Česky | English
Infomail: fio@fio.cz

Úvod > Zpravodajství > Zprávy z burzy > Komerční banka: Výsledky hospodaření za 3Q/19

Komerční banka: Výsledky hospodaření za 3Q/19

6.11.2019 08:59, BAAKOMB

Komerční banka dnes představila hospodářské výsledky za 3Q/19. Samotné výsledky z našeho pohledu významnější překvapení nepřinesly a KB se za uplynulé čtvrtletí prezentovala hospodářskými čísly v souladu s tržními odhady. Dynamika čistého úrokového výnosu KB ve druhé polovině roku i růst obchodních objemů banky (úvěry i depozita) je výrazně pomalejší v porovnání s konkurenčními subjekty na trhu, které své výsledky za 3Q/19 již představily (Česká spořitelna, Moneta). Ve vztahu k akciím KB vnímáme negativně pravděpodobný růst kapitálových požadavků o 60 bazických bodů v příštím roce v návaznosti na pravidelný proces přezkumu a vyhodnocení (SREP). Celkově vyznívá dnešní výsledková prezentace z našeho pohledu mírně negativně.

Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 2 % na 5,91 mld. Kč v souladu s tržními odhady.. Čistý úrokový výnos z reinvestic depozit vzrostl v návaznosti na růst obchodních objemů banky i základní úrokové sazby ČNB o 13 % na 2,93 mld. Kč. Čistá úroková marže dosáhla ve 3Q/19 úrovně 2,08 % (2,19 % ve 3Q/18). Objem poskytnutých úvěrů vzrostl meziročně o 4 % (hypotéky +1,7 % y/y, korporátní úvěry +4,8 % y/y) zatímco objem depozit zaznamenal meziroční nárůst o 6,3 %.

Výnosy z poplatků a provizí zaznamenaly ve 3Q/19 meziroční růst o 1 % na 1,48 mld. Kč a zaostaly za tržními odhady. Transakční poplatky meziročně klesly o 4 % na 602 mil. Kč. Meziroční nárůst o 17 % naopak zaznamenaly poplatkové výnosy ze speciálních finančních služeb. Ostatní provozní výnosy při 874 mil. Kč dosáhly vyšších hodnot v porovnání s tržními odhady. Zisk z finančních operací dosáhl 839 mil. Kč (-17,2 % y/y).

Provozní náklady vzrostly meziročně o 2,7 % na 3,51 mld. Kč. Přes meziroční pokles průměrného počtu zaměstnanců (-2,2 % y/y) vzrostly osobní náklady meziročně o 2,4 % na 1,98 mld. Kč. V návaznosti na realizované investice do IT vzrostly odpisy meziročně o 30 % na 621 mil. Kč. Růst osobních nákladů a odpisů částečně kompenzoval meziroční pokles všeobecných administrativních nákladů o 10 %.

Tvorba opravných položek a rezerv dosáhla ve 3Q/18 nízké úrovně při 26 mil. Kč. Komerční banka v rámci dnešní výsledkové prezentace informovala, že v současnosti jedná o řešení významné historické angažovanosti. V případě úspěšného dokončení by pak ve 4Q/19 mohla přistoupit k rozpuštění vytvořených opravných položek ve “významném objemu”. Poměr rizikových nákladů (NPL) meziročně klesl na 2,3 % z úrovně 2,8 % ve 3Q/18.

Čistý zisk dosáhl kombiancí výše uvedených faktorů úrovně 3,85 mld. Kč (-9 % y/y) v souladu s konsensuálními odhady. Kapitálová přiměřenost dosáhla v závěru 3Q/19 silné úrovně 19,4 % (CET1 18,9 %).

V návaznosti na pravidelný proces přezkumu a vyhodnocení (SREP) a probíhající diskusi s ČNB nyní KB ve svém základním scénáři předpokládá že bude povinna v roce 2020 udržovat ukazatel kapitálového poměru SREP (TSCR) na konsolidované bázi na úrovni nejméně 10,2 %, tedy o 60 bazických bodů vyšší než dosud. S růstem kapitálových požadavků v návaznosti na růst proticyklické kapitálové rezervy (s účinností od 1. ledna 2020 na 1,75 % a od 1. července 2020 na 2 %) by se na KB měla  k 1. červenci 2020 vztahovat souhrnná výše kapitálových požadavků přibližně 17,7 %.

Výsledky hospodaření KB za 3Q 2019
v mil. Kč 3Q 2019Konsensus 3Q 2019Fio  /3Q 183Q 2018
Čisté úrokové výnosy 5 911 5 901 +2,1 % 5 787 
Čisté poplatky a provize 1 480 1 503 +1,2 % 1 462
Ostatní výnosy 874 793 -19,5 % 1 086
Provozní výnosy 8 265 8 197 -0,8 % 8 335
Provozní náklady 3 512 3 548 +2,7 % (3 421)
Provozní zisk 4 753 4 648 -3,3 % 4 913
Náklady na riziko (26) 82 +/- 258
Čistý zisk 3 848 3 844 -8,5 % 4 204

Zdroj: Fio banka, Komerční banka (konsensus) 


Michal Křikava, Fio banka, a.s.

Související odkazy


Pobočky a bankomaty

Mapa ČR
Facebook Twitter YouTube
Twitter LinkedIn

Devizové kurzy

NákupProdej
EUR24,9395226,21848
USD22,5332223,68878
GBP29,1905230,68748
CHF22,7565023,92351
PLN5,809056,10696

Další měny


Tyto stránky používají cookies. Setrváním na těchto stránkách souhlasíte s jejich používáním. Další informace X