženy obecně zvýšenou ekonomickou aktivitou a rostoucími finančními trhy. Podle našeho odhadu dosáhnou 1 400 mil. Kč (+10 % meziročně).
Provozní náklady meziročně vzrostou o 1,2 % na 3 585 mil. Kč. Růst by měly především všeobecné provozní náklady. Mírný meziroční pokles naopak očekáváme u osobních nákladů.
Provozní zisk za kvartál dosáhne podle našeho modelu úrovně 3 739 mil. Kč a v porovnání se srovnatelným minuloročním obdobím by tak měl zůstat stabilní (+1 % meziročně).
Náklady na riziko odhadujeme ve výši 586 mil. Kč, což v relativním vyjádření vůči portfoliu úvěrů činí 38 b.b. Tvorbě opravných položek bude věnována zvýšená pozornost. Při představení posledních kvartálních výsledků management banky uvedl, že u nákladů na riziko předpokládá za období celého roku 2021 významný pokles oproti hodnotě roku 2020 (68 b.b.).
Čistý zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti odhadujeme ve výši 2 528 mil. Kč.
Projekce hospodaření Komerční banky za Q2/2021 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. Kč |
Fio Q2 2021 | Konsensus Q2 2021 | Fio / Q2 2020 | Q2 2020 |
Čisté úrokové výnosy | 5 019 | 5 114 | 0 % | 4 999 |
Čisté poplatky a provize | 1 400 | 1 394 | 10 % | 1 273 |
Ostatní výnosy | 905 | 822 | -7 % | 971 |
Provozní výnosy | 7 324 | 7 330 | 1 % | 7 241 |
Provozní náklady |
(3 585) |
(3 511) | 1 % | (3 544) |
Provozní zisk |
3 739 | 3 819 | 1 % | 3 697 |
Náklady na riziko | (655) | (533) | -58 % | (1 576) |
Zisk před zdaněním | 3 137 | 3 337 | 44 % |
2 175 |
Čistý zisk * |
2 528 | 2 651 | 42 % | 1 779 |
* čistý zisk náležející vlastníkům mateřské společnosti
Zdroj: Fio banka, Komerční banka
Tomáš Hrabánek, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Komerční banka: Santander Biuro Maklerskie zvyšuje cílovou cenu ze 770 Kč na 880 Kč
- Komerční banka: Novým generálním ředitelem SGEF se stane David Formánek
- Komerční banka: Citi snížila cílovou cenu akcií na 1 011 Kč se stávajícím doporučením "neutral"
- Richard Kellner se stane novým generálním ředitelem Komerční banky na Slovensku
- Pražská burza v úvodu mírně ztrácí, Komerční banka poprvé bez nároku na dividendu na BCPP
Nejnovější:
- Širší index S&P 500 uzavírá středeční seanci růstem o 0,47%.
- Frankfurtská burza na konci obchodní seance posiluje
- Index Dow Jones se drží v kladných úrovních.
- USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 27. červnu vzrostly o 3845 tis. barelů
- Pražská burza na zelené nule, Kofola a Colt naposled s dividendou
- Americké indexy se obchodují smíšeně, americká zdravotní pojišťovna Centene stáhla svůj roční výhled
- Constellation Brands reportovala za 1Q, trh podle CEO čelí slabší spotřebitelské poptávce
- Americké futures kontrakty mírně oslabují
- USA: Změna zaměstnanosti ADP v červnu na -33 tisících při očekávání 98 tisíc
- Největší americké banky zvýší dividendy po úspěšném zvládnutí zátěžových testů