Zisk JPMorgan se v 1Q propadl na polovinu, díky obchodování na trzích však překonal očekávání

14.7.2020 15:54, JPM

Americký bankovní gigant JPMorgan Chase představil výsledky za 2Q 2020. Čistý zisk se kvůli tvorbě rezerv na úvěrové ztráty propadl na polovinu, pokles však byl tlumen rekordními obchodními objemy na kapitálových trzích.

Rekordní výnosy a rekordní rezervy ve 2Q

Výnosy největší americké banky meziročně vzrostly o 14 % na 33,82 mld. USD a překonaly tak očekávání všech analytiků oslovených agenturou Bloomberg.

K výsledku výrazně přispěl 99 % meziroční růst výnosů z obchodování dluhopisů, měn a komodit (FICC) na 7,34 mld. USD (očekávání 5,74 mld. USD) a 38% růst výnosů z obchodování akcií na 2,38 mld. USD (očekávání 2,09 mld. USD).

Výnosy JPMorgan Chase z akcií a dluhopisů, respektive FICC, druhé čtvrtletí v řadě dosahují rekordních hodnot, zdroj: Bloomberg

Nyní ostře sledovaná tvorba rezerv na úvěrové ztráty ve 2Q meziročně vzrostla z 1,15 mld. USD na 10,47 mld. USD při očekávání 9,15 mld. USD.

Z toho 8,9 mld. USD činila tvorba rezerv na očekávané ztráty a 1,6 mld. USD byly realizované ztráty. Analytici očekávali, že rezervy na realizované ztráty dosáhnou 2,78 mld. USD.

„Ve 2Q jsme dosáhli zisku 4,7 mld. USD navzdory tvorbě rezerv ve výši 8,9 mld. USD protože jsme dosáhli nejvyšších kvartálních výnosů v naší historii, což demonstruje výhody našeho diversifikovaného globálního modelu,“ uvedl výkonný ředitel banky Jamie Dimon.

„Navzdory některým pozitivním makroekonomickým datům a významným a rozhodným vládním krokům nadále čelíme velké nejistotě ohledně budoucího směřování ekonomiky. Navzdory tomu jsme připraveni na jakýkoliv vývoj, jelikož nám naše bytelná rozvaha umožňuje zůstat přístavem v bouři,“ uvedl Dimon.

„Zakončili jsme kvartál s masivní kapacitou absorbovat ztráty – více než 34 mld. USD v rezervách na ztrátové úvěry, likvidními prostředky ve výši 1,5 bil. USD, CET1 kapitálem 191 mld. USD a silnou ziskovostí, která by nám umožnila vytvářet ještě větší rezervy na nesplacené úvěry. Díky tomuto tak můžeme i nadále sloužit všem zainteresovaným stranám a vyplácet dividendu, pokud nedojde k významnému zhoršení ekonomické situace,“ poukázal Dimon na kvartálně vyplácenou dividendu 0,9 USD na akcii.

Kapitálová přiměřenost CET1 na konci 2Q 2020 činila 12,4 %, před rokem 12,2 %.

Výhled

Banka uvedla ke dvěma výsledkovým položkám. Očekává, že za celý rok úrokové výnosy v závislosti na tržních podmínkách dosáhnou přibližně 56 mld. USD a očištěné náklady by měly dosáhnout přibližně 65 mld. USD.

Zdroj: JPMorgan Chase, Bloomberg

Jan Tománek, Fio banka, a.s.