Denní report - čtvrtek 14.04.2011

14.4.2011 22:03

ČR: Burza výrazněji ztrácela v čele s Erste a ČEZ, SRN: Německé akcie nakonec jen s mírnou ztrátou, USA: Zámoří smazalo úvodní ztráty

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index vývozních cen (r-r,únor): předchozí: 0,6 %
09:00 Index dovozních cen (r-r, únor): předchozí: 4,6 %
09:00 Index cen průmyslových výrobců (m-m, březen): odhad: 0,6 %, předchozí: 0,5 %
09:00 Index cen průmyslových výrobců (r-r, březen): odhad: 6,0 %, předchozí: 5,4 %

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek výrazněji oslabila, když index PX ztratil -1,15% na 1235 bodů. Akcie Erste propadly do blízkosti 860 Kč (-1,9%) po vzoru evropského bankovního sektoru. V médiích se stále častěji skloňuje jako možnost řešení evropské dluhové krize pomocí restrukturalizace dluhu (konkrétně řeckého), což by v praxi znamenalo výrazné ztráty pro dluhopisová portfolia bank. Komerční banka se možná i díky doporučení od Unicredit držela lépe a zůstala nad 4150 Kč (-0,6%). Nejvyšší objem dne zaznamenal ČEZ (500 mil. Kč), který se přes den obchodoval i pod 880 Kč (-1,5%). Určité indicie pro jeho oslabení bylo možné včera zaznamenat... V záporném teritoriu zakončily také akcie NWR, které se nedostaly přes 275 Kč (-0,7%). Vývoj na měnovém trhu nepřidal akciím CME, které sice v USA neklesly, ale kvůli posílení koruny se obchodovalo pod 360 Kč (-2,5%). Akcie Telefonica 02 oslabily na 402 Kč (-0,6%). Bez ztráty zakončily Unipetrol i Fortuna (+0,4%).

Podnikové zprávy

UniCredit zvyšuje své investiční doporučení pro Komerční Banku (BAAKOMB) na „koupit" z původního „držet." Cílová cena zůstala nezměněna na 5000 Kč.

Macquarie zvyšuje cílovou cenu pro Erste Bank na 1044,36 Kč z předchozích 994,47 Kč, kterými Erste Bank ohodnotila před více než měsícem. Investiční doporučení ponechává na „outperform". AlphaValue po 14 dnech od poslední změny ceny snižuje cílovou cenu pro akcie Erste Group na 750,48 Kč z předchozích 762,89 s nezměněným doporučením „prodávat".

Wood & Company zvyšuje svou cílovou cenu pro Fortunu (BAAFOREG) na 126 Kč ze 110 Kč.

Německo

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Index spotřebitelských cen - jádrový (r-r, březen): odhad: 1,1%, předchozí: 1,0 %
11:00 Index spotřebitelských cen (m-m, březen): odhad: 1,3 %, předchozí: 0,4 %
11:00 Index spotřebitelských cen (r-r, březen): odhad: 2,6 %, předchozí: 2,6 %
11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno, únor): odhad: -3,6 mld. EUR, předchozí: -3,3 mld. EUR
11:00 Obchodní bilance (únor): odhad: -4,0 mld. EUR, předchozí: -14,8 mld. EUR

Popis trhu

Německý index DAX zakončil dnešní obchodování jen s mírnou ztrátou, ačkoliv se během odpoledne propadl až k 7 100 bodům. Závěrečný gong jej však zastihl na 7 147 bodech (-0,4%). Nedařilo se zejména Deutsche Bank (DBK -2,4%), Daimleru (DAI -2,1%) a Infineonu (IFX -1,9%). Opačným směrem zamířil Adidas (ADS +0,9%), Volkswagen (VOW3 +0,8%) a BMW (BMW +0,5%).

Podnikové zprávy

Společnosti Porsche se úspěšně podařilo zvýšit zdroje o 4,9 mld. EUR prodejem akcií stávajícím akcionářům. Bylo již prodáno 99,7 % prioritních akcií, zbytek bude nabídnut na volném trhu. Porsche si od zvýšení kapitálu slibuje splacení dluhu v hodnotě 1,5 mld. EUR, což je jedna z podmínek sloučení s automobilkou Volkswagen.

