Banka JPMorgan reportovala výsledky za 1Q, výnosy a zisk na akci překonaly nejvyšší analytický odhad

14.4.2021 18:31, JPM

Americká banka JPMorgan Chase reportovala své výsledky za první čtvrtletí, ve kterých překvapila investory vyššími, jak očekávanými výnosy a ziskem.

Celkový nárůst výnosů byl ovlivněn změnou ve struktuře úrokových a neúrokových výnosů.

Neúrokové výnosy vzrostly meziročně o 39 % primárně vlivem vyšších výnosů z oblasti korporátního a investičního bankovnictví a poplatků. Neúročené výdaje vzrostly o 12 % na 18,7 mld. USD kvůli vyššímu objemu investic a příspěvkům na firemní nadace o hodnotě 550 mil. USD.

Oproti minulému roku zaostává ukazatel čistého úrokového výnosu aktiv, který meziročně klesnul z 2,37 % na 1,69 %, při očekávání 1,81 %. Celkový úrokový výnos činil ke konci prvního čtvrtletí 13 mld. USD a pokles banka přisuzuje efektu nižších úrokových sazeb.

Výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit (FICC) meziročně vzrostly o 15 % na 5,76 mld. USD a společnost tak dosáhla vyššího výnosu, než indikoval tržní konsensus, který činil 5,02 mld. USD. Výnosy z akcií zaznamenaly meziroční nárůst o 47 % na 3,29 mld. USD při tržním očekávání 2,32 mld. USD.

Segmentace zisku

Celkový zisk 14,3 mld. USD byl rozdělen mezi čtyřmi hlavními segmenty (Consumer & Community Banking, Corporate & Investment Bank, Commercial Banking a Asset & Wealth Management) v následujícím poměru:

• Segment Consumer & Community Banking zaznamenal meziroční dynamický nárůst, když zisk vzrostl na 6,73 mld. USD ze 197 mil. USD v prvním čtvrtletí minulého roku. Hlavní příčinou nárůstu bylo rozpuštění opravných položek, vytvořených bankou v minulém roce, čisté výnosy klesly meziročně o 6 % na 12,5 mld. USD.
• Zisk oddílu Corporate & Investment Bank vzrostl vlivem dynamických změn v tržním prostředí o 3,8 mld. USD na 5,7 mld. USD, zatímco výnosy vzrostly o 46 % na 14,6 mld. USD.
• Segment Commercial Banking byl pozitivně ovlivněn tvorbou opravných položek z minulého roku a zisk vzrostl o 1 mld. USD na 1,2 mld. USD, když výnosy vzrostly o 11 % na 2,4 mld. USD.
• Zisk segmentu Asset & Wealth Management vzrostl o 86 % na 1,2 mld. USD, zatímco výnosy zaznamenaly meziroční nárůst o 20 % na 4,1 mld. USD vlivem vyšších administrativních poplatků.

Komentář výkonného ředitele

Výkonný ředitel Jamie Dimon ve čtvrtletní zprávě uvedl, že zisk JPMorgan Chase odráží výkonnost bankovních segmentů, která zčásti reflektovala zlepšující se ekonomické podmínky. Dimon věří, že ve spojení s uvolňováním stimulačních balíčků a optimismu okolo potenciálního konce pandemie má ekonomika potenciál "extrémně robustního" mnoholetého růstu, ze kterého mohou benefitovat.

Zdroj: Bloomberg, JPMorgan

Martin Singer, Fio banka, a.s.