Bank of America v 1Q těžila z aktivních kapitálových trhů, úrokový výnos však klesnul
Bank of America před otevřením trhu představila výsledky za 1Q 2021. Také Bank of America těžila z rušného dění na kapitálových trzích, ovšem méně než banky s větším zaměřením na investiční bankovnictví. Její úrokový výnos lehce zaostal za očekáváním.
Výsledky Bankof America (BAC) za 1Q 2021 | ||||
---|---|---|---|---|
1Q 2021 | Konsensus 1Q 2021 | 1Q 2020 | ||
Výnosy (mld. USD) | 22,82 | 22 | 22,8 | |
Čistý zisk (mld. USD) | 7,56 | -- | 3,54 | |
Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,86 | 0,66 | 0,40 |
Kapitálové trhy přinesly Bank of America lepší výsledky, úrokový výnos lehce pod očekáváním
Čistý úrokový výnos meziročně klesnul o 16 % na 10,31 mld. USD, analytici očekávali 10,32 mld. USD.
Výnosy z obchodování dluhopisů, komodit a měn meziročně vzrostly o 22 % na 3,25 mld. USD, zatímco analytici čekali 2,73 mld. USD. Výnosy z obchodování akcií vzrostly o 9,9 % na 1,83 mld. USD při očekávání 1,64 mld. USD.
Výnosy ze správy aktiv meziročně vzrostly o 0,7 % na 4,97 mld. USD. Investiční bankovnictví vyneslo 2,25 mld. USD při očekávání 1,83 mld.
„Náš tým v tomto čtvrtletí dosáhnul mimořádných výsledků: rekordní nebo téměř rekordní úrovně vkladů, přítoků zainvestovaných prostředků, výnosů z investičního bankovnictví, počtu digitálních uživatelů a zákaznické spokojenosti, zatímco věrnost značce, zákaznická a zaměstnanecká spokojenost vzrostly na nová maxima,“ uvedl výkonný ředitel Brian Moynihan.
Bank of America v 1Q rozpustila oprávky na problematické úvěry v čisté výši 1,86 mld. USD, analytici naopak očekávali jejich tvorbu ve výši 474 mil. USD.
Vývoj oprávek Bank of America
„Ačkoliv nízké úrokové sazby byly nadále výzvou pro naše výnosy, náklady na riziko zlepšily a věříme, že pokrok ve zdravotnické krizi a ekonomice ukazují na akcelerující zotavení,“ uvedl Moynihan v kontextu meziročního poklesu úrokové marže z 2,33 % na 1,68 % (konsensus: 1,71 %).
Vývoj čistých úrokových výnosů a čisté úrokové marže Bank of America
„Díky naší silné rozvaze, doplňujícím se a diverzifikovaným oblastem podnikání a našemu talentovanému týmu bychom v tomto prostředí měli dosahovat dobrých výsledků,“ dodal Moynihan.
Objem vkladů spotřebního bankovnictví vzrostl o 25 % na 924 mld. USD, objem úvěrů naopak klesl o 8 % na 291 mld. USD.
Kapitálová přiměřenost meziročně vzrostla o 102 bazických bodů na 11,8 %.
Zpětný odkup za 25 mld. USD
Banka oznámila plán realizovat zpětný odkup akcií v objemu 25 mld. USD, což odpovídá přibližně 7,3 % současné tržní kapitalizace. V 1Q na dividendách vyplatila 1,6 mld. USD a odkoupila akcie za 3,5 mld. USD.
„Díky zodpovědnému způsobu, jakým řídíme společnost po řadu let, doprovozenému vládními stimuly a silnou likviditou našich zákazníků jsme byli schopni reportovat lepší kvalitu aktiv a nižší náklady rizika,“ uvedl finanční ředitel Paul Donofrio.
„Zaznamenali jsme silný růst v oblastech kapitálových trhů a správy majetků, který nám umožnil vstřebat navýšené náklady a přesto reportovat zisk [na úrovni konsolidačního celku] ve výši 8,1 mld. USD,“ dodal Donofrio.
„Věříme, že naše silná rozvaha, diverzifikovaný obchodní model a náš opatrný přístup k řízení rizika po mnoho let by nám měl umožnit našim akcionářům vracet přebytečný kapitál, který není potřeba k podpoře ekonomického růstu, přinášet hodnotu klientům a komunitám, investovat do naší budoucnosti a udržet sílu a stabilitu napříč budoucími ekonomickými cykly,“ uvedl dále Donofrio.
Vývoj akcií Bank of America
Bank of America Corp (BAC) -3,3 % na 38,5791 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 331,6 | P/E | 15,8 |
Vývoj za letošní rok (%) | +27,4 | Očekávané P/E | 14,8 |
52týdenní minimum (USD) | 20,1 | Prům. cílová cena (USD) | 40,1 |
52týdenní maximum (USD) | 40,4 | Dividendový výnos (%) | 1,9 |
Zdroj: Bank of America, Bloomberg
Jan Tománek, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Bank of America ve 2Q pozitivně překvapila výnosy z obchodovaní
- Americký trh otevřel bez výraznějšího pohybu, reportovaly Johnson & Johnson, Bank of America a další
- Největší americké banky zvýší dividendy po úspěšném zvládnutí zátěžových testů
- Warren Buffett v 1Q pokračoval v prodeji bank, Bill Ackman otevřel novou pozici v Uberu
- Americké akcie posilují, výsledky zveřejnily společnosti Bank of America a Johnson & Johnson
Nejnovější:
- USA: Počet nově vydaných stavebních povolení v červnu dle konečných dat poklesl na 1393 tis.
- Tesla reportovala výsledky pod odhady, meziroční růst zaznamenal segment služeb
- Alphabet reportoval solidní výsledky, konglomerát plánuje ještě více investovat do infrastruktury
- Vývoj cen komodit: Měď (+1,24 %), ropa (+0,75 %) a zemní plyn (+0,74 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 20,87
- Eurozóna: Index PMI ve službách dosáhl v červenci dle předběžných dat 51,2 b. při očekávání 50,6 b.
- Německo: Index PMI ve výrobě v červenci dle předběžných dat na 49,2 b. při očekávání 49,5 b.
- Frankfurtská burza v úvodu posiluje, výsledky reportovaly Deutsche Bank a MTU Aero Engines
- Pražská burza otevírá v zeleném, výsledky reportovala Moneta
- ČR: Index spotřebitelské důvěry v červenci na 104,1 b. při očekávání 100,8 b.