Nomura zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti BASF na 74 EUR z předchozích 70 EUR, doporučení zůstává na „neutrální". Berenberg Bank zahajuje pokrývání společnosti BASF s doporučením „kupovat" a cílovou cenou 80 EUR.
NordLB zvyšuje cíl pro akcie společnosti Daimler na 67 EUR z přechozích 65 EUR, doporučení zůstává na „kupovat".
Goldman Sachs snižuje cíl pro akcie společnosti BMW na 109 EUR z předchozích 107 EUR, doporučení ponechává na „určitě kupovat".

USA

Hlavní zprávy

Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti k 9. březnu vzrostl na 412 tis. z předchozí hodnoty 385 tis. (revidováno z 382 tis.) při odhadu 380 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti k 2. březen poklesl na 3680 tis. z předchozí hodnoty 3738 (revize z 3723 tis.), trh očekával 3705 tis.
Index cen výrobců v březnu meziměsíčně vzrostl o 0,7 % při odhadovaném růstu 1 %, a růstu 1,6 % z předchozího období.
Index cen výrobců v březnu meziročně vzrostl o 5,8 % při odhadovaném růstu o 6,1 %. Hodnota z předchozího období byla 5,6 %.

Index agentury Bloomberg měřící pohodlí spotřebitelů se zvýšil z předchozích -44,5 b. na -43,0 b. Trh očekával -44,7 b.

Očekávané události

13:00 Bank of America/Merrill Lynch - výsledky za 1Q
14:30 Index spotřebitelských cen (m-m, březen): odhad: 0,5 %, předchozí: 0,5 %
14:30 Index spotřebitelských cen (r-r, březen): odhad: 2,6 %, předchozí: 2,1 %
14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový (sezónně očištěno, březen): předchozí: 223,029 b.
14:30 Index spotřebitelských cen (bez očištění, březen): odhad: 223,150 b., předchozí: 221,309 b.
15:00 Čistý příliv kapitálu (leden): předchozí: 32,5 mld. USD
15:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (leden): odhad: 42,3 mld. USD, předchozí: 51,5 mld. USD
15:15 Průmyslová výroba (březen): odhad: 0,6 %, předchozí: -0,1 %, revize: 0,0 %
15:15 Využití kapacit (březen): odhad: 77,4 %, předchozí: 76,3 %, revize: 77,0 %
15:55 Index spotřebitelské důvěry Univerzity Michigan (duben - předběžný): odhad: 69 b., předchozí: 67,5 b.

Popis trhu

Americké akcie postupně umazaly úvodní ztráty. Dnešní pesimismus investorů dosáhl vrcholu po zveřejnění zprávy o horším stavu amerického trhu práce. Od té doby se nálada na trzích postupně lepšila. Hlavní indexy tak uzavřely prakticky na stejných úrovních jako včera. Nedařilo se zejména bankám (-1,0%), které tížilo obvinění Goldman Sachs (-2,7%) z klamání investorů. Naopak, rostoucí ropa (+1,2%) pomohla energetickému sektoru (+0,4%). Kromě již zmiňované ropy se dařilo vzácným kovům (zlato +1,3%, stříbro +4,3%). Oslabily naopak obilniny (pšenice -1,5%).

Podnikové zprávy

Americký senátor Carl Levin včera zveřejnil výsledky dvouleté studie komise, která měla za úkol zkoumat příčiny finanční krize. Mimo jiné uvedl, že banka Goldman Sachs klamala investory a Kongres svými spekulacemi na realitním trhu. Na základě výsledků doporučil ministerstvu spravedlnosti a Komisi pro burzy a cenné papíry (Securities and Exchange Commission - SEC) přezkoumat, zda Goldman Sachs neporušil zákon, když doporučoval klientům zajištěné dluhové obligace (CDO) jako velmi bezpečné a zároveň bez jejich vědomí spekuloval na jejich pokles